- Les données sur l'inflation PCE, le discours de Powell et les bénéfices des méga-capitalisations technologiques seront au centre de l'attention cette semaine.
- Meta Platforms est à acheter avec des bénéfices attendus mercredi.
- Snap devrait sous-performer en raison de perspectives de rentabilité peu encourageantes.
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Les actions américaines ont chuté vendredi pour clôturer une semaine de pertes, les investisseurs s'inquiétant de nouvelles hausses des taux d'intérêt et de l'extension du conflit entre Israël et le Hamas.
Sur la semaine, l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a baissé de 1,6 %, tandis que l'indice S&P 500 a chuté de 2,4 %. L'indice Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a chuté de 3,2 %, enregistrant ainsi sa deuxième semaine consécutive de pertes.
La semaine à venir devrait être riche en événements, notamment en données économiques clés et en rapports sur les bénéfices.
Sur le calendrier économique, le plus important sera l'indice des prix de base des dépenses de consommation personnelle (PCE) de vendredi, qui est la mesure de l'inflation préférée de la Réserve fédérale. Selon Investing.com, les analystes s'attendent à ce que les taux en glissement mensuel (+0,3 %) et en glissement annuel (+3,7 %) restent à des niveaux élevés.
Les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, sont également à l'ordre du jour, les investisseurs étant à la recherche de nouveaux indices sur les perspectives politiques de la banque centrale.
Pendant ce temps, la saison des résultats du troisième trimestre bat son plein, avec plusieurs entreprises technologiques à forte capitalisation (Microsoft (NASDAQ :MSFT), Alphabet (NASDAQ :GOOGL), Amazon (NASDAQ :AMZN), et Meta Platforms) qui doivent publier leurs résultats.
Ces méga-capitalisations seront rejointes par de grands noms comme Intel (NASDAQ :INTC), IBM (NYSE :IBM), Boeing (NYSE :BA), Coca-Cola (NYSE :KO), Ford (NYSE :F), General Motors (NYSE :GM), Visa (NYSE :V), Mastercard (NYSE :MA), ExxonMobil (NYSE :XOM), Chevron (NYSE :CVX), United Parcel Service (NYSE :UPS), General Electric (NYSE :GE), 3M Company (NYSE :MMM), Verizon (NYSE :VZ) et Southwest Airlines (NYSE :LUV).
Quelle que soit la direction que prendra le marché la semaine prochaine, je souligne ci-dessous un titre susceptible d'être demandé et un autre qui pourrait subir une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que mon horizon temporel ne concerne que la semaine à venir, du lundi 23 octobre au vendredi 27 octobre.
Action à Acheter : Meta Platforms
Je pense que les actions de Meta Platforms (NASDAQ :META) vont surperformer cette semaine, avec à l'horizon une rupture potentielle vers un nouveau plus haut de 52 semaines, car les derniers résultats financiers du géant des médias sociaux vont facilement dépasser les estimations à mon avis, grâce à la croissance régulière du nombre d'utilisateurs et aux signes d'amélioration des conditions sur le marché de la publicité numérique.
Meta devrait présenter ses résultats pour le troisième trimestre après la clôture du marché américain, le mercredi 25 octobre à 16h05 (heure française). Une conférence téléphonique avec le PDG Mark Zuckerberg et la directrice financière Susan Li est prévue à 17 heures (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action META à la suite de l'impression, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 9 % dans l'une ou l'autre direction. Les actions ont augmenté de près de 6 % après la publication de ses derniers résultats à la mi-juillet.
Sans surprise, une enquête InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un optimisme croissant avant le rapport de Meta, les analystes ayant augmenté leurs estimations de BPA 22 fois au cours des 90 derniers jours, contre une seule révision à la baisse.
Wall Street voit la société mère des réseaux de médias sociaux Facebook, Messenger, Instagram, WhatsApp et Threads, gagner 3,61 $ par action, soit un bond de 120 % par rapport au BPA de 1,64 $ de l'année précédente.
Si c'est bien la réalité, cela marquerait le trimestre le plus rentable de Meta en deux ans, remontant au quatrième trimestre 2021, alors que la société technologique basée à Menlo Park, en Californie, continue de se concentrer sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Pendant ce temps, les revenus devraient augmenter de 20,6% par rapport à la période précédente pour atteindre 33,4 milliards de dollars, ce qui, si cela se confirme, marquerait le deuxième plus grand total de ventes trimestrielles dans l'histoire de l'entreprise.
Ainsi, je pense que Mark Zuckerberg, PDG de Meta, fournira des orientations solides pour les mois à venir malgré un environnement opérationnel difficile, alors que la société de médias sociaux récolte les bénéfices de sa base d'utilisateurs en expansion, de ses nouvelles initiatives en matière d'IA et de l'adoption croissante des bobines.
L'action META - qui a atteint un pic de 330,54 dollars en 2023 le 12 octobre - a terminé à 308,65 dollars vendredi. Aux niveaux actuels, Meta a une capitalisation boursière d'environ 795 milliards de dollars, ce qui en fait la sixième plus grande société cotée en bourse aux États-Unis.
Les actions ont grimpé de 156,5 % depuis le début de l'année, parallèlement à la plupart des entreprises du secteur technologique. Il convient de noter que même si l'action a plus que doublé depuis le début de l'année, les actions META restent sous-évaluées à l'heure actuelle, selon InvestingPro, et pourraient connaître une augmentation de 17,1 % par rapport à la valeur de marché actuelle.
Action à Fuir : Snap
Je pense que les actions de Snap (NYSE :SNAP) connaîtront une semaine difficile, car le dernier rapport sur les résultats de la société de médias sociaux en difficulté révélera une nouvelle baisse inquiétante de la croissance des bénéfices et des revenus en raison de l'environnement économique difficile.
Les négociations d'options impliquent une variation d'environ 20 % pour les actions SNAP après la publication de la mise à jour.
Soulignant les nombreux obstacles auxquels Snap est confronté dans le contexte actuel, une enquête InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un pessimisme croissant avant la publication du rapport, les 17 analystes interrogés ayant réduit leurs estimations de BPA au cours des trois derniers mois.
Wall Street prévoit que la société mère de l'application de messagerie des médias sociaux Snapchat perdra 0,05 $ par action, ce qui représente une aggravation par rapport à la perte de 0,02 $ par action enregistrée au trimestre précédent et par rapport à la perte de 0,22 $ par action enregistrée au cours de la même période de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait diminuer de 2,6 % par an pour atteindre 1,1 milliard de dollars, en raison de la faible performance de son activité principale de publicité, résultant des changements de confidentialité dans l'iOS d'Apple (NASDAQ:AAPL) et de la concurrence croissante de l'application chinoise de partage de vidéos TikTok.
Cela n'augure rien de bon pour les efforts de monétisation de Snap, qui vont probablement prolonger son chemin vers la rentabilité et augmenter son risque d'exécution.
L'entreprise de médias sociaux, qui dépend de la publicité, n'a pas répondu aux attentes en matière de croissance des bénéfices et des ventes lors de la publication des résultats du deuxième trimestre fin juillet, ce qui a fait chuter les actions de plus de 15 %, les entreprises et les petites entreprises ayant réduit leurs dépenses en publicité numérique dans le contexte opérationnel actuel.
L'action SNAP a terminé la séance de vendredi à 9,44 dollars, ce qui représente une valorisation de 15,3 milliards de dollars pour l'entreprise de médias sociaux basée à Santa Monica, en Californie.
Les actions ont sous-performé le marché cette année, avec une hausse de 5,5 % en 2023, contre un gain de 33 % pour le Nasdaq 100.
Il convient de mentionner que Snap a actuellement un score de "santé financière" InvestingPro inférieur à la moyenne de 2,27/5,00 en raison de préoccupations concernant la rentabilité, la croissance et le flux de trésorerie disponible.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position courte sur les indices S&P 500, Nasdaq 100 et Russell 2000 par l'intermédiaire des fonds ProShares Short S&P 500 ETF (SH), ProShares Short QQQ ETF (PSQ) et ProShares Short Russell 2000 ETF (RWM). Enoutre, j' ai une position longue sur l'Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLE) et le Health Care Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLV ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.