Depuis sept ans, le loueur de voitures était détenu à parts égales par Volkswagen (DE:VOWG_p) et Fleet Investments BV, une société d'investissement du banquier allemand Friedrich von Metzler.
Actif dans 32 pays, LeasePlan se présente comme le plus grand fournisseur mondial de services de gestion de parcs automobiles. Avec un peu moins de 15% du marché, l’enseigne fait partie du top 3 en Belgique, aux côtés d’ALD Automotive et Alphabet Belgium.
En 2014, le chiffre d’affaires du groupe totalisait 19,7 milliards d’euros pour un bénéfice net de 372 millions d’euros.
Le consortium qui s'offre pour 3,7 milliards d'euros le loueur de voitures regroupe sept investisseurs internationaux, dont le leader néerlandais des fonds de pension PGGM, son équivalent danois ATP, le fonds d’investissement TDR Capital ou encore le fond souverain de Singapour et d'Abou Dhabi.
Des emprunts obligataires pour financer le rachat
Pour financer ce rachat, le consortium a mis sur pied une structure financière, Lincoln Finance Limited, qui va lever dans les jours qui viennent l’équivalent de 1,55 milliard d’euros.
Trois émissions obligataires ‘senior sécurisées’ sont prévues. Deux en euros par coupures de 100.000 (échéance 2021 et 2023) ainsi qu’une en dollar par coupure de 200.000 (échéance 2021). Les ratings attendus se situent à « BB+ » chez Standard & Poor’s, « B1 » chez Moody’s et « BB- » chez Fitch, à chaque fois dans la catégorie spéculative.
Selon les termes du prospectus préliminaires, Lincoln Finance Limited, l’émetteur de ces obligations, est garanti par Lincoln Group BV, l'acquéreur de LeasePlan Corporation NV.
Les rencontres avec les investisseurs ont débuté mercredi et prendront fin le 11 février prochain.