- Les données sur l'inflation américaine, les ventes au détail et les craintes de contagion du secteur bancaire seront les moteurs des marchés au cours de la semaine à venir.
- Boeing est à acheter suite à l'annonce d'une énorme commande d'avions de la part de l'Arabie Saoudite.
- Roku devrait sous performer en raison de la chute de la Silicon Valley Bank.
Les actions de Wall Street ont plongé vendredi, les investisseurs se précipitant vers la sortie en raison des craintes de contagion dans le secteur financier et de l'incertitude liée à la hausse des taux d'intérêt, à la suite des bons résultats du mois de février ( données sur l'emploi ), qui montrent que l'économie a créé plus d'emplois que prévu.
Sur la semaine, l'indice de référence Dow Jones Industrial Average a chuté de 4,4 %, enregistrant ainsi sa plus forte perte hebdomadaire depuis juin, tandis que l'indice de référence S&P 500 a perdu 4,6 %, enregistrant ainsi sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis septembre.
Dans le même temps, le titre Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a chuté de 4,7 %, enregistrant ainsi sa plus forte baisse hebdomadaire depuis novembre. La petite capitalisation Russell 2000 a chuté de 8 %.
La semaine à venir devrait être très chargée, avec plusieurs événements qui vont bouleverser le marché, les investisseurs continuant à évaluer les perspectives en matière d'inflation, d'économie et de taux d'intérêt.
Les nouvelles incertitudes concernant la santé des banques américaines seront également au centre de l'attention après que les régulateurs ont fermé SVB Financial Group (NASDAQ :SIVB) dans ce qui a été la plus grande faillite bancaire depuis la crise financière de 2008.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport américain inflation des prix à la consommation de février, qui devrait montrer un ralentissement de l'IPC annuel global à +6,0% par rapport à l'augmentation de +6,4% observée en janvier.
Les rapports sur l'inflation des prix à la production, les ventes au détail, les premières demandes d'emploi et plusieurs rapports manufacturiers sont également à l'ordre du jour.
Ces données seront essentielles pour déterminer si la Réserve fédérale relèvera les taux d'intérêt de 25 points de base ou de 50 points de base lors de la réunion du FOMC des 21 et 22 mars.
Actuellement, les marchés financiers évaluent à 60 % les chances d'une augmentation d'un quart de point lors de la réunion de ce mois-ci et à 40 % les chances d'une augmentation plus importante d'un demi-point, selon Investing.com's Outil de surveillance du taux de la Fed.
Ailleurs, sur le registre des bénéfices, il n'y a qu'une poignée de résultats d'entreprises attendus, y compris FedEx (NYSE :FDX), Adobe (NASDAQ :ADBE), Dollar General (NYSE :DG), Five Below (NASDAQ :FIVE), Lennar (NYSE :LEN), et Xpeng (NYSE :XPEV).
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait continuer à baisser.
N'oubliez pas, cependant, que l'horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Actions à acheter : Boeing
Je m'attends à ce que l'action Boeing (NYSE :BA) progresse au cours de la semaine à venir, à la suite d'une nouvelle prometteuse selon laquelle le Fonds d'investissement public d'Arabie saoudite et le constructeur d'avions américain se rapprochent d'une nouvelle commande d'avions d'une valeur de 35 milliards de dollars.
Selon un article paru samedi dans le Wall Street Journal, des personnes au fait du dossier ont déclaré que l'accord devrait inclure un grand nombre d'avions commerciaux à large fuselage, souvent utilisés pour les vols internationaux long-courriers, qui serviront à la flotte de la nouvelle compagnie aérienne nationale du Royaume, RIA.
Le fonds souverain saoudien devrait annoncer la commande dès dimanche, lors du lancement officiel de la compagnie aérienne.
Boeing et son principal concurrent Airbus (OTC :EADSY) faisaient pression depuis des mois pour obtenir l'accord saoudien, selon le rapport du WSJ, citant des personnes ayant connaissance de l'accord.
Cette nouvelle commande devrait apaiser les inquiétudes concernant le manque de demande pour les avions commerciaux de Boeing en raison des perspectives économiques incertaines et servira de catalyseur positif pour l'action à mon avis.
Cet accord constituerait une nouvelle commande importante pour Boeing au cours des dernières semaines, après qu'Air India a accepté d'acheter un total de 220 jets au géant américain de l'aérospatiale en février. Il s'agit de la plus importante commande d'avions commerciaux de l'histoire de l'aviation, évaluée à environ 85 milliards de dollars.
L'action BA a terminé la séance de vendredi à 203,07 dollars, à proximité de son récent sommet de 52 semaines de 221,33 dollars atteint le 14 février. Au niveau actuel, Boeing a une capitalisation boursière d'environ 122 milliards de dollars.
Les actions ont mieux résisté que l'ensemble du marché jusqu'à présent en 2023, augmentant de 6,6 % pour dépasser de loin le gain de 0,8 % enregistré depuis le début de l'année par le Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE :XLI), qui suit un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des actions du secteur industriel tirées du S&P 500.
Actions à vendre : Roku
Je pense que les actions de Roku (NASDAQ :ROKU) connaîtront une semaine difficile, les investisseurs réagissant aux nouveaux développements négatifs qui affectent la plateforme de streaming et le fournisseur de matériel, au milieu des retombées de l'effondrement de la Silicon Valley Bank, un prêteur très en vue du secteur de la technologie.
Roku a révélé dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission vendredi dernier que SVB, qui a récemment fait faillite, détenait 487 millions de dollars, soit environ 26 % de ses 1,9 milliard de dollars de liquidités totales, ces dépôts étant "en grande partie non assurés". La société a ajouté que les 1,4 milliard de dollars restants en liquidités et équivalents de liquidités sont "répartis entre plusieurs grandes institutions financières".
Bien que Roku ait indiqué qu'elle ne pensait pas que l'effondrement de SVB entraverait de manière significative ses activités, le montant que la société de streaming sera en mesure de récupérer n'est pas clair.
"À l'heure actuelle, l'entreprise ne sait pas dans quelle mesure elle pourra récupérer ses liquidités déposées à la SVB", prévient Roku dans sa déclaration.
En tant que prêteur assuré par la FDIC, tous les comptes de la SVB jusqu'à 250 000 dollars sont entièrement garantis par le gouvernement fédéral. Toutefois, les entreprises dont les comptes dépassent 250 000 dollars doivent appeler une ligne d'assistance téléphonique de la FDIC pour aller de l'avant.
Les déposants non assurés recevront un certificat de séquestre pour le montant de leurs fonds non assurés. Lorsque la FDIC vendra les actifs de SVB, des dividendes pourront être versés aux déposants non assurés, mais le calendrier et le montant total restent incertains.
L'action ROKU a clôturé à 59,99 dollars vendredi, ce qui correspond à une valorisation boursière de 8,4 milliards de dollars pour la société de streaming média basée à San Jose, en Californie.
Les actions, qui ont progressé tout au long des mois de janvier et de février, en même temps que le Nasdaq, très actif sur le plan technologique, sont en hausse de 47,4 % jusqu'à présent en 2023. Malgré le récent redressement, l'action reste inférieure d'environ 88 % au pic record de 490,76 dollars atteint en juillet 2021.
Divulgation : Au moment de la rédaction du présent document, j'ai une position courte sur le S&P 500 et Nasdaq 100 par le biais des fonds ProShares Short S&P500 (NYSE :SH) et ProShares Short QQQ (NYSE :PSQ ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.