Le billet vert s'est renforcé pendant la séance asiatique, après que les haussiers de l'USD ont reçu un coup de pouce des membres de la Fed. Prudemment optimiste, comme à l'accoutumée, le président de l'antenne de New York William Dudley a estimé que les conditions du resserrement pourraient être bientôt satisfaites. Même le président de la Fed de Chicago Charles Evans, connu pour être dans le camp des colombes, commence à changer de ton. Il a souligné la nécessité d'une remontée graduelle des taux, tout en restant favorable à un report à 2016. Dans l'ensemble, les membres de la Fed répètent le même discours depuis des mois et s'emploient à recentrer l'attention sur la trajectoire des taux, censée être lente et graduelle, plutôt que sur le calendrier. De leur côté, les traders sont impatients d'obtenir des nouvelles fraîches en provenance des Etats-Unis en l'absence de statistiques de premier plan. Toutefois, les ventes de détail et l'IPP attendus aujourd'hui fourniront de nouvelles informations susceptibles d'étayer l'hypothèse de décembre. Nous pensons néanmoins que le vrai catalyseur sera le rapport sur l'inflation et plus particulière la publication du déflateur PCE le 25 novembre. L'EUR/USD a trouvé un support solide sur 1.07 et s'est depuis stabilisé entre 1.0675-1.0830. Mario Draghi ne cessant d'évoquer la possibilité d'une augmentation/extension du programme de rachat d'actifs de la BCE, le risque est équilibré pour le cross : le marché a déjà commencé à intégrer un rebond conséquent de l'économie américaine et en cas de déception, le dollar pourrait effacer ses gains précédents. Les ventes de détail sont anticipées à 0.3%m/m, après 0.1% en septembre, tandis que l'IPP est prévu à 0.2%m/m, contre -0.5% au mois précédent.
Les marchés actions s'inscrivent dans le rouge, les répercussions du repli massif des matières premières soulevant de nouveau des craintes sur la Chine. Le brut WTI a reculé de 6.60% depuis lundi. Son homologue de la mer du Nord a chuté de 7.10% sur la même période. Le palladium a perdu près de 13% au cours des quatre dernières séances. Le platine s'est affaissé de plus de 7%. Le cuivre et le zinc ont cédé environ 4%. Par conséquent, les Shanghai et Shenzhen Composites ont lâché 1.43% et 2.39% respectivement. A Hong Kong, le Hang Seng a abandonné 2.17%. Au Japon, le Nikkei et le Topix ont rendu 0.51% et 0.49% respectivement. En Europe, le tableau n'est guère plus brillant et les futures pointent vers une ouverture en baisse. Le Footsie cède 0.55%, le DAX 0.48%, le CAC 40 0.54% et le SMI 0.57%.
L'EUR/CHF est revenu au-dessus du seuil des 1.08, tandis que l'USD/CHF prend ses marques au-dessus de son nouveau support, à savoir la parité. Le GBP/USD consolide au-dessus des 1.52, mettant fin à la poussée haussière de la veille.Côté baisse, un support se situe à 1.5027 (plus bas du 6 novembre), tandis qu'à la hausse, une résistance se tient à 1.5247 (plus haut du 12 novembre).
Le programme du jour comprend les prix suisses à la production et à l'importation ; l'IPC espagnol ; le PIB de l'Italie et de la zone euro ; les ventes de détail, l'IPP et l'indice de confiance de l'université du Michigan aux Etats-Unis.