🔥 Des choix d'actions premium alimentés par l'IA sur InvestingPro Jusqu'à -50 %PROFITER DES SOLDES

Un rendement annuel de 5% en euro pour la nouvelle obligation ArcelorMittal

Publié le 23/09/2022 14:09
MT
-

Le géant de l'acier ArcelorMittal, leader mondial du secteur, vient de lever 600 millions d’euros sur le marché primaire, montant qu’il s’engage à rembourser dans quatre ans.

Un rendement annuel de 5% en euro pour la nouvelle obligation Arcel

Assortie d’un coupon de 4,875%, payable en rythme annuel par le sidérurgiste, l’obligation a été émise sous le pair à 99,64% du nominal, impliquant un rendement annuel à l’émission de 5%. C'est peu ou prou le niveau de rendement proposé actuellement sur le marché secondaire.

Vu sous un autre angle, c’est aussi une prime de 230 points de base en regard du taux de référence du marché, soit près de deux fois plus que ce qu’avait dû proposer le groupe lors de sa dernière émission à échéance similaire.

Entre-temps, la hausse des coûts de financement, en marge de la remontée brutale des taux directeurs, est passée par là, de même que la dégradation de la conjoncture économique.

Les investisseurs ont ainsi pris en compte la flambée des prix de l’énergie qui impacte sensiblement les industriels comme ArcelorMittal (AS:MT). Une inflation qui a d’ailleurs poussé le groupe à fermer deux fours en Allemagne en début de mois, et ce alors que le sidérurgiste se voit également aux prises avec une baisse de la demande.

Autre signe de la dégradation du marché, le groupe avait annoncé son intention de lever entre 500 et 1 milliard d’euros. Le montant levé (600 millions d’euros) ressort donc dans le bas de la fourchette annoncée. 

Il se peut aussi que les investisseurs aient été quelque peu réticents dans l’attente d’une accélération de la remontée des taux, ce qui explique le montant levé ou encore la prime d’émission revue en forte hausse.

15 milliards de bénéfices nets

Numéro un mondial de l’acier, ArcelorMittal possède aussi bien des hauts fourneaux que des mines de fer, répartis un peu partout à l’échelle du globe.

Celui qui est aussi l’un des principaux émetteurs mondiaux de gaz à effet de serre a bouclé son dernier exercice annuel sur un chiffre d’affaires de 76 milliards de dollars, et sur un bénéfice net de 15 milliards.

Il s’agissait du bénéfice le plus élevé dans l'histoire du groupe, issu du rachat en 2006 de l’ancien champion européen Arcelor par le milliardaire indien Lakshmi Mittal. Un exercice qui a par ailleurs mis fin à une décennie en dent de scie, tirée par la flambée des matières premières.

Derniers commentaires

Chargement de l'article suivant...
Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés