OBLIS vous propose de passer en revue les émissions obligataires prévues cette semaine. Au rayon des nouvelles émissions, les prochains jours devraient être rythmés par des émetteurs comme Lagardère, Enexis, BHP Billiton et Gazprom.
Lagardère, le groupe de média français propriétaire d’Europe 1 et de Paris Match, devrait émettre deux obligations, l'une de type "senior" et l'autre de type "subordonnée". Les roadshows débuteront mercredi à Londres pour se terminer vendredi à Paris. Nous n’avons pas encore reçu d’information quant à la coupure ou au montant des coupons à escompter. Lagardère n’est pas suivi par les agences de notation.
Dette subordonnée également au programme pour l’entreprise minière australo-britannique BHP Billiton, notée « A+ » par Standard & Poor’s. Le groupe va rencontrer les investisseurs européens, américains et asiatiques pour une émission multi-devises.
Gazprom (« BB+ » chez Standard & Poor’s) prévoit de lever de la dette en euros. L’opération pourrait être bouclée assez rapidement. A titre d’information, le rendement annuel de l’obligation (3,389% - 2020) du groupe dépasse les 5%. Toujours au rang des groupes actifs dans le secteur de l’énergie, l’entreprise néerlandaise Enexis, notée « A+ » chez Standard & Poor’s, devrait lancer une obligation ce jeudi.
Au niveau du secteur automobile, le constructeur chinois Dongfeng, qui détient 14% du capital du groupe français PSA (PARIS:PEUP), est également entrain de sonder les marchés, au même titre que l’équipementier américain BorgWarner (« BB+ » chez Standard & Poor’s), qui devrait lever de la dette en euros.