Le dollar surperforme ses homologues du G10, l'UE dans la mire

Le dollar reste demandé ce matin en Asie, dans le sillage de la clôture de Wall Street dans le vert. Le S&P a gagné près de 1%, le Dow Jones 1.17% et le Nasdaq 1.27%. Les futures s'inscrivent également à la hausse. Après une semaine difficile, le billet vert a renversé la tendance. L'EUR a cédé -0.58%, le JPY -0.26%, le CAD -0.33% et l'AUD -0.35%. La publication des minutes de la RBA hier soir a suscité un mouvement baissier sur l'aussie. La banque centrale a déclaré que la réaction du marché immobilier à une réduction des taux était incertaine. Elle préfère donc maintenir le statu quo en attendant des données économiques supplémentaires. La RBA penche cependant en faveur d'un nouvel assouplissement monétaire, aussi anticipons-nous une diminution des taux en mai, de 2.25% à 2%.

Emboîtant le pas à New York, l'Asie boursière évolue à la hausse ce matin. Le Hang Seng a pris plus de 2% à 27,643pts, le Nikkei 1.20% et le Shanghai Composite 0.80% à 4,250, ce qui lui a permis d'effacer partiellement ses pertes de vendredi.

La tendance de l'USD/JPY monte en puissance depuis lundi. Le cross a ainsi validé la cassure de la résistance des 119.20 (Fibonacci à 23.6% de la baisse de mars), qu'il a transformée en support. Côté hausse, l'USD/JPY trouvera acheteur au-dessus de la résistance des 119.74 (Fibonacci à 38.2%), une fois qu'il aura réussi à la franchir. Il peut trouver une résistance sur les 120.18/30 (Fibonacci à 50% et plus hauts multiples) et un support autour des 118.60 (plus bas multiples).

L'AUD/USD fait l'objet de ventes massives depuis lundi matin et a perdu 140 pips jusqu'ici. L'aussie se tient actuellement sur le support des 0.7688 (Fibonacci à 38.2% de la baisse de février-mars), qu'il paraît déterminé à casser pour aller tester le support suivant à 0.7629/50 (Fibonacci à 23.6% et plus hauts multiples). Si l'AUD/USD trouve un second souffle, la résistance suivante se situe à 0.7736 (Fibonacci à 50% et plus haut du 9 avril).

En Europe, les futures sur actions s'affichent en vert, les principaux indices tentant d'effacer les pertes encaissées depuis vendredi dernier. L'Euro Stoxx 50 gagne 0.40%, le Footsie est stable (+0.09%), les actions allemandes progressent de 0.53%, et le SMI monte de 0.36%. Les baissiers de l'EUR/USD étouffent les acheteurs et le cross s'achemine vers les 1.0685 (Fibonacci à 61.8% du rebond de mars) après avoir enfoncé le support des 1.0730/55 (Fibonacci des 50% et plus bas de début avril). Nous nous attendons à une poursuite du repli de l'euro, bien que des mouvements erratiques soient à prévoir en réaction à l'évolution du dossier grec et de la parution de l'enquête ZEW allemande dans la matinée.

L'USD/CHF a eu du mal à casser les 0.9481 (plus bas du 3 avril) et revient actuellement vers les 0.9595, la résistance suivante (plus bas et plus hauts multiples). L'EUR/CHF continue de glisser discrètement vers la parité. Il s'approche du plus haut du 20 janvier (1.0225), un niveau clé dont la cassure ouvrirait la voie vers la parité et peut-être au-delà.