- Le Nasdaq a mené les gains à Wall Street en 2023, surpassant le Dow et le S&P 500.
- Les valeurs technologiques de croissance ont retrouvé la faveur des investisseurs, la diminution des craintes d'inflation laissant espérer des hausses de taux moins importantes cette année.
- Je recommande donc d'acheter CrowdStrike et Splunk alors que le marché des technologies revient après une longue pause.
Le Nasdaq Composite a été le plus performant des trois principaux indices américains jusqu'à présent en 2023, grâce aux signes indiquant que l'inflation pourrait avoir atteint un sommet et à l'assouplissement des paris sur la hausse des taux de la Fed.
Après une année 2022 morose, l'indice à forte composante technologique a progressé de près de 8,3 % au cours des 25 premiers jours de la nouvelle année, contre une hausse de 4,6 % pour l'indice de référence S&P 500 index et de 1,7 % pour l'indice Dow Jones Industrial Average.
Les actions de certaines méga-capitalisations ont grimpé en flèche, notamment Tesla (NASDAQ :TSLA), Amazon (NASDAQ :AMZN), Alphabet (NASDAQ :GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ :META), Nvidia (NASDAQ :NVDA) et Netflix (NASDAQ :NFLX), qui affichent des hausses à deux chiffres depuis le début de l'année, les investisseurs revenant sur les valeurs de croissance d'antan.
Compte tenu de ces éléments, je recommande d'acheter des actions de CrowdStrike (NASDAQ :CRWD) et de Splunk (NASDAQ :SPLK), car les valeurs à forte croissance reviennent en grâce après une longue pause.
CrowdStrike
Largement considéré comme l'un des principaux noms du secteur de la cybersécurité basée sur le cloud, je pense que l'action de CrowdStrike vaut la peine d'être achetée dans un climat macroéconomique et géopolitique difficile, en particulier aux valorisations actuelles.
Selon moi, la société technologique - qui fournit des services de sécurité des charges de travail et des points d'accès en nuage, des renseignements sur les menaces avancées et des services sophistiqués de réponse aux cyberattaques - semble être l'un des principaux bénéficiaires de l'augmentation actuelle des cyberdépenses mondiales des entreprises et des gouvernements, qui réagissent aux menaces croissantes pour la sécurité numérique.
Il n'est pas surprenant que sur les 44 analystes couvrant CrowdStrike, selon une enquête d'Investing.com, la recommandation consensuelle est de "surperformer" avec une conviction extrêmement élevée. Parmi les analystes interrogés, les actions ont un potentiel de hausse d'environ 64 % sur la base du cours de clôture de mardi, ce qui reflète ses solides fondamentaux et ses perspectives de croissance à long terme.
Source : Investing.com
Le prochain catalyseur majeur de hausse devrait arriver lorsque CrowdStrike publiera ses résultats financiers du quatrième trimestre, après la clôture du marché américain, le jeudi 9 mars. Le spécialiste de la sécurité de l'information a dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices et de revenus à chaque trimestre depuis son entrée en bourse en juin 2019, soulignant la solidité de son activité sous-jacente.
Une enquête d'InvestingPro sur les révisions de bénéfices des analystes indique une montée en flèche de l'optimisme avant la mise à jour des résultats, les analystes ayant relevé leurs estimations de BPA 29 fois au cours des 90 derniers jours, tout en n'effectuant aucune révision à la baisse.
Source : InvestingPro
Selon Investing.com, les estimations du consensus prévoient une accélération du bénéfice par action pour le septième trimestre consécutif à $0.43, soit une amélioration de 43,3 % par rapport au bénéfice par action de 0,30 $ de l'année précédente. Si tel est le cas, il s'agirait du trimestre le plus rentable de l'histoire de CrowdStrike.
Dans le même temps, le chiffre d'affaires du quatrième trimestre devrait bondir de 45,5 % par rapport à l'année précédente pour atteindre le chiffre record de 627,1 millions de dollars, grâce à une augmentation attendue de la demande pour sa plateforme de cybersécurité basée sur le cloud, qui est utilisée pour détecter et prévenir les failles de sécurité.
Le fournisseur de logiciels de sécurité a déclaré avoir ajouté 1 460 nouveaux clients nets par abonnement au cours du dernier trimestre, pour un total de 21 146 clients par abonnement au 30 octobre, soit une croissance de 44 % en glissement annuel.
Après avoir atteint un record de 298,48 dollars en novembre 2021, l'action CRWD - en baisse de 37,5 % au cours de l'année écoulée - a dégringolé rapidement pour atteindre un plancher de 92,25 dollars le 10 janvier. Les actions de CrowdStrike ont depuis récupéré quelques pertes, clôturant à 104,60 $ mardi, mais elles sont toujours inférieures d'environ 65 % à leur sommet historique.
Aux niveaux actuels, le leader de la sécurité des points d'extrémité basé à Austin, au Texas, a une capitalisation boursière de 24,5 milliards de dollars, ce qui représente une forte réduction par rapport à son évaluation maximale de 67 milliards de dollars.
Splunk
Les organisations et les grandes entreprises étant de plus en plus désireuses de trouver des solutions capables de collecter, de trier et d'analyser leur masse de données, Splunk est rapidement devenu l'un des noms incontournables dans ce domaine, ce qui en fait un achat idéal pour les mois à venir.
Bien que Splunk ait bénéficié d'un puissant rebond depuis que son action est tombée au plus bas du marché baissier à 65 $ à la mi-octobre, les actions restent loin des sommets de la fin 2020. Malgré la récente reprise, SPLK a chuté d'environ 24 % au cours de l'année dernière et a perdu 59 % par rapport à son pic record de 225,89 $.
SPLK a clôturé à 92,32 $ la nuit dernière, ce qui a valu à la société basée à San Francisco, en Californie, une capitalisation boursière de 15,1 milliards de dollars, bien en dessous d'une évaluation de près de 36 milliards de dollars à son sommet.
Je m'attends à ce que Splunk - qui a dépassé les attentes de Wall Street en termes de chiffre d'affaires pendant huit trimestres consécutifs depuis le quatrième trimestre 2020, tout en ne dépassant les estimations de bénéfices qu'une seule fois au cours de cette période - présente des résultats optimistes lors de la publication de ses derniers résultats trimestriels le jeudi 2 mars après la cloche de clôture.
En effet, les données d'InvestingPro suggèrent que les analystes de Wall Street sont extrêmement optimistes avant la publication du rapport, les analystes ayant augmenté leurs estimations du BPA 33 fois au cours des 90 derniers jours, ce qui représente une augmentation considérable de plus de 1 000 % par rapport à leurs attentes initiales. Ces révisions à la hausse font suite à la publication d'un excellent résultat fin novembre, qui a fait bondir les actions.
Source : InvestingPro
Le consensus prévoit que l'entreprise de logiciels d'analyse de données réalisera un bénéfice par action de 1,15 $, soit un bond de 74,2 % par rapport au bénéfice par action de $0.66 de l'année précédente. Si c'est bien la réalité, cela marquerait le trimestre le plus rentable de l'histoire de Splunk depuis son entrée en bourse en 2012.
Le chiffre d'affaires devrait dépasser le milliard de dollars pour la toute première fois, avec des prévisions de hausse de 61 % en glissement annuel à 1,07 milliard de dollars, dans un contexte de tendances commerciales favorables, alors qu'elle achève sa transition d'une licence perpétuelle à un modèle d'abonnement de type software-as-a-service.
Le passage à un modèle commercial SaaS permettra probablement à la société de générer des revenus annuels récurrents plus élevés, une plus grande rentabilité et une amélioration du flux de trésorerie disponible dans les trimestres à venir.
En tant que tel, je pense que les investisseurs ont maintenant l'opportunité de construire une position dans une grande société à un prix exceptionnel.
Source : Investing.com
Wall Street a un point de vue haussier à long terme sur l'action SPLK, les 42 analystes interrogés par Investing.com lui attribuant la mention "acheter" ou "conserver". L'objectif de cours moyen des analystes est d'environ 111 $, ce qui représente une hausse d'environ 20 % par rapport aux niveaux actuels. De même, les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent un gain de 22,6 % pour l'action Splunk, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 113,15 $.
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Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, je suis à découvert sur le S&P 500 et Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et de FNB sur la base d'une évaluation permanente du risque, tant au niveau de l'environnement macroéconomique que des finances des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.