L'optimisme quant aux perspectives économiques mondiales a fait grimper les prix d'un large éventail de matières premières, dont le cuivre, le nickel, le minerai de fer, l'argent, le pétrole et même le maïs, le blé et le soja, à de nouveaux sommets ces dernières semaines, ce qui alimente les discussions sur un nouveau super cycle des matières premières.
En effet, l'Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC), l'un des principaux ETF du secteur, a progressé d'environ 16 % depuis le début de l'année pour atteindre son meilleur niveau depuis novembre 2018. Le S&P 500, pour sa part, n'a progressé que de 4 % sur la même période.
Soutenus par une série de mesures de relance, le succès du lancement du vaccin COVID-19 et une reprise de la demande de la Chine, premier consommateur, les prix des matières premières devraient continuer à augmenter dans les semaines et les mois à venir. Cela signifie que les actions des entreprises qui contribuent à fournir ces produits de base pourraient également enregistrer des gains importants.
Dans ce contexte, nous présentons ci-dessous trois noms d'actions susceptibles d'offrir un des meilleurs potentiels de croissance dans les mois à venir. Chacune d'entre elles mérite d'être prise en considération compte tenu de la reprise des prix des matières premières au niveau mondial.
1. Southern Copper
Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) est l'un des plus grands mineurs de cuivre cotés en bourse au monde. La société, qui exploite des mines et des fonderies principalement au Mexique, au Pérou et au Chili, compte également parmi les plus grands producteurs d'or, d'argent, de zinc, de plomb et de molybdène au monde.
Le titre de SCCO a plus que doublé en valeur au cours des 12 derniers mois, faisant un bond de 110 %, la flambée des prix des métaux de base ayant renforcé le sentiment des investisseurs à l'égard du producteur de matières premières.
Les actions, qui ont atteint un nouveau record de 83,15 dollars lundi, ont clôturé à 79,27 dollars la nuit dernière, ce qui donne au mineur basé à Mexico un plafond de marché d'environ 61,3 milliards de dollars.
En tant que l'un des principaux producteurs de cuivre au monde, il a bénéficié d'une flambée des prix du métal rouge, qui a récemment dépassé le niveau de 4 dollars pour la première fois en près de dix ans.
Le sentiment des investisseurs s'est encore amélioré au cours de la dernière semaine de janvier, lorsque Southern Copper a annoncé des bénéfices et des revenus qui ont facilement dépassé les estimations consensuelles, en grande partie grâce à l'augmentation des volumes de vente et à la hausse des prix du cuivre, de l'argent et du zinc.
Les bénéfices par action ont grimpé de 90 % par rapport à la période de l'année précédente pour atteindre 0,76 $, ce qui est bien meilleur que les prévisions de 0,70 $ pour le BPA. Les recettes, quant à elles, ont augmenté de 27 % d'une année sur l'autre pour atteindre 2,35 milliards de dollars, battant facilement les estimations de ventes de 2,1 milliards de dollars.
Southern Copper a extrait 259 744 tonnes de cuivre au cours du trimestre considéré, soit une hausse de 1,3 % par rapport à la même période de l'année précédente.
Pour ajouter à ces chiffres encourageants, le conseil d'administration de Southern Copper a autorisé un dividende trimestriel de 0,60 $ par action, soit une hausse de 20 % par rapport au dividende trimestriel de 0,50 $ d'octobre et le triple du dividende trimestriel de 0,20 $ d'avril.
2. EOG Resources
EOG Resources Inc (NYSE:EOG) est l'une des plus grandes sociétés indépendantes de pétrole et de gaz naturel aux États-Unis. Ses activités principales consistent à explorer, développer, produire et commercialiser du pétrole brut, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel.
Les actions de la compagnie énergétique de Houston, au Texas, ont connu un bon départ cette année, avec une hausse de 33 % jusqu'à présent en 2021, récoltant les bénéfices de la hausse des prix du pétrole.
L'action EOG a atteint hier son plus haut niveau depuis un an à 68,16 dollars, avant de terminer à 67,85 dollars. Au niveau actuel, sa capitalisation boursière s'élève à 39,6 milliards de dollars, ce qui en fait le quatrième producteur de pétrole américain, derrière Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), Chevron Corp (NYSE:CVX) et ConocoPhillips (NYSE:COP).
Le producteur de pétrole à faible coût devrait continuer à bénéficier de l'amélioration des fondamentaux du marché du brut dans les mois à venir, maintenant que le West Texas Intermediate, la référence américaine en matière de pétrole, a dépassé 60 dollars le baril pour la première fois en plus d'un an.
EOG a déjà déclaré qu'il n'a besoin que d'une moyenne de 36 dollars par baril cette année pour maintenir son taux de production actuel et obtenir un dividende de 2,6 %.
Avec des prix du pétrole bien au-dessus de ce niveau, EOG est sur le point de produire un important cash-flow libre, ce qui lui donnera les fonds nécessaires pour rembourser sa dette, racheter des actions et même augmenter son dividende.
EOG devrait publier ses résultats du quatrième trimestre le jeudi 25 février, après la fermeture des marchés américains. Les estimations du consensus prévoient des bénéfices de 0,36 $ par action sur un chiffre d'affaires de 2,89 milliards de dollars.
Au-delà des chiffres de base, les investisseurs garderont un œil sur la mise à jour de EOG concernant ses objectifs de production pour ses sites de forage dans les régions de Permian, Bakken, DJ Basin et Powder River Basin. Au cours du troisième trimestre, EOG a produit en moyenne 377 600 barils par jour à partir de formations de schiste.
3. Deere & Company
Deere & Company (NYSE:DE) est l'un des principaux fabricants mondiaux d'équipements agricoles, de construction et d'exploitation minière. La hausse actuelle des prix des céréales et des métaux devrait donc être de bon augure pour l'entreprise dans les mois à venir, ce qui entraînera une augmentation de la demande de cultures et d'équipements de manutention.
Le fabricant de tracteurs de Moline, dans l'Illinois, a vu ses actions augmenter d'environ 86 % au cours des 12 derniers mois, dépassant de loin les rendements de l'indice Dow Jones et du S&P 500.
Après avoir atteint un nouveau record de 338,77 dollars mardi, l'action DE a terminé à 337,41 dollars, ce qui lui confère une capitalisation boursière d'environ 106,1 milliards de dollars.
Le 19 février, Deere a publié des résultats trimestriels en dents de scie qui ont brisé les attentes en matière de bénéfices et de revenus, grâce à la reprise en cours dans les secteurs agricole et minier.
Le fabricant d'équipements agricoles et de machines lourdes a déclaré un bénéfice par action de 3,87 $ pour son premier trimestre fiscal de 2021, soit une amélioration de 137 % par rapport au BPA de 1,63 $ du même trimestre de l'année précédente.
Les recettes ont fait un bond de 23 % d'une année sur l'autre pour atteindre 8,05 milliards de dollars, ce qui est beaucoup plus élevé que les 7,21 milliards de dollars estimés, grâce à l'augmentation des volumes de ventes d'équipements.
Les ventes d'équipement de la société ont connu une augmentation de 1,5 milliard de dollars si l'on compare les premiers trimestres de 2020 et 2021.
Ces résultats encourageants ont incité Deere à revoir à la hausse ses prévisions de bénéfices pour 2021, en invoquant l'amélioration des perspectives de ventes d'équipements dans une économie mondiale en reprise. L'entreprise prévoit désormais un bénéfice net global d'environ 4,8 milliards de dollars, contre 3,8 milliards de dollars prévus fin novembre.