Consolidation des devises matières premières sur la baisse de l'aversion au risque
Les marchés financiers se stabilisent sur fond de statistiques économiques "rassurantes" en provenance de la Chine. En décembre, la production industrielle a glissé de 5.9% a/a contre 6.0% de consensus et 6.2% le mois dernier. Les ventes de détail sont ressorties à 11.1% a/a, sous la projection médiane de 11.3% et la lecture précédente de 11.2%. Au quatrième trimestre, l'économie chinoise a progressé à son rythme le plus lent depuis la crise financière. Le PIB a progressé de 6.8% au T4 comparé à l'année précédente, sous le consensus et la lecture précédente de 6.9%. Enfin, il s'est établi à 6.9% a/a sur l'ensemble de l'année 2015, plus ou moins en ligne avec l'objectif de Pékin. Reste maintenant à connaître l'exactitude des données.
La baisse de l'aversion au risque et la consolidation des prix du brut ont également permis aux marchés de reprendre leur souffle. L'ensemble de l'Asie évolue en territoire positif, emmené par les places de Chine continentale. Les Shanghai et Shenzhen Composites se sont tous deux adjugé plus de 3% (3.22% et 3.57% respectivement). Au Japon, le Nikkei a gagné 0.55% et le Topix plus large 0.18%. Le Hang Seng hongkongais s'est envolé de 2.95%, tandis que le STI singapourien a grimpé de 1.30%. Le redressement des cours des matières premières – cuivre +2.70%, minerai de fer +2%, Brent +2.56% et WTI +0.75% - a tiré les valeurs minières australiennes à la hausse. Regis Resources a bondi de 7.10%, Evolution Mining de 6.05% et BlueScope Steel de 5.68%. L'ASX/S&P a progressé de 0.91% et les actions néo-zélandaises affichent un gain de 0.37%. En Europe, les futures sont aussi dans le vert : Euro Stoxx 50 +2.08%, Footsie +1.44% et DAX +2.18.
Sur le marché des changes, les devises matières premières ont mené la danse, avec notamment un loonie en hausse de 0.68% face au billet vert. L'USD/CAD s'est replié à 1.4460 après avoir atteint 1.4584 hier à New York, faisant une pause après une progression météorique de quelque +6%, qui l'a porté de 1.38 à 1.46. Une période de stabilisation paraît probable et permettrait aux investisseurs de souffler tout en réévaluant la situation. L'AUD/USD a, lui aussi, gagné 0.68% au détriment du dollar US et effacé ses pertes d'hier. De retour au-dessus de $0.69, l'aussieteste actuellement la résistance horaire à environ $0.6930. Le kiwi consolide également après avoir buté sur le solide support situé autour des 0.64-0.6430 (plus bas du 18 novembre et Fibonacci à 61.8% du rebond de 2009-2014). Le NZD/USD a grimpé de 0.19% à Wellington et se traite à présent autour des 0.6470.
Le calendrier du jour comprend les prix à la production et à l'importation en Suisse ; la balance courante italienne ; l'IPC, le RPI, l'IPP et le discours de Marc Carney au Royaume-Uni ;l'IPC de la zone euro ; l'enquête ZEW en Allemagne ; l'IPC néo-zélandais.