Les devises matières premières surperforment leurs homologues du G10, dollar en recul
C'est fait, le FMI a décidé d'inclure le yuan dans son panier de droits de tirage spéciaux, avec une pondération de 10.92%, plus que le yen et la livre sterling. La Banque populaire de Chine a fixé le taux de référence plus haut à 6.3973 (USD/CNY), tandis que le taux offshore (USD/CNH), qui n'est pas soumis à une bande de fluctuation, s'est repris pendant la séance asiatique après avoir cédé 0.65% hier. Sur le front des données, le PMI manufacturier a déçu, prouvant une fois de plus que le secteur traverse une mauvaise passe, les moteurs de croissance habituels étant à la peine. L'indice officiel des directeurs d'achat a glissé à 49.6 en novembre, après 49.8 au mois précédent. Sur une note plus positive, le PMI non manufacturier est ressorti à 53.6, après 53.1 en octobre, confirmant que les deux secteurs évoluent en sens opposé. Le premier doit réduire sa surcapacité, alors que le second progresse à un rythme régulier. Le Shanghai Composite a pris 0.32%, tandis que le Shenzhen Composite a lâché -0.24%. Le Hang Seng de Hong Kong s'est adjugé 1.78%
L'Asie boursière évolue en territoire positif. Le Kospi sud-coréen se remet des pertes essuyées hier, les exportations s'étant moins contractées que prévu en novembre, à -4.7% a/a, contre -9% de consensus. Il s'octroie 1.60%. Au Japon, le Nikkei a gagné1.34% et le Topix plus large 1.37%. L'USD/JPY a reflué de -0.50% à 122.64, avant de remonter à 122.90 en fin de séance. Le cross reste toutefois dans son range de deux semaines, les investisseurs s'attendant à un relèvement des taux de la Fed.
La tendance positive de l'AUD/USD se renforce et le cross teste la résistance horaire des 0.7283 (plus haut du 25 novembre) après l'annonce du maintien à 2% du principal taux directeur de la RBA. Côté baisse, le support le plus proche se situe à 0.7159 (plus bas du 23 novembre). Nous restons haussiers sur le dollar australien et nous nous attendons à une nouvelle appréciation de l'aussie face au dollar, l'économie s'étant stabilisée. Les valeurs australiennes ont progressé de 1.93%.
En Europe, les futures sur actions s'affichent en vert dans le sillage de l'Asie. Le Footsie prenait 0.61%, le DAX 0.18%, le CAC 40 0.27% et le SMI rose 0.14%. L'Euro Stoxx 600 plus large a bondi de 0.42%. Sur le marché des changes, l'EUR/USD piétine autour des 1.0580. Le câble poursuit sa progression et a gagné 0.75% sur son point bas d'hier. Le GBP/USD trouvera une première résistance à 1.5136 (plus haut du 25 novembre). Un nouveau repli paraît possible, car le découplage des politiques monétaires de la BoE et la Fed devrait accroître les pressions sur le cross. Ce dernier a déjà testé le support situé autour des 1.5027-1.50 et il réessaiera sans doute de le casser à la baisse.
Aujourd'hui, les traders suivront les PMI manufacturiers de la Suède, de la Norvège, de la Turquie, de l'Espagne, de la Suisse, de l'Italie, de l'Afrique du Sud, de la France, de l'Allemagne, de la zone euro, du Royaume-Uni, du Danemark, du Brésil et des Etats-Unis ; le taux de chômage de l'Allemagne, de l'Italie et de la zone euro ; le PIB du troisième trimestre du Brésil, de l'Italie et du Canada ; la balance commerciale brésilienne ; l'ISM manufacturier américain.