Vendredi, BofA Securities a révisé sa position sur Altria Group Inc. (NYSE: NYSE:MO), relevant la recommandation de l'action de Neutre à Achat et augmentant l'objectif de cours à 65,00$, contre 55,00$ précédemment. Cet ajustement intervient alors que l'analyste identifie plusieurs facteurs clés susceptibles d'améliorer le sentiment des investisseurs et potentiellement conduire à des révisions positives des bénéfices de l'entreprise.
L'action a montré une forte dynamique, avec un rendement de 50% au cours de l'année écoulée et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines de 58,03$. Selon l'analyse d'InvestingPro, Altria semble légèrement sous-évaluée sur la base de ses métriques de juste valeur.
L'analyste souligne plusieurs moteurs derrière l'amélioration des perspectives pour Altria. Premièrement, les priorités de l'administration républicaine, telles qu'un taux d'imposition des sociétés plus bas, les tarifs douaniers et des contrôles frontaliers plus stricts, devraient avoir un impact favorable. Deuxièmement, toute augmentation du revenu disponible des consommateurs à faible revenu pourrait renforcer les ventes via le canal de proximité, qui représente environ 70% du volume de cigarettes d'Altria, bénéficiant ainsi au chiffre d'affaires de l'entreprise.
L'entreprise maintient des marges brutes impressionnantes de près de 70% et a démontré une forte rentabilité, comme le souligne l'analyse complète d'InvestingPro, qui comprend plus de 15 informations supplémentaires disponibles pour les abonnés.
De plus, l'analyste note que le consensus pourrait ne pas pleinement prendre en compte les avantages nets du nouveau programme d'économies de coûts Optimize & Accelerate de 600 millions de dollars d'Altria. La tendance croissante du marché en faveur des actions de valeur est également considérée comme un potentiel de hausse pour la performance de l'action Altria.
Le rapport souligne en outre l'engagement de la direction envers les rendements pour les actionnaires, souligné par une politique de dividendes progressive avec un rendement actuel de 7,17% et des rachats d'actions continus. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives impressionnantes et offre actuellement un dividende de 4,08$ par action. Le nouvel objectif de cours de 65$ est basé sur un multiple de 11,5 fois le bénéfice par action (BPA) estimé par l'analyste pour 2026 de 5,65$, soit une légère augmentation de 5 cents par rapport aux estimations précédentes.
Découvrez des métriques financières plus détaillées et une analyse dans le Rapport de recherche exclusif d'InvestingPro, faisant partie de leur couverture de plus de 1.400 actions américaines. Cette valorisation représente une prime de 5-10% par rapport au ratio cours/bénéfices (PE) moyen d'Altria depuis juillet 2017, qui était de 10,8x après l'annonce par la FDA d'un plan réglementaire plus agressif. L'objectif de cours précédent de 55$ était basé sur un multiple de 10,3 fois le BPA estimé pour 2025 de 5,32$.
Dans d'autres nouvelles récentes, Altria Group Inc. a rapporté de solides résultats financiers au troisième trimestre, dépassant les attentes. L'entreprise a noté un bénéfice par action (BPA) de 1,38$, une augmentation de 7,9% par rapport à l'année précédente, et une augmentation de 7,8% du BPA dilué ajusté pour le T3.
Malgré les défis commerciaux et une baisse de la part de marché des cigarettes, Altria devrait atteindre son objectif de croissance du BPA de 2-5% pour 2024 et 2025, grâce à des facteurs tels que les initiatives de réduction des coûts et la croissance attendue de l'EBIT des produits sans fumée.
Barclays a ajusté son objectif de cours pour Altria à 46,00$, maintenant sa recommandation Sous-pondérer sur l'action. Pendant ce temps, Stifel a maintenu une recommandation d'Achat tout en relevant l'objectif de cours de l'action à 60$, reflétant la confiance dans la performance de l'entreprise. Les deux sociétés reconnaissent le récent succès financier d'Altria et ses initiatives stratégiques.
Outre ces développements, Altria lance également une initiative de modernisation qui devrait permettre d'économiser 600 millions de dollars sur cinq ans. Le segment des produits fumables de l'entreprise a connu une augmentation de 7,1% du résultat d'exploitation ajusté, malgré une baisse des volumes de cigarettes domestiques. Enfin, la catégorie du tabac oral, comprenant NJOY et on!, a affiché une croissance significative, avec une augmentation de plus de 15% du volume d'expédition des consommables NJOY.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.