MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, les principaux indices à travers le monde ont globalement mal réagi aux propos de Mario Draghi, président de la BCE hier. En effet, les marchés ont montré leurs inquiétudes alors que la BCE n’a pas pris de nouvelles mesures, souhaitant réévaluer la situation au début de l’année prochaine. Mario Draghi précise que la réévaluation de la politique monétaire interviendra au début du prochain trimestre mais cela ne signifie pas nécessairement en Janvier. La BCE revoit ses prévisions de croissance à la baisse: 0.8% en 2014 et 1% en 2015. De plus la BCE scrutera attentivement l'impact de la baisse du prix du pétrole sur l'économie. Dans le cas où l'inflation impacte négativement la politique monétaire, Mario Draghi réitère l'engagement unanime de la BCE en faveur de la mise en place de mesures atypiques pour assurer la stabilité des prix et les objectifs d'inflation. Mario Draghi précise que l'unanimité n'est pas nécessaire pour mettre en place le QE. Il a également précisé que la BCE s’était déjà penchée sur la préparation de ces nouvelles mesures.
Les investisseurs ont ainsi affiché leur déception alors que Mario Draghi a une nouvelle affiché pleins de promesses, sans réellement mettre en place de nouvelles mesures, préférant attendre de pouvoir juger de l’impact des précédentes.
Wall Street accuse le coup, et consolide proche des plus hauts niveaux. Le Dow Jones cède 0.07% à 17 900.10 points, le S&P500 recule de 0.12% à 2 071.92 points et le Nasdaq de 0.11% à 4 769.44 points. Du côté des bourses européennes, le CAC 40 concède 1.55% à 4 323.89 points, tout comme le Dax et le Footsie qui reculent respectivement de 1.21% et 0.55%.
Ce matin, la Bourse de Tokyo profitait une nouvelle fois de la faiblesse du Yen face au billet vert pour voir les valeurs exportatrices qui le composent progresser, délaissant ainsi la déception née de la BCE. Le Nikkei grappille 0.19% à 17 920.45 points.
Selon les dernières indications disponibles, les principales bourses européennes sont attendues en territoire positif ce matin à l’ouverture après les fortes pertes affichées hier. Les investisseurs se tournent maintenant vers la publication du PIB européen ce matin, et les chiffres de l’emploi aux Etats-Unis en début d’après-midi. Pour clôturer cette semaine, les investisseurs scruteront également les commandes industrielles américaines.
FOREX
Sur le marché des devises, le discours du président de la Banque Centrale Européenne était attendu avec impatience par les investisseurs.
Même si aucun changement n'a été apporté à la politique actuelle, les responsables pourraient modifier "début d'année prochaine la taille, le rythme et la composition des mesures," d’après les déclarations de Mario Draghi à Francfort hier, dévoilant des prévisions "sensiblement" plus faibles pour l'inflation et la croissance.
L'euro a chuté de 0,9 pour cent par rapport au dollar après la précédente réunion du 6 novembre dernier, lorsque Draghi avait renforcé son engagement en faveur de la relance et avait signalé que la BCE était prête à mettre en œuvre des mesures supplémentaires si nécessaire. La BCE a également maintenu ses taux directeurs inchangés lors de cette réunion.
La BCE prévoit maintenant une inflation de 0,5 pour cent cette année et de 0,7 pour cent l'année prochaine, avec une croissance économique de 0,8 pour cent en 2014 et de 1 pour cent en 2015. Draghi a ajouté que les responsables seront "particulièrement vigilants" sur les effets des prix du pétrole, dont la baisse récente n'a pas pu être pris en compte dans les prévisions publiées hier.
Aux Etats-Unis, le dollar soutenu par l’optimisme des cambistes qui s'attendent à de bons chiffres sur l’emploi à paraitre ce midi, gagne du terrain face à la monnaie unique. La paire phare du Forex évolue autour de 1,2380 dollar ce matin.
Outre-manche, après l’annonce de taux d’intérêt inchangé par la Bank of England, toujours évalué à 0,5% la livre britannique s’est renforcée hier face au dollar et à l’euro avant de consolider dans la nuit. La monnaie unique s’échange aux alentours de 0,7905 livre ce matin et le cable évolue autour de 1,5655 dollar.
Du côté asiatique, la paire USDJPY a touché la barre des 120 yens pour un dollar pour la première fois depuis Juillet 2007.
Le yen a plongé de 9 pour cent depuis l’annonce de l’augmentation de la base monétaire de 80 milliards de yens ($ 667 000 000 000) de la Banque du Japon le 31 octobre dernier.
Les paires EURJPY et USDJPY se négocient respectivement aux alentours de 148,66 yens et 120,07 yens.
Le rouble, après avoir enregistré des baisses significatives face aux devises occidentales, se voit maintenant soutenu par l’intervention de la banque centrale de Russie. De fait, le rouble s'est sensiblement apprécié face au dollar et à l'euro. L’institution russe a déclaré que ses interventions avaient totalisé 101,15 milliards de roubles (1,54 milliard d'euros) le 3 décembre. C'était sa deuxième intervention depuis le désencadrement du rouble le 10 novembre. Le billet vert s’échange contre 53,14 roubles et l’euro contre 65,70 roubles.
MATIÈRES PREMIÈRES
La défense des parts de marché des pays du golfe maintient la tendance baissière sur le pétrole.
Le Brent sur Janvier a perdu 52 centimes à $69.12 le baril. Il a clôturé hier à son plus bas depuis 2010 à $69.64. Le WTI, lui a chuté également de 46 centimes à $66.35 le baril. Sur la semaine on se dirige vers une stabilité sur ces plus bas. Il était négocié à une prime qui fléchit à $2.82 par rapport à son homologue européen. Sur l’année on est à une baisse historique de 37%. Sur les volumes, ils étaient plus faibles hier de 52% par rapport à la moyenne des cent jours.
Le Brent a chuté de 18% sur le mois depuis que l’OPEP a maintenu son quota de production à 30 millions de barils par jour. Sur les statistiques, rappelons qu’en novembre, les douze membres de l’OPEP ont produit 30.56 millions de barils, au-dessus du quota comme en octobre. Outre-Atlantique, la production américaine a également augmenté à 9.08 millions de barils par jour la semaine dernière.
L’or a chuté avant les statistiques de l’emploi américain pour le moins de novembre à 14h30. L’once a perdu 0.3% à $1201.81 hier après la déclaration de Mario Draghi qui a pourtant déçu les marchés. Il ne souhaite pas augmenter les réserves d’or. Les prix semblent trouver un nouveau range sur ces niveaux alors que les acheteurs physiques commencent à se demander s'ils devraient rentrer sur ces niveaux d’après plusieurs analystes. L’emploi américain cet après-midi sera un gros catalyseur pour le métal.