- Le mois de juin devrait être une nouvelle fois riche en événements à Wall Street, en raison d'un trio d'événements clés qui influencent le marché.
- Les investisseurs se concentreront sur le rapport sur l'emploi aux États-Unis, sur les données relatives à l'inflation (IPC) et sur la réunion du comité de politique monétaire (FOMC) de la Fed.
- Dans cet article, nous examinerons ce que les investisseurs peuvent attendre des marchés en juin.
- Vous avez besoin d'un coup de pouce sur le marché ? Débloquez l'accès aux actions gagnantes sélectionnées par l'IA d'InvestingPro pour seulement 60 cents par jour !
Les actions de Wall Street sont en passe de clôturer un mois solide, chacun des principaux indices de référence devant enregistrer un sixième mois positif en sept mois.
Les gains ont été générés par les actions du secteur technologique qui ont poursuivi leur progression dans un contexte d'optimisme et d'enthousiasme croissants à l'égard des perspectives de croissance liées à l'intelligence artificielle.
Le Nasdaq Composite est en passe de remporter la palme en mai, avec un gain d'environ 7 % à l'approche de la dernière séance du mois, les investisseurs s'étant rués sur les titres liés à l'intelligence artificielle, tels que Nvidia (NASDAQ:NVDA).
L'indice de référence S&P 500 est en hausse d'environ 4 % ce mois-ci.
Parallèlement, l'indice de référence Dow Jones Industrials Average est le plus à la traîne, en hausse de seulement 0,8 % ce mois-ci à la clôture de jeudi.
Source: Investing.com
Alors que le mois de mai touche à sa fin, les investisseurs doivent se préparer à une nouvelle volatilité en juin, qui a la réputation d'être l'un des mois les plus difficiles de l'année pour le marché boursier. Depuis 1990, le S&P 500 a reculé en moyenne d'environ 0,4 % en juin, et il pourrait en être de même cette année.
Vous voulez surperformer en juin ? Pour moins de 9 dollars par mois, vous pouvez accéder à la meilleure sélection d'actions du marché, alimentée par l'intelligence artificielle, en cliquant sur ce lien. La prochaine mise à jour aura lieu le lundi 3, avec une nouvelle sélection de plus de 90 actions sélectionnées par l'IA et prêtes à battre le marché ! Abonnez-vous dès maintenant et ne manquez pas cette occasion d'engranger des profits considérables.
Les investisseurs continuent d'évaluer les perspectives des taux d'intérêt, de l'inflation et de l'économie.
Voici donc trois dates clés à surveiller lors du passage au mois de juin :
1. Rapport NFP sur l'emploi aux États-Unis : Vendredi 7 juin
Le département du travail américain publiera le rapport sur l'emploi du mois de mai à 8 h 30 (heure de l'Est) le vendredi 7 juin, et ce rapport pourrait être déterminant pour savoir si et quand la Fed commencera à réduire ses taux d'intérêt.
Les prévisions s'articulent autour d'un rythme d'embauche soutenu, même si l'augmentation est moins importante que les mois précédents. Le consensus estime que les data montreront que l'économie américaine a ajouté 151 000 postes, ce qui représente un ralentissement par rapport à la croissance de l'emploi de 175 000 en avril.
Le taux de chômage devrait rester stable à 3,9 %. Il convient de noter que le taux de chômage s'élevait à 3,7 % il y a précisément un an, ce qui souligne la remarquable résilience du marché du travail.
Source: Investing.com
Par ailleurs, les gains horaires moyens devraient augmenter de 0,2 % en glissement mensuel, tandis que le taux en glissement annuel devrait augmenter de 3,9 %, ce qui est encore trop élevé pour la Fed.
Prédiction : Je pense que le rapport sur les emplois non agricoles de mai soutiendra l'opinion selon laquelle les décideurs politiques de la Fed ne sont pas pressés de réduire les taux.
Les responsables de la Fed ont indiqué que le taux de chômage devait être d'au moins 4,0 % pour ralentir l'inflation, tandis que certains économistes affirment que le taux de chômage devrait être encore plus élevé.
Quoi qu'il en soit, le faible taux de chômage - combiné à des gains d'emplois sains et à une forte croissance des salaires - ne laisse pas présager de baisses de taux imminentes dans les mois à venir.
2. Rapport sur l'IPC américain : Mercredi 12 juin
Le gouvernement américain publiera le rapport sur l'IPC de mai le mercredi 12 juin à 8h30 ET et les données montreront probablement que l'inflation continue d'augmenter beaucoup plus rapidement que ce que la Fed considérerait comme compatible avec sa fourchette cible de 2 %.
Bien qu'aucune prévision officielle n'ait encore été établie, les attentes pour l'IPC global annuel vont de 3,1 % à 3,5 %, par rapport à un rythme annuel de 3,4 % en avril.
Source: Investing.com
L'indice des prix à la consommation, très surveillé, a considérablement baissé depuis l'été 2022, lorsqu'il a atteint un sommet de 9,1 % en 40 ans. Toutefois, l'inflation continue d'augmenter à un rythme près de deux fois supérieur à l'objectif de la banque centrale, malgré une série de 11 hausses des taux d'intérêt.
Entre-temps, les estimations de l'IPC de base en glissement annuel - qui n'inclut pas les prix des denrées alimentaires et de l'énergie - tournent autour d'une augmentation de 3,3 % à 3,7 %, par rapport au chiffre de 3,6 % enregistré en avril.
Source: Investing.com
Le chiffre de base sous-jacent est suivi de près par les responsables de la Fed, qui estiment qu'il fournit une évaluation plus précise de l'orientation future de l'inflation.
Prédiction : Je pense que les derniers chiffres de l'IPC souligneront l'absence de progrès supplémentaires pour ramener l'inflation à l'objectif de 2 % de la Fed, même si les coûts d'emprunt sont à leur plus haut niveau depuis 23 ans.
L'IPC annuel global devrait rester au-dessus de la barre des 3 % pour le 11e mois consécutif, soulignant le défi auquel est confrontée la banque centrale américaine dans la "dernière ligne droite" de sa lutte contre l'inflation.
Le "dernier kilomètre", qui est souvent le plus difficile à maîtriser, fait référence au dernier 1% ou 2% d'inflation excédentaire que la Fed doit surmonter pour atteindre son objectif de 2%.
3. Réunion de la Fed, Powell, Dot-Plot : mercredi 12 juin
Le même jour que le rapport sur l'IPC de mai, la Réserve fédérale rendra également sa dernière décision politique à 14h00 ET mercredi, et il est presque certain qu'elle maintiendra les taux d'intérêt inchangés après sa réunion du FOMC.
Il est presque certain que les taux d'intérêt resteront inchangés à l'issue de la réunion du FOMC. La fourchette cible de référence des Fed funds resterait ainsi comprise entre 5,25 % et 5,50 %, soit depuis juillet 2023, alors que les responsables politiques continuent d'évaluer les signes d'une économie résiliente et d'une inflation élevée.
Source: Investing.com
Les décideurs politiques du FOMC publieront également leurs nouvelles prévisions pour les taux d'intérêt et la croissance économique, connues sous le nom de "dot plot", qui révèleront davantage de signes de la trajectoire des taux d'intérêt de la Fed jusqu'en 2024 et 2025.
En mars, le "dot plot" a montré que les responsables de la Fed prévoyaient trois réductions de taux d'un quart de point de pourcentage d'ici la fin de l'année.
Tous les regards se tourneront ensuite vers le président de la Fed, Jerome Powell, qui tiendra une conférence de presse très suivie peu après la conclusion de la réunion du FOMC, les investisseurs étant à la recherche de nouveaux indices sur sa vision de l'économie et de l'inflation.
Lors de sa dernière intervention à la mi-mai, Powell a averti que l'inflation diminuait plus lentement que prévu et que la politique monétaire devait rester restrictive plus longtemps. Toutefois, le directeur de la Fed a également laissé entendre que d'autres hausses de taux ne seraient probablement pas nécessaires.
Prévision : S'il est quasiment certain que la Fed maintiendra son statu quo, la déclaration de politique monétaire qui l'accompagnera veillera à faire savoir à tout le monde que les baisses de taux sont encore loin pour l'instant et qu'il faut faire preuve de plus de patience pour laisser la politique restrictive faire son œuvre.
Au début de l'année 2024, les investisseurs s'attendaient à de multiples baisses de taux. Toutefois, les niveaux d'inflation obstinément élevés et les signes d'une économie résiliente ont continuellement repoussé cette possibilité.
Je ne serais donc pas surpris de voir les responsables du FOMC renoncer à leurs appels à trois baisses de taux d'ici la fin de l'année dans leurs projections actualisées "dot plot".
Cela étant, il existe un risque croissant que la Fed s'abstienne complètement de réduire ses taux cette année, car il lui reste encore du travail à faire pour ralentir l'économie et freiner l'inflation.
Compte tenu de ces éléments, je pense que la Fed sera contrainte de laisser les taux d'intérêt inchangés jusqu'à la fin de l'année 2024, car l'inflation s'avère plus tenace que prévu, l'économie résiste mieux que prévu et le marché de l'emploi reste solide.
Que faire maintenant ?
Bien que je sois actuellement en position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ), j'ai été prudent quant à de nouveaux achats alors que nous entrons dans l'un des mois les plus faibles de l'année d'un point de vue historique.
Dans l'ensemble, il est important de rester patient et attentif aux opportunités. Il est toujours important de ne pas acheter des actions de longue durée et de ne pas trop se concentrer sur une entreprise ou un secteur en particulier.
Pour naviguer dans la volatilité actuelle du marché, j'ai utilisé l'outil de sélection des actions d'InvestingPro pour établir une liste de surveillance des actions de haute qualité qui affichent une forte force relative et qui ont des perspectives de croissance saines.
Je suis resté simple et j'ai recherché des sociétés dont la note de santé financière InvestingPro était supérieure à 3,0 et qui affichaient également un InvestingPro Health Label, un InvestingPro Profit Label et un InvestingPro Growth Label de type "Excellent", "Super" ou "Bon".
Il n'est pas surprenant que certains noms figurent sur la liste, notamment Microsoft (NASDAQ:MSFT), Nvidia, Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), Broadcom (NASDAQ:AVGO), Visa (NYSE:V), Costco (NASDAQ : COST), Netflix (NASDAQ:NFLX), PDD Holdings, American Express (NYSE:AXP), Caterpillar (NYSE:CAT), Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) et TJX Companies (NYSE:TJX), pour n'en citer que quelques-uns.
Source: InvestingPro
Le screener d'actions d'InvestingPro est un outil puissant qui peut aider les investisseurs à identifier des actions bon marché avec un fort potentiel de hausse. En utilisant cet outil, les investisseurs peuvent filtrer un vaste univers d'actions sur la base de critères et de paramètres spécifiques.
Que vous soyez un investisseur novice ou un trader chevronné, InvestingPro peut vous ouvrir un monde d'opportunités d'investissement tout en minimisant les risques dans un contexte difficile de ralentissement de la croissance économique, d'inflation élevée, de taux d'intérêt élevés et de troubles géopolitiques croissants.
Abonnez-vous ici et débloquez l'accès à :
- ProPicks : Des actions gagnantes sélectionnées par l'IA et ayant fait leurs preuves.
- Juste valeur : Découvrez instantanément si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
- ProTips : Des informations digestes, de la taille d'une bouchée, pour simplifier des données financières complexes.
- Filtre boursier avancé : Recherchez les meilleures actions en fonction de centaines de filtres et de critères.
- Top Idées : Découvrez les actions achetées par des investisseurs milliardaires tels que Warren Buffett, Ray Dalio, Michael Burry et George Soros.
Avertissement : je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.