Les tensions en Ukraine affectent le goût pour le risque. Un avion de guerre russe a attaqué un jet ukrainien jeudi matin, un avion de ligne malaisien a été abattu avec 298 passagers à bord le jour même. La confiance est en berne alors que les enquêtes se poursuivent pour révéler les responsables de cette tragédie. L'aversion a risque a stimulé nettement la demande de la valeur refuge qu'est l'or ; la paire XAU/USD a progressé à $1325 et reste bien soutenu au-dessus des $1,312 (Fibonacci à 61,8% pour la progression de jan-mar). Les contrats à terme sur le brut Brent évoluent au-dessus des $108, le brut WTI se rapproche des $104.
La paire EUR/USD n'a pas pu se maintenir au-dessus des 1,3521 hier – ce qui aurait entraîné sur le plan technique la formation d'un tweezer bottom. L'EUR/USD a accentué ses pertes à 1,3513 en Asie. Les indicateurs de tendance et de dynamisme sont négatifs, la région de support critique se trouve à 1,3477/1,3503 (plus bas de 2014 / plus bas de la réaction à la décision de la BCE du 5 juin). L'EUR/JPY chute légèrement à 136.71, touchant le niveau de Fib à 61,8% pour le retracement de nov-déc’13, 136,75 (à quelques pips seulement au-dessus du plus bas de l'année à 136,23). Le biais reste en faveur de la tendance baissière. Notre prochain support est placé à 136,10 (Base du canal baissier de mars-juillet).
Les tensions géopolitiques et l'environnement d'aversion au risque ont poussé l'USD/JPY à la baisse à 101,09 à Tokyo ; les valeurs du Nikkei ont perdu plus de 1,0%. Les propos du ministre japonais des Finances, Taro Aso, quant à l'impact négatif des tensions géopolitiques sur les prix des matières premières (en particulier sur le pétrole brut) et sur l'économie du Japon a en davantage alimenté les craintes. La paire USD/JPY évoluent désormais vers la base de la tendance baissière de juin-juillet (100,93), le support critique se trouve à 100,76 (plus bas de 2014).
Sur les marchés émergents, le RUB (-2,14%), le BRL (-1,54%) et le TRY (-1,01%) ont été les plus touchés au cours des dernières 24 heures de négociation. La paire USD/TRY est passé au-dessus de sa moyenne mobile quotidienne à 100 jours (2,1349), la décision du CBT de réduire davantage le taux de 50 points de base supplémentaires (la troisième baisse en trois mois) pourrait changer la donne en ce qui concerne l'évolution du TRY en cas d'intensification des tensions géopolitiques.
La paire NZD/USD a accentué sa chute à 0,8650 (moyenne mobile quotidienne à 50 jours), qui a déjà été prise en compte ; les anticipations d'une hausse des taux de 25 points de base de la part de la RBNZ sont compensées par le positionnement des cambistes en faveur d'une déclaration moins belliciste. L'AUD/USD reste bien soutenue par la zone des 0,9330/39 (plus bas du 16 juillet / Fib à 61,8% du repli de nov’13 – jan’14). Les paris sur options arrivant à expiration la semaine prochaine sont orientés à la baisse avant la barre des 0,9400.
La paire USD/CAD continue d'évoluer au sein de la zone de consolidation haussière depuis que le gouverneur de la BoC, Poloz, a averti que les pressions inflationnistes actuelles devraient être temporaires. Le Canada publiera aujourd'hui les chiffres sur l'Indice des prix de base à la consommation pour le mois de juin ; le consensus table sur une absence d'accélération au cours du mois de juin et une inflation stable de 2,3% au cours de l'année jusqu'en juin. Toute surprise positive devrait inverser le récente intérêt vendeur observé sur le huard, tandis qu'une inflation molle donnera raison à la politique accommodante de Poloz et confirmera l'orientation haussière de l'USD/CAD. Dans ce dernier cas, nous devrions nous attendre un changement au-dessus des 1,0800/20 , des résistances se trouvent au niveau de la région 1,0745/50, les ventes attendent d'être lancées à 1,0770/80 avant le week-end.
Ce vendredi, l'attention des traders est focalisée sur le Solde du compte courant de la BCE en mai, les Ventes en gros au Canada en m/m, l'Indice des prix à la consommation au Canada en mai m/m & a/a, l'Indice de la confiance (prélim) de l'Université du Michigan en juillet et l'Indice précurseur aux États-Unis en juin.