Vendredi, Evercore ISI a mis à jour son objectif de cours pour Dollar General (NYSE:DG), le portant légèrement à 96,00$ contre 95,00$ précédemment, tout en maintenant une notation In Line sur l'action.
Selon les données d'InvestingPro, l'action se négocie actuellement à un ratio P/E attractif de 13,1x, suggérant une valeur potentielle malgré une période difficile de six mois qui a vu les actions chuter de près de 38%.
L'analyse de la firme a souligné que Dollar General fait face à un environnement de vente au détail difficile, avec des défis tels qu'un segment de consommateurs sous pression dans le bas du marché et une concurrence accrue de divers acteurs, y compris Walmart+ et Amazon.
Les ventes comparables (comp) de Dollar General ont augmenté de 1,3%, ce qui était inférieur au taux de croissance du secteur d'environ 2-2,5%. Bien que le chiffre d'affaires total ait montré une croissance modeste de 2,24% au cours des douze derniers mois, atteignant 39,7 milliards de dollars, le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de l'entreprise a chuté de 25%, ou 18% en glissement annuel en excluant l'impact des ouragans. Cette baisse a été attribuée à l'investissement de l'entreprise dans des salaires plus élevés dans un contexte d'inflation généralisée des coûts.
Malgré ces défis, Evercore ISI a noté quelques développements positifs. Dollar General a ralenti son expansion de magasins et travaille sur le nettoyage des stocks pour améliorer l'efficacité et minimiser les démarques.
L'entreprise a également vu la démarque inconnue se transformer en un vent favorable, avec des attentes d'amélioration continue au cours des un à deux prochaines années. De plus, l'introduction de services de livraison le jour même devrait améliorer la commodité pour les clients et stimuler le trafic vers les magasins.
Pour l'avenir, Evercore ISI prévoit que Dollar General continuera d'investir dans les taux de salaire et les heures d'ouverture des magasins jusqu'en 2025, ce qui devrait maintenir la marge EBIT en dessous de 5% dans leur modèle. La firme a également retiré son appel tactique de trading négatif à court terme (TAP), le cours de l'action étant actuellement à 79$ contre 77$ lorsque l'appel a été initié le 15 novembre.
L'analyse d'InvestingPro suggère que l'action est actuellement sous-évaluée, avec des informations exclusives supplémentaires disponibles dans leur rapport de recherche Pro complet, qui fournit une analyse approfondie des finances de Dollar General, des métriques de valorisation et des perspectives de croissance.
Evercore ISI suggère que les investisseurs orientés valeur qui recherchent une croissance à un chiffre bas du nombre de magasins avec des moteurs spécifiques à l'entreprise et des tendances de parts en amélioration pourraient préférer Kroger (KR), qui se négocie à 12,5 fois son bénéfice par action projeté pour 2026.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.