MARCHÉS ACTIONS
Wall Street a enregistré une séance négative hier. En effet, dans un contexte extrêmement volatile, les marchés ont réagi à la révision à la baisse de la croissance mondiale et à un indicateur macroéconomique décevant. En effet, les ventes au détail ont reculé de 0,9% sur le mois de décembre.
Dans ce contexte, le Dow Jones perdait 1,06% à 17 427,09 points. De son côté, le Nasdaq lâchait 0,48% à 4 639,32 points. Enfin, l’indice élargi, S&P 500 reculait de 0,58% à 2 011,27 points.
D’une manière générale, c’est l’indécision qui domine sur les marchés. Aucune tendance claire ne semble se dégager. Les marchés attendent de nouveaux catalyseurs et notamment d’en savoir plus sur les intentions des Banques Centrales mais aussi sur les résultats des entreprises. De plus, la baisse des prix du pétrole est un élément pesant même si on notera hier un rebond technique malgré une nouvelle hausse des stocks aux Etats-Unis.
Du côté des valeurs, le secteur bancaire a déçu : JP Morgan perdait 3,45% à 56,81$ après l’annonce de résultats en-deçà des attentes. La banque est notamment pénalisée par des provisions de plus d’un milliard de dollars en raison de litiges en cours. De son côté, Wells Fargo lâchait 1,16% à 51,25$. Malgré des résultats conformes aux attentes, les investisseurs en attendent plus et restent ainsi sur leur faim. Par ailleurs, la forte baisse du cuivre pénalise les valeurs minières. Ainsi, Freeport-McMoRan dégringolait de 10,93% à 18,74$ après une baisse de 8% la veille. Autre valeur du secteur à la peine : Southern Copper qui perdait 3,73% à 25,56$. Enfin, on notera la baisse du titre Tesla alors que son PDG et fondateur, Elon Musk, se montrait déçu des résultats de son entreprise en Chine.
Du côté de l’Asie, le Nikkei enregistrait une séance positive. Après deux séances consécutives de baisse, la place japonaise se reprenait, bien aidée par une pause dans la hausse du yen et par le rebond du pétrole. L’indice Hang Seng chinois était lui aussi bien orienté, gagnant autour de 0,9% à quelques minutes de la clôture.
Ce matin, les indices européens sont attendus en hausse dans un contexte qui reste incertain. L’orientation des indices asiatiques et le rebond du dollar devraient profiter aux marchés à l’ouverture. Les investisseurs seront attentifs ce matin à la publication d’une première estimation du PIB allemand pour 2014. Outre Atlantique, plusieurs indicateurs sont attendus : l’indice Empire Manufacturing, les nouvelles demandes d’allocations chômage ou encore l’indice des prix à la production. Les résultats de Bank of America et Citi seront également attentivement scrutés.
FOREX
Sur le marché des devises, la paire phare recule ce matin et cote aux encablures des 1.1776 $, soit en baisse de 0.12% par rapport au cours d’ouverture. Elle avait pourtant regagné du terrain hier, atteignant au plus haut les 1.1845 $ lors du discours donné par Charles Plosser, membre du FOMC, mais surtout après des mauvais chiffres qui ont été publiés de l’autre côté de l’Atlantique. En effet, les principales ventes au détail accusent une baisse de 1% contre un consensus qui tablait sur 0.1% ; de plus, les ventes au détail mensuelles sont également ressorties en baisse de 0.9% contre -0.1% attendu et 0.4% précédemment. L’EUR/USD a finalement regagné du terrain en fin de journée, repassant sous les 1.18$.
Aujourd’hui, les investisseurs se tourneront vers l’indice des prix à la production qui sera publié cet après-midi ainsi que les revendications chômage, attendues en légère baisse.
Dans la nuit, la banque centrale d’Inde a annoncé une baisse de son principal taux directeur de 25 points de base, le faisant passer de 8% à 7.75%. L’effet immédiat a été la hausse du cours de la roupie indienne. En effet, l’EUR/INR chute de 0.86% ce matin à 72.66 INR alors que la parité gagnait 0.46% sur la journée d’hier, atteignant un plus haut à 73.57 INR.
Le dollar contre le yen s’échange ce matin à 117.67 yens, soit une progression de 0.41% depuis l’ouverture, après avoir encaissé une baisse de 0.60% sur le journée d’hier, atteignant au plus bas les 116.07 yens. L’euro de son côté s’échange aux alentours des 138.58 yens, en hausse de 0.30% ce matin.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le pétrole tentait un rebond technique hier mais ce mouvement semble déjà fragilisé ce matin.
Le contrat WTI sur Février a perdait 63 centimes à $47.85 ce matin alors qu’il a gagné 5.6% soit $2.59 de hausse sur la séance d’hier. Les volumes enregistrés ont été trois fois supérieurs à la moyenne de 100 jours. Le Brent, lui perdait 66 centimes à $48.03 sur l’échéance février qui expire aujourd’hui. La prime entre les deux barils continue de se reduire puisque seulement 6 centimes séparent les deux produits. Le contrat Mars qui devient maintenant plus actif était à $49.16 ce matin.
Il faut toutefois relativiser ce rebond, la hausse des prix observée hier semble être davantage à attribuer à une couverture des positions vendeuses. Le rapport du département américain de l'Energie a fait apparaître une hausse bien plus marquée que prévu des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière, ce qui signale toujours une surabondance persistante de l'offre sur le marché.
La production américaine a augmenté à 9.19 millions de barils par jour la semaine dernière soit une accélération de 60 000 barils par jour. Les stocks eux, ont progressé de 5.39 millions de barils à 387.8 millions.
Du côté des métaux précieux, la banque HSBC estime que la demande d’or va rebondir en 2015 grâce à la demande asiatique en lingots. La demande mondiale pourrait augmenter de 15% à 4127 tonnes métrique cette année selon d’autres analystes. Selon les analystes de HSBC, les commandes d’or par les banques centrales devraient se poursuivre cette année. La demande avait atteint un record de 4582.3 tonnes en 2011 lorsque les prix avaient grimpé à un sommet de $1921.17. Ce matin l’once d’or s’échangeait à $1227.74 alors que celle-ci avait dépassé les $1245 hier en séance.