Vendredi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives sur Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), augmentant l'objectif de cours à 245$ contre 220$ précédemment, tout en maintenant une notation Surperformance sur l'action. Le géant des semi-conducteurs, désormais valorisé à plus de 843 milliards de dollars, a vu son action bondir de 68% au cours de l'année écoulée et se négocie actuellement près de son plus haut niveau sur 52 semaines. Cet ajustement fait suite aux rapports de Broadcom pour les trimestres d'octobre et de janvier, qui étaient conformes aux attentes à 14,6 milliards de dollars.
Les perspectives de revenus solides de l'entreprise pour l'Intelligence Artificielle (IA) d'ici l'exercice 2027 devraient atteindre un marché adressable exploitable (SAM) de 60-90 milliards de dollars, contre 17,5 milliards de dollars actuellement.
Cela représente un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 60% de l'exercice 2024 à l'exercice 2027, avec un potentiel de hausse supplémentaire alors que l'entreprise qualifie deux fournisseurs de services cloud (CSP) supplémentaires. Selon les données d'InvestingPro, la trajectoire de croissance robuste de Broadcom est déjà évidente dans sa croissance des revenus de 32% en glissement annuel.
Les revenus de l'IA de Broadcom devraient poursuivre leur forte performance, avec des prévisions pour le trimestre de janvier d'environ 3,8 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 4% d'un trimestre à l'autre. Cette trajectoire de croissance suggère la possibilité de dépasser les 50 milliards de dollars de revenus d'ici l'exercice 2027.
De plus, les prévisions du trimestre de janvier pour les segments Stockage, Haut débit et Réseaux de l'entreprise indiquent une tendance à la hausse, tandis que le segment Sans fil devrait diminuer d'environ 9% d'un trimestre à l'autre en raison de la saisonnalité de l'iPhone.
L'entreprise réalise également des progrès dans les avancées technologiques avec son XPU 3nm qui devrait commencer à monter en puissance au second semestre de l'exercice 2025, positionnant Broadcom comme le premier sur le marché avec une forte traction pour son tissu Jericho3AI. Dans le secteur de l'infrastructure logicielle, le trimestre de janvier devrait augmenter d'environ 11% d'un trimestre à l'autre pour atteindre environ 6,5 milliards de dollars, l'intégration de VMware progressant plus rapidement que prévu et le revenu récurrent annualisé (ARR) augmentant de 11% pour dépasser les 3 milliards de dollars.
Les perspectives financières de Broadcom sont tout aussi robustes, avec des marges brutes (MB) et des marges d'exploitation (MO) leaders du secteur prévues respectivement à 77% et 64% pour l'exercice 2025. Le flux de trésorerie disponible (FCF) annuel de l'entreprise devrait atteindre environ 30 milliards de dollars d'ici l'exercice 2025.
À la lumière de ces développements, Mizuho a réaffirmé sa notation Surperformance et a relevé ses estimations et son objectif de cours pour Broadcom Limited.
Dans d'autres nouvelles récentes, Broadcom Limited a connu des révisions significatives à la hausse de leur objectif de cours de la part de plusieurs sociétés financières. Morgan Stanley a maintenu sa notation Surpondération sur Broadcom, augmentant l'objectif de cours de l'action à 233,00$, soulignant les résultats solides de l'entreprise et son exposition à l'intelligence artificielle (IA).
De même, BofA Securities, Deutsche Bank et UBS ont également augmenté leurs objectifs de cours, mettant en évidence la croissance de l'entreprise dans le secteur des puces personnalisées pour l'IA et l'acquisition de deux clients hyperscale supplémentaires pour son activité XPU. Evercore ISI a augmenté son objectif de cours de 201,00$ à 250,00$, soulignant la position forte de Broadcom sur le marché des puces IA personnalisées.
Ces développements récents reflètent la forte performance de l'entreprise et son potentiel de croissance dans le secteur de l'IA. L'activité IA de l'entreprise, qui dessert actuellement trois clients hyperscale, estime un marché adressable exploitable (SAM) d'environ 60-90 milliards de dollars d'ici l'exercice 2027.
Les perspectives des analystes suggèrent une trajectoire d'environ 15% de croissance des ventes et 20% de croissance du BPA sur les trois prochaines années pour Broadcom, soutenue par une base diversifiée dans les secteurs du silicium et des logiciels d'infrastructure.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.