- Wall Street a commencé l'année 2023 sur une note négative
- Des préoccupations telles que la hausse des taux d'intérêt, l'inflation élevée et le ralentissement de l'économie continueront d'influencer le sentiment au cours de la nouvelle année.
- Les investisseurs devraient envisager d'acheter Fortinet et Pinterest, car ces valeurs de croissance dépréciées sont prêtes à rebondir après la chute brutale de 2022.
Les actions de Wall Street ont connu un début d'année 2023 difficile, car les inquiétudes liées à la hausse des taux de la Fed, au niveau élevé de l'inflation et aux craintes de récession sont restées au centre des préoccupations des investisseurs.
Les principaux indices ont clôturé l'année 2022 avec leurs pires baisses annuelles depuis 2008. L'indice de référence Dow Jones Industrial Average a terminé l'année en baisse de 8,8 % et à 10,3 % de son plus haut niveau sur 52 semaines. L'indice de référence S&P 500 a perdu 19,4 % sur l'année et se situe désormais à plus de 20 % en dessous de son niveau record, tandis que l'indice technologique Nasdaq Composite a chuté de 33,1 % l'année dernière.
Alors que l'on s'attend à ce que la volatilité et les turbulences du marché se poursuivent en 2023, je recommande d'acheter des actions de Fortinet (NASDAQ :FTNT) et de Pinterest (NYSE :PINS), car ces deux sociétés technologiques à forte croissance, qui ont été battues, devraient offrir une forte hausse compte tenu de l'amélioration de leurs fondamentaux et de leurs valorisations raisonnables.
Fortinet
- Performance en 2022 : -32 %.
- Capitalisation boursière : 38,2 milliards de dollars
Largement considérée comme l'un des noms les plus importants du secteur de la cybersécurité basée sur le cloud, l'action Fortinet me semble être un achat intelligent à l'horizon 2023, en particulier aux valorisations actuelles.
Selon moi, Fortinet, qui développe et vend des solutions de cybersécurité, telles que des systèmes de prévention des intrusions et des composants de sécurité des points de terminaison, est bien placée pour récolter les fruits de la croissance continue des dépenses de cybersécurité en raison du contexte géopolitique actuel.
En effet, 32 des 33 analystes interrogés par Investing.com considèrent l'action FTNT comme "à acheter" ou "neutre", ce qui reflète une recommandation haussière. Parmi les analystes interrogés, les actions ont un potentiel de hausse d'environ 36 % sur la base du cours de clôture de mardi.
De même, les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent un gain de 21,4 % pour l'action Fortinet au cours des 12 prochains mois, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 58,89 $.
Source : InvestingPro
Le prochain catalyseur majeur devrait arriver le mois prochain, lorsque Fortinet publiera ses résultats financiers du quatrième trimestre results après la fermeture du marché américain le 2 février.
Les données d'InvestingPro suggèrent que les analystes de Wall Street sont extrêmement optimistes avant le rapport, avec des analystes augmentant leurs estimations de BPA 27 fois au cours des 90 derniers jours pour refléter une augmentation de 41,5% par rapport à leurs attentes initiales.
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 0,39 dollar, contre 1,23 dollar l'année précédente, tandis que le chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 35 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,3 milliard de dollars. S'il est confirmé, il s'agirait du chiffre d'affaires trimestriel le plus élevé de l'histoire de la société, grâce à la forte demande des grandes entreprises pour ses solutions de sécurité basées sur le cloud.
Soulignant la résilience de son activité, la société de sécurité de l'information a égalé ou dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices et de ventes pendant 19 trimestres consécutifs, depuis le quatrième trimestre 2017.
FTNT - qui a chuté à un creux de 52 semaines de 42,61 $ le 3 novembre - a clôturé à 48,52 $ hier, à environ 43 % de son sommet historique de 74,35 $ touché en décembre 2021. Aux niveaux actuels, le spécialiste de la cybersécurité basé à Sunnyvale, en Californie, a une capitalisation boursière de 38,2 milliards de dollars.
Les actions de la société de sécurité des réseaux ont terminé l'année 2022 avec une perte annuelle de 32 %, dépassant les performances annuelles des principaux pairs du secteur, tels que Crowdstrike (NASDAQ :CRWD) (-48,6 %), Zscaler (NASDAQ :ZS) (-65,7 %) et Okta (NASDAQ :OKTA) (-69,5 %), tandis que le Global X Cybersecurity ETF (NASDAQ :BUG) a terminé l'année 2022 avec une baisse de 34,7 %.
- Performance en 2022 : -33,2
- Capitalisation boursière : 15,5 milliards de dollars
Je pense que l'action Pinterest est prête à se remettre de la chute brutale de 2022 et à surperformer au cours de l'année à venir, car elle reste bien positionnée pour réaliser une croissance continue dans un environnement opérationnel difficile.
La société technologique basée à San Francisco devrait bénéficier de l'augmentation des budgets alloués par les annonceurs grâce à sa position unique dans les écosystèmes des médias sociaux, de la recherche et du shopping. Malgré les inquiétudes liées à un ralentissement des dépenses publicitaires numériques dans l'ensemble du secteur, Pinterest a vu les entreprises affluer sur sa plateforme car elles cherchent à éviter les contenus toxiques et controversés que l'on peut voir sur d'autres réseaux de médias sociaux, tels que Facebook (NASDAQ :META), Snap (NYSE :SNAP), Twitter (NYSE:TWTR) et TikTok.
En outre, le sentiment à l'égard de ce nom battu en brèche devrait s'améliorer, compte tenu de ses fondamentaux positifs, de la stabilisation de la croissance des utilisateurs et de l'augmentation du potentiel de monétisation sous la direction continue du PDG Bill Ready. L'ancien responsable du commerce électronique de Google (NASDAQ :GOOGL), qui a remplacé le PDG fondateur Ben Silbermann en juin, a déjà progressé dans les efforts de redressement de la société de médias sociaux.
La société a déclaré dans son dernier rapport trimestriel, publié à la fin du mois d'octobre :
"Malgré un environnement macroéconomique difficile, nous offrons des performances et une proposition de valeur distincte aux annonceurs, en atteignant les utilisateurs sur l'ensemble de l'entonnoir.
En nous concentrant clairement sur l'augmentation de l'engagement qui ravit nos utilisateurs, nous approfondissons notre monétisation par utilisateur, et construisons des expériences personnalisées et pertinentes qui vont de l'inspiration et de l'intention à l'action."
PINS - qui est tombé à un plus bas de 52 semaines de 16,89 $ le 24 mai - a terminé la séance de mardi à 22,89 $. Aux valorisations actuelles, Pinterest, qui est à près de 75% de son pic historique de 89,90 dollars, atteint en février 2021, a une capitalisation boursière de 15,5 milliards de dollars.
Les actions ont terminé l'année 2022 avec une baisse annuelle de 33,2%, surpassant facilement l'action de Meta Platforms, parent de Facebook, qui a plongé de 64,2%, et celle de Snapchat, propriétaire de Snap, qui a vu ses actions dégringoler de 81%.
Wall Street a une opinion haussière à long terme sur l'action PINS, avec 33 des 34 analystes interrogés par Investing.com qui l'évaluent comme "acheter" ou "conserver". Les actions ont un objectif de cours moyen des analystes d'environ 28,24 $, ce qui représente une hausse d'environ 23 % par rapport aux niveaux actuels.
De même, la juste valeur moyenne de l'action Pinterest sur InvestingPro selon un certain nombre de modèles de valorisation - y compris les multiples P/E - implique une hausse de 19% au cours des 12 prochains mois.
Source : InvestingPro
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse est long sur le S&P 500 et le Nasdaq via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et le Invesco QQQ ETF (QQQ). Il est également long sur le Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) et le Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) .
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.