Un appétit pour le risque limité a dominé les marchés des changes et des actions cette nuit. L'Asie boursière s'est inscrite en recul, plombée par la frilosité ambiante. Le Nikkei a lâché plus de3%, tandis les Hang Seng, ASX200 et Taiex abandonnent 1.15%, 1.6% et 2.4% à l'heure où nous écrivons ces lignes.
Le brut WTI est passé sous $50 pour la première fois depuis avril 2009, sous l'effet de la montée des craintes concernant la croissance mondiale et de l'intensification de la lutte des exportateurs de pétrole pour des parts de marché. De vives pressions vendeuses continuent de s'exercer sur les CAD, NOK et RUB. Des achats d'options sur l'USD/CAD sont présents au-dessus des 1.17 pour expiration ce jour, sur les anticipations d'une nouvelle dégradation des prix des matières premières et des produits industriels canadiens (données attendues plus tard dans la journée). Le biais sur l'USD/CAD reste haussier pour une clôture journalière au-dessus du pivot MACD (1.1664).
Les cross JPY ont évolué en demi-teinte à Tokyo. L'USD/JPY s'est replié sur la ligne de base d'Ichimoku (118.71). Les indicateurs de tendance et de dynamique pointent vers une correction baissière accrue, si les bids à 118.85, niveau auquel le GPIF a acheté la semaine dernière, sont effacés. Les barrières d'options sur 119.80/120.00 limiteront sans doute les tentatives haussières. L'EUR/JPY a reflué à 142.02. Un passagesous le niveau Fibonacci à 50% du retracement d'octobre-décembre (141.96) devrait ouvrir la voie vers la MM200j (actuellement à 140.33).
Après son plongeon à 1.1864 hier, l'EUR/USD consolide ses pertes sous 1.20. La légère détérioration de l'IPC allemand n'est guère de bon augure pour les chiffres préliminaires de l'inflation en ZE attendus mercredi. La zone euro est très probablement entrée en déflation en décembre (-0.1% a/a att.), un scénario qui ravivera les anticipations de l'annonce d'un QE par la BCE dès sa réunion du 22 janvier, et qui pèse sur la monnaie unique. Les traders vendent sur rebond. Les barrières d'options sur l'EUR/USD sont solides à 1.2000/50. L'EUR/GBP campe autour du pivot MACD (0.7855). Une clôture journalière au-dessus de ce niveau devrait signaler un retournement haussier à court terme.
Le câble rebondit sur la base de son canal descendant d'octobre 2014 – janvier 2015. Le marché tente de définir un plancher, tandis que le biais négatif sur la livre limite les mouvements haussiers. Nous n'attendons aucune surprise du MPC jeudi.
Ailleurs, le déficit commercial australien a marqué une diminution inattendue à 925millions AUD (contre -1600 millions attendus). Celui du mois dernier a été révisé en forte baisse, de 1,323millions à 877millions. L'AUD/USD a progressé à 0.8158. Une formation en étoile du matin, indication précoce d'un retournement haussier, sera à confirmer si le cross défend ses positions.
Le calendrier du jour comprend les PMI composites et des services (décembre F) de l'Espagne, l'Italie, la France, l'Allemagne, du Royaume-Uni, des Etats-Unis et de la zone euro, les réserves officielles de change (décembre) du Royaume-Uni, l'indice des prix des matières premières et des produits industriels m/m (novembre) au Canada, les commandes industrielles (novembre) et l'ISM non-manufacturier composite (décembre) aux Etats-Unis.
Idée de trade Swissquote SQORE : Modèle G10 Currency Trend : acheter l'USDSEK à 7.9128.