Marché boursier : 9 conseils que je répète pendant les périodes de baisse

On se croirait déjà à une autre époque, lorsque les marchés grimpaient sans relâche de la post-pandémie à la première semaine de 2022. En un rien de temps, nous nous retrouvons avec les deux principaux indices américains (S&P 500 et Nasdaq 100) en baisse de 8,6% et 13,5% respectivement depuis le début de l'année.

De nombreuses "meme stocks" ou valeurs à la mode, qui ont tant enthousiasmé les investisseurs, montrent aujourd'hui l'addition, avec des baisses de 50 % et plus, et de nombreux petits investisseurs pratiquement hors jeu après quelques semaines de baisse.

La nature humaine et l'inexpérience conduisent les gens à s'inquiéter dans des périodes de volatilité comme celle-ci, avec le risque de commettre des erreurs qui affecteront ensuite les résultats de toute la vie d'un investisseur. En fait, c'est dans des périodes extrêmes comme celles-ci (avidité ou peur extrême) que les investisseurs font les pires choix.

Voici donc une liste de conseils à retenir dans les moments de correction du marché comme celui-ci, voyons-les ensemble...

Ne cherchez pas de raisons logiques

Les marchés ont commencé à baisser à un certain moment de l'année, mais de nombreux facteurs auraient pu provoquer cette chute (pensez au tapering de la Fed, à la hausse de l'inflation, aux tensions entre la Russie et l'Ukraine et au Covid). Nous sommes donc tentés de trouver une "cause déclenchante", qui, une fois identifiée, nous permettra d'"anticiper" ce qui se passera demain.

LAISSEZ TOMBER. Ne devenez pas fou en essayant de comprendre le POURQUOI. À un moment donné, les marchés baissent, il faut l'accepter, car c'est comme ça que ça marche, les causes sont toujours différentes, mais le résultat est toujours le même.

Si vous vous diversifiez sur le marché, chaque correction peut être une opportunité d'achat

Historique S&P 500

Si nous allons plutôt voir une vue d'ensemble plus large du fonctionnement du marché boursier, nous pouvons constater que malgré de très fortes baisses (zone rouge) dans certaines périodes passées, la trajectoire du marché tend finalement toujours à apporter des résultats dans toutes les situations.

Lorsque je parle du marché, j'entends les indices diversifiés tels que le MSCI World, le MSCI ACWI IT ou le S&P 500 lui-même.

Lors de chaque récession, les investisseurs qui ont le mieux payé sont ceux qui ont concentré leur argent dans une niche spécifique, d'abord rentable, puis désastreuse (technologie en 2000, finance/immobilier en 2008 et ainsi de suite).

Ainsi, la diversification à l'échelle mondiale et l'augmentation (intelligente et stratégique, bien sûr) des positions lorsque les marchés baissent sont payantes à long terme.

Lorsque les marchés baissent, ils ne baissent pas éternellement

marchés baissiers et wall street haussière : source JPMorgan

Dans tout moment de marché baissier, nous avons toujours tendance à penser le pire, que la baisse ne devrait jamais s'arrêter (surtout si les corrections sont importantes). Nous nous rappelons que toutes les baisses, tôt ou tard et aussi violentes soient-elles, se terminent. Et à partir de là, les marchés vont redémarrer

Le choix du bon portefeuille ne compte pour rien par rapport à la discipline et à la gestion des émotions

La plupart des investisseurs se concentrent sur le choix du produit parfait, de l'ETF parfait, du fonds parfait, en pensant que c'est l'élément décisif pour être rentable sur la durée. Mais ce qui compte vraiment, c'est de gérer nos émotions pendant les phases critiques - c'est là que nous faisons les pires erreurs. Il n'est pas aussi important de pouvoir gagner ce 1% supplémentaire que de ne pas manquer les 7-8% annuels composés que le marché boursier peut offrir.

Le risque et le rendement sont les deux faces d'une même pièce

Voulez-vous des rendements plus élevés ? Vous devez être prêt à supporter des retraits plus importants et une plus grande volatilité. Cela semble trivial, mais dans cette période, beaucoup d'investisseurs entre actions mèmes, cryptomonnaies & Co. n'ont prêté attention qu'au premier côté de la question (le rendement), maintenant ils apprennent (à leurs propres frais) le côté risque, et pour beaucoup ce sera la dernière fois malheureusement.

Le principe du "buy and hold" à long terme s'applique également lorsque le marché baisse

Il est facile d'acheter et de conserver lorsque les marchés montent, mais pouvez-vous le faire (et c'est bien plus important) lorsque les marchés baissent ? Sur le long terme, cela fait toute la différence du monde et c'est vraiment le "buy and hold" dont tout investisseur a besoin.

Se concentrer sur le long terme (vraiment)

Quand les marchés montent, tous les traders à court terme. Quand les marchés baissent, nous sommes tous des traders à court terme. Vous ne trouvez pas ça étrange ? Concentrez 90 % de votre portefeuille sur le long terme, car il est statistiquement prouvé qu'il s'agit du seul horizon correct qui vous permettra de réellement redresser votre situation financière. Si vous cherchez des distractions à court terme, utilisez un petit % de votre épargne (que vous pouvez vous permettre de perdre) ou n'utilisez rien du tout. Un ETF d'actions mondiales conservé pendant 30 ans bat à long terme 99% des traders à découvert dont vous ne vous souvenez même pas du nom.

Vendre quand on veut, pas quand on doit

Si vous investissez sans stratégie, vous serez obligé de vendre vos positions (ou pire, de les voir fermées par des appels de marge) pendant les périodes de fortes baisses. Demandez-vous donc si vous voulez vous retrouver dans une situation similaire, ou si, en planifiant bien, vous arriverez au point où vous vendrez parce que "c'est enfin le moment de le faire", le choix vous appartient.

Connais-toi toi-même

Traitez ces situations de stress sur les marchés comme une opportunité. Dans ces moments, vous comprenez vraiment quel type d'investisseur vous êtes, et quel est votre appétit ou votre tolérance au risque. Les meilleures situations pour en tirer des enseignements sont les crises passées, de préférence avec le moins de dégâts possible. Pour savoir comment limiter les dégâts, voir les points ci-dessus.

Jusqu'à la prochaine fois !

Si vous trouvez mes analyses utiles, et que vous souhaitez recevoir des mises à jour lorsque je les publie en temps réel, cliquez sur le bouton FOLLOW de mon profil !

"Cet article a été rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement en tant que tel et ne vise pas à encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif, est évalué de plusieurs points de vue et est hautement risqué et que, par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est lié restent la responsabilité de l'investisseur."