Vendredi, Citi a maintenu sa recommandation Neutre sur l'action ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) mais a relevé son objectif de cours de 390 à 450 dollars. Cet ajustement fait suite au bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre d'ULTA de 5,14 dollars, qui a dépassé l'estimation consensuelle de 4,51 dollars.
Les résultats meilleurs que prévu ont été attribués à des ventes comparables (comps) plus fortes, des marges brutes (MB) supérieures et des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) inférieurs.
La performance du troisième trimestre d'ULTA, en particulier l'inflexion des ventes comparables, est arrivée plus tôt que les attentes du marché et a entraîné une hausse des actions de l'entreprise en pré-marché. Malgré cela, la direction a fourni des prévisions pour des ventes comparables du quatrième trimestre d'environ -2% au point médian, conformes aux estimations du consensus.
Ces prévisions prennent en compte des facteurs tels qu'une saison des fêtes plus courte et des tendances de trafic fluctuantes, que Citi considère comme une estimation prudente. Avec une capitalisation boursière de 18,5 milliards de dollars et un ratio de liquidité générale de 1,76, l'analyse d'InvestingPro montre qu'ULTA maintient une forte liquidité pour naviguer les fluctuations saisonnières.
Les ventes de maquillage de l'entreprise, qui représentent environ 50% des ventes totales, ont montré une amélioration séquentielle au troisième trimestre, la catégorie du maquillage prestige restant stable malgré les pressions concurrentielles.
Cette tendance renforce la confiance dans la capacité d'ULTA à atteindre des ventes comparables positives à un chiffre bas et des marges EBIT supérieures à environ 12% pour l'exercice 2025. Les efforts pour affiner l'assortiment de produits et proposer des promotions plus efficaces devraient contribuer positivement.
Malgré l'environnement concurrentiel et les vents contraires du secteur, les résultats du troisième trimestre d'ULTA suggèrent que l'entreprise a une plus grande capacité à naviguer son avenir.
L'entreprise se négocie actuellement à un ratio P/E de 15,75, et l'analyse d'InvestingPro indique que l'action est légèrement sous-évaluée selon son modèle propriétaire de Juste Valeur.
Pour des perspectives plus approfondies sur l'évaluation et les perspectives de croissance d'ULTA, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, qui fournit une analyse détaillée de la santé financière de l'entreprise, de sa position sur le marché et de son potentiel futur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.