Mardi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives concernant les actions de Neurogene (NASDAQ:NGNE), réduisant l'objectif de cours de 65$ à 60$ tout en maintenant une recommandation Surperformance sur les actions de l'entreprise. Cet ajustement fait suite aux dernières mises à jour des résultats de l'essai de phase 1/2 de Neurogene.
La thérapie expérimentale de Neurogene, NGN-401, a démontré ce qui a été décrit comme une efficacité sans précédent et potentiellement approuvable, ainsi qu'une sécurité favorable à la dose la plus faible dans une petite cohorte de quatre patients.
La dose plus élevée de la thérapie, que l'analyste suggère comme pouvant être inutile, a été associée à un événement indésirable inflammatoire lié au traitement (TRAE) attribué au vecteur AAV9 utilisé dans la thérapie plutôt qu'au mécanisme d'action (MOA) de NGN-401 lui-même.
La direction de l'entreprise a rencontré des difficultés pour communiquer si les hypothèses guidant l'investissement privé en actions publiques (PIPE) avaient changé à la lumière de la mise à jour sur la sécurité. De plus, ils ont cherché à souligner l'importance indépendante du programme à faible dose tout en minimisant l'arrêt du programme Batten, qui était anticipé.
La réduction de l'objectif de cours de 65$ à 60$ reflète ce que BMO Capital perçoit comme un narratif nouvellement remis en question autour de l'entreprise. Malgré cela, la firme maintient ses perspectives positives sur l'action, citant la validation du potentiel de NGN-401 dans le traitement du syndrome de Rett, comme indiqué par les récents résultats des essais.
Dans d'autres nouvelles récentes, Neurogene a rapporté des résultats prometteurs en termes de bénéfices et de revenus, avec une perte nette de 18,5 millions $ pour le deuxième trimestre 2024. Les dépenses de recherche et développement pour la même période se sont élevées à 15,7 millions $.
L'entreprise a également obtenu environ 200 millions $ dans un financement PIPE sursouscrit, qui devrait prolonger sa visibilité financière jusqu'au second semestre 2027. Ce financement devrait permettre de soutenir l'achèvement du recrutement pour l'étude de NGN-401.
Les analystes de Stifel, Baird et H.C. Wainwright ont tous ajusté leurs objectifs de cours pour Neurogene, reflétant leurs perspectives positives suite aux données préliminaires de phase 1/2 pour NGN-401. La thérapie, visant à traiter le syndrome de Rett, a montré des bénéfices cliniques significatifs dans les essais, dépassant les effets placebo historiques observés dans des essais similaires.
Cependant, la conception des critères d'évaluation d'enregistrement et des essais pivots pour NGN-401 reste à déterminer, avec des mises à jour attendues au premier semestre 2025. De plus, un événement indésirable grave (SAE) associé à la dose élevée de NGN-401 est apparu, ce qui sera probablement un point focal pour les investisseurs à l'avenir.
Ce sont des développements récents dans le parcours de Neurogene et de sa thérapie expérimentale, NGN-401. BMO Capital et William Blair ont également maintenu une recommandation Surperformance sur les actions de Neurogene.
Perspectives InvestingPro
Les données financières récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à la position actuelle de Neurogene (NASDAQ:NGNE) sur le marché. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 929,43 millions $, reflétant l'intérêt des investisseurs malgré la récente réduction de l'objectif de cours par BMO Capital Markets.
L'action de Neurogene a montré une performance remarquable, avec un rendement total du prix de 373,71% au cours de l'année écoulée et un rendement de 269,09% depuis le début de l'année. Cela correspond à la "Perspective InvestingPro" indiquant un "Rendement élevé au cours de la dernière année". L'action se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 96,03% de son pic, suggérant une forte confiance du marché malgré les récentes préoccupations de sécurité soulevées dans l'essai de phase 1/2.
Cependant, les investisseurs doivent noter que le ratio P/E de Neurogene est exceptionnellement élevé à 264,67, ce qui correspond à la "Perspective InvestingPro" indiquant que l'action se négocie "à un multiple de bénéfices élevé". Cette métrique de valorisation, combinée à la perspective selon laquelle "le bénéfice net devrait baisser cette année", suggère que les investisseurs intègrent un potentiel de croissance future significatif, possiblement basé sur les résultats d'efficacité prometteurs de NGN-401 mentionnés dans l'article.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 18 perspectives supplémentaires pour Neurogene, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.