Marchés Actions :
Sur les marchés actions, les principaux indices mondiaux s’orientent à la hausse en ce début de semaine après plusieurs séances consécutives dans le rouge et faute de nouveaux catalyseurs publiés ce lundi. En effet, dans des échanges faibles, les indices retracent petit à petit les pertes enregistrées sur la semaine précédente.
Les opérateurs se sont notamment montrés plus optimistes ce lundi suite à l’annonce de la mise en place d’un plan d’aide à Banco Espirito Santo par le gouvernement portugais. La valeur qui n’a cessé de plomber les cours jusqu’à aujourd’hui, offre donc une pause dans cette série noire aux valeurs bancaires et à l’ensemble des marchés européens et américains pour repartir sur de timides hausses. Dans ce contexte, les investisseurs ont commencé à procéder à quelques achats à bon compte, même si la méfiance reste de mise dans un contexte géopolitique tendu et dans l’attente d’une sortie de crise pour le Portugal et l’Argentine.
Wall Street s’affiche ainsi de bon augure, avec un Dow Jones qui enregistre un gain de 0,46% ce lundi à 16 569,28 points. Le S&P 500 et le Nasdaq 100 s’adjugent respectivement de 0,72% sur les 1 938,99 points et 4 383,89 points. Sur le Vieux Continent, le CAC 40, se dirige vers le seuil important des 4 230 points qui pourrait arbitrer aujourd’hui en faveur d’un retour sur les 4 300 points. L’indice français a terminé la veille en gain de 0,34% à 4 217,33 points. Le DAX allemand et le FTSE 100 de Londres ont en revanche cédé 0,61% et 0,02% sur les 9 154,14 points et 6 677,52 points.
Sur le front des marchés asiatiques, les investisseurs ont opté pour la prudence peu de temps avant la clôture dans l’attente de publications importantes, à l’image des résultats de Toyota (TOKYO:7203). Un renforcement du yen s’est conjugué à cette méfiance pour amener les indices phares dans le rouge ce mardi. Le Nikkei a ainsi perdu 1% sur les 15 320,31 points et le TOPIX, plus large, a cédé 0,99% à 1 263,53 points.
La séance de ce mardi promet néanmoins d’être plus intéressante aux Etats-Unis et en Europe, puisque nous attendons une nouvelle batterie d’indicateurs. La journée débutera avec les ventes de détail et l’indice IDA des services en zone euro. Les investisseurs seront particulièrement vigilants à l’indice Markit des directeurs d’achat pour le secteur des services en France qui devrait statuer en faveur ou non d’un retour sur les 4 300 points pour le CAC 40. Outre-Atlantique, nous suivrons également l’ISM des services et les commandes à l’industrie pour juin aux Etats-Unis.
Forex :
Sur le marché des devises, après le rebond de vendredi dernier, la parité EUR/USD se stabilise en ce début de semaine dans un range compris entre 1,3420 et 1,3430. Les nombreuses annonces attendues ce mardi dans la zone Euro, avec les publications des indices manufacturiers en Allemagne, en France, en Italie, en Espagne, comme aux Etats-Unis seront à surveiller. Si sur le vieux continent, les prévisions sont équivalentes aux publications du mois de Juillet, outre Atlantique, en revanche, les estimations prévoient une hausse de 0,3 point à 56,3.
Il faudra aussi observer de manière attentive en fin de matinée, la publication des ventes au détail dans la zone Euro pour le mois de Juillet. Celles-ci sont estimées en hausse de 0,4 point par rapport au mois de Juin.
De son côté, la paire EUR/GBP est orientée à la baisse en ce début de semaine s’échangeant environ à £0,7955. Les bonnes annonces du secteur de la construction avec l’indice PMI évalué à 62,4 au lieu de 62,0 ont boosté le sterling face à la monnaie unique. La paire GBP/USD est depuis ce début de semaine orientée à la hausse après 3 semaines consécutives de baisse, s’échangeant à $1,6860 ce matin. Portée par les bons chiffres du secteur du bâtiment, la livre s’apprécie face au dollar, qui paye la déception suite au rapport sur l'emploi vendredi. Pour rappel, on dénombre 218 000 créations de postes dans le secteur privé aux Etats-Unis pour le mois de Juillet au lieu des 233 000 prévus.
Le Yen reste assez stable face à l’euro en ce début de semaine, rebondissant sur un seuil support à 137,56. Peu d’annonces sont attendues au Japon ces jours ci. Seule la journée de jeudi sera intéressante à suivre concernant la devise japonaise, avec la publication des taux de compte-courant et des prêts bancaires. Face au dollar, la monnaie nippone n’est guère plus fluctuante. La parité est assez stable aussi, le billet vert s’échangeant contre 102,52 yens ce matin.
Dans la zone Océanie, cette nuit, la Banque de réserve australienne a publié les taux d’intérêt, qui restent inchangés, à 2,5%. Ce soir, en Nouvelle-Zélande, il sera intéressant d’observer les chiffres de l’emploi pour le second trimestre, à paraitre en fin d’après-midi.
Matières premières :
Au chapitre des matières premières, le pétrole parvenait à regagner un peu de terrain lundi. Après avoir enchainé pas moins de cinq séances de baisse, l’or noir finit par réagir aux tensions géopolitiques. En effet, la situation est de plus en plus tendue en Irak et en Libye. En Irak, les rebelles ne cessent de gagner du terrain et ont également pris le contrôle de deux champs de pétrole. En Libye, la nouvelle escalade de violence jette à nouveau un froid sur la production du pays, pourtant premier producteur d’Afrique. Ainsi, cette incertitude géopolitique ne semble pas pour le moment donner un nouvel élan haussier au marché mais a le mérite de limiter la baisse alors que les craintes concernant la demande en pétrole sont toujours aussi présentes. Les investisseurs devront donc être à nouveau attentifs au rapport du Département américain de l’Energie ce mercredi.
Dans ce contexte, sur le Nymex, le baril Light Sweet Crude évolue autour des 98,3 dollars. De son côté, le Brent de la Mer du Nord s’échange, ce matin, contre 105,4 dollars.
Sur le front des métaux précieux, l’Or se maintient sous les 1 300 dollars. Le métal jaune n’est pas parvenu à poursuivre sa reprise alors que les indices mondiaux reprenaient de la hauteur. En effet, le sauvetage de Banco Espirito Santo (LISBON:BES) au Portugal et les anticipations optimistes des investisseurs sur la santé de l’économie américaine ne favorisent pas l’or considéré comme une valeur refuge. Ainsi, ce matin, l’once d’or se traitait autour des 1 291 dollars.