La fermeté allemande met une nouvelle fois les marchés à rude épreuve
MARCHÉS ACTIONS
Les places boursières américaines ont enregistré une lourde perte sur la séance d’hier, plombées par les inquiétudes sur une sortie éventuelle de la Grèce de la zone euro et dans un contexte économique morose avec des risques déflationnistes en Europe et également en Chine. Les investisseurs craignent également un éclatement de la bulle du pétrole de schiste aux Etats-Unis, ce qui pousserait un grand nombre d’entreprises en faillite. Dans ce contexte, le Nasdaq recule de 1,57% à 4 652,57 points, le S&P s’affiche en baisse de 1.83% à 2 020,58 points et le Dow Jones perd 1,86% pour terminer la séance à 17 501,54 points.
La tendance est similaire du côté des marchés asiatiques ce matin dans le sillage de Wall Street, pénalisés par les mêmes raisons. Le maintien du yen face à ses principales contreparties n’a pas favorisé la tendance. Le Nikkei termine ainsi en baisse de 3,02% à 16 883,19 points et le Topix perd quant à lui 2,85% à 1 361,14 points.
Sur les marchés européens, les indices ont également fortement reculé hier pénalisés par la baisse des cours de l’or noir et les doutes sur le maintien de la Grèce au sein de la zone euro. La Chancelière allemande, Angela Merkel avait en effet laissé planer le doute en se disant prête ce weekend à laisser sortir la Grèce de la zone euro si la gauche radicale prenait le pouvoir dans le pays lors des élections législatives qui se tiendront le 25 janvier prochain. L'indice CAC 40 chute de 3,31% à 4.111,36 points, tandis que Francfort a lâché 2,99% et Londres 2,00% pour terminer respectivement à 9 473.16 points et 6 417.16 points. Quelques minutes avant l’ouverture le contrat à terme de l’indice parisien perdait 0,76% à 4 218,5 points.
FOREX
Du côté du marché des devises, l’Euro a continué à souffrir face à sa principale devise de contrepartie, à savoir le dollar, revenant ainsi à son plus bas niveau depuis près de neuf ans. Cette réaction est due aux craintes de plus en plus importantes de voir la Grèce quitter l’Union Européenne. En effet, les campagnes électorales ont débuté pour les législatives en Grèce, et le parti anti européen et anti austérité pourraient s’imposer alors qu’ils pointaient en tête des sondages en fin d’année dernière.
De plus, au vue de la situation économique au sein de la zone euro, les investisseurs s’accordent de plus en plus à dire que la BCE se dirige inexorablement vers la mise en place d’un programme de rachats de dettes souveraines. En effet, dans une interview publiée vendredi dernier, Mario Draghi a indiqué être prêt à agir pour contrer un scénario déflationniste dans la zone euro. Après avoir touché son plus bas niveau hier à 1.1850, le cross EURUSD remontait ce matin à 8h30 aux alentours des 1.1954.
De même, face à la devise nippone, l’Euro concède également du terrain. Face à ces multiples inquiétudes, les investisseurs en profitent pour se tourner vers des valeurs refuges comme le Yen, permettant au Yen de grappiller du terrain face à un large panel comprenant les paires de devises majeures. L’EURJPY s’échange ce matin proche de ses niveaux du début du mois de Novembre dernier à 142.19.
Le CAD et le Rouble se sont retrouvés dans le rouge hier, entrainés par la chute continue du baril de pétrole, le WTI passant notamment sous la barre des 50$. La Russie étant le plus gros exportateurs de pétrole au monde, le rouble a été particulièrement attaqué, perdant jusqu’à 8.7% à 60.85$ pour 1 dollar.
MATIÈRES PREMIÈRES
L’actualité des matières premières reste marquée ce matin par le passage du pétrole américain sous la barre symbolique des 50 dollars le baril dans un contexte où les stocks américains devraient augmenter.
En effet, les stocks du plus grand pays consommateur de pétrole au monde devraient probablement augmenter de 750 000 barils pour la semaine qui vient de s’écouler. Cette anticipation exacerbe encore un peu plus un climat de surabondance de l'offre mondiale. Par ailleurs, personne n’est prêt à couper sa production, et certains pays seraient même prêts à l’étendre come en Afrique de l’Ouest, en Amérique latine, aux États-Unis et au Canada, alors même que la Russie et l'Irak ont déjà fait état d’une augmentation de leur production, comme l’a indiqué Morgan Stanley hier dans une note de recherche. L'Iran peut stimuler les exportations outre-mer d'environ 500 000 barils par jour si les sanctions occidentales sont levées, a indiqué la banque. Tout cela entraine par conséquent les prix au plus bas niveau depuis le mois d’Avril de 2009.
On notera que quelques tensions sont apparues en Libye, où un pétrolier grec a été bombardé près d'un port à l'est après avoir échoué à fournir des détails sur son itinéraire selon Ahmad al-Mismari, un porte-parole de l'armée.
Plus précisément ce matin, le WTI pour livraison Février abandonne encore 53 centimes à $ 49,51 le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange poursuivant sa chute de près de $ 2,65 hier dans des volumes en ligne avec la moyenne à 100 jours. Le Brent pour règlement Février est lui aussi dans le rouge de 68 centimes, ou de 1,3 pour cent, à $ 52,43 le baril sur l’ICE de Londres. La prime du brut sur le WTI s’établit à 2,96 $ aujourd'hui.
Dans un contexte d’aversion au risque, les métaux progressent une nouvelle fois. Après avoir clôturé hier aux abords des 1205$ l’once, l’or se traite ce matin aux encablures des 1210$. L’argent a confirmé hier son franchissement à la hausse de la barre symbolique des 16$ l’once et traite en ce moment à 16.26$. Le platine marque sa différence en restant plus stable ce matin, et traite sur les mêmes niveaux qu’hier aux alentours des 1214$.