Mercredi, l'analyste Meyer Shields de Keefe, Bruyette & Woods a mis à jour la position de la firme sur AXIS Capital (NYSE:AXS), relevant l'objectif de cours à 12 mois à 96$ contre 94$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. Cet ajustement intervient suite aux résultats du troisième trimestre 2024 d'AXIS Capital, qui comprenaient une conférence téléphonique fournissant des informations supplémentaires sur la performance financière et les perspectives de l'entreprise.
Shields a noté que la décision de maintenir la recommandation Surperformance et d'augmenter l'objectif de cours est basée sur une combinaison de facteurs. Plus précisément, le nouvel objectif de cours est fixé à 8,5 fois les estimations révisées du bénéfice par action (BPA) pour 2025 et 144% de la valeur comptable estimée par action (VCPA) à la fin de l'année 2024. Les estimations révisées du BPA de l'entreprise pour les années 2024, 2025 et 2026 sont désormais de 10,60$, 11,25$ et 11,75$ respectivement. Cela représente un changement par rapport aux estimations précédentes de 10,95$, 11,00$ et 11,35$.
L'analyste a précisé que l'estimation plus basse du BPA pour 2024 tient compte des pertes catastrophiques plus élevées anticipées au quatrième trimestre 2024. Cependant, les estimations mises à jour pour 2025 et 2026 reflètent des attentes de croissance plus rapide des primes et de réduction des dépenses. Ces facteurs positifs sont quelque peu équilibrés par l'anticipation de ratios de sinistres de base plus élevés.
Dans l'évaluation de la position de marché d'AXIS Capital, Shields a exprimé sa confiance dans le fait que l'écart de valorisation de l'entreprise par rapport à ses pairs spécialisés est susceptible de se réduire. Cet optimisme est basé sur la livraison continue par AXIS Capital de revenus de souscription et d'investissement solides et stables, qui devraient soutenir la performance de l'action à l'avenir.
Dans d'autres actualités récentes, AXIS Capital Holdings Limited a démontré une performance financière robuste au troisième trimestre 2024. L'entreprise a rapporté un bénéfice net de 173 millions de dollars, soit 2,04$ par action diluée, et un rendement des capitaux propres annualisé de 13%. L'entreprise a également vu une augmentation significative de la valeur comptable par action à 64,65$, marquant une croissance de près de 20% depuis le début de l'année. Les primes brutes souscrites au troisième trimestre ont totalisé 1,9 milliard de dollars, une augmentation de 1,6% par rapport à l'année précédente, marquant le plus haut niveau pour un troisième trimestre.
Malgré des pertes substantielles dues aux ouragans Helene et Milton, AXIS a maintenu un ratio combiné solide de 93,1%. L'entreprise a également retourné 77 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions dans le cadre de ses développements récents. AXIS réalise également des investissements stratégiques dans la technologie pour améliorer l'efficacité.
Les analystes notent une préoccupation baissière avec l'entreprise faisant face à 78 millions de dollars de pertes catastrophiques dues aux ouragans Helene et Beryl. Du côté haussier, AXIS a réalisé une augmentation de 4,7% des primes brutes dans le segment de l'assurance, tirée par la croissance des biens et des accidents. Pour l'avenir, AXIS anticipe une fin d'année 2024 solide et s'attend à une croissance continue en 2025, soutenue par ses offres de produits diversifiées et ses capacités géographiques.
Perspectives InvestingPro
La forte position de marché d'AXIS Capital, soulignée par Keefe, Bruyette & Woods, est davantage étayée par les données d'InvestingPro. Le ratio P/E de l'entreprise de 11,44 et le ratio P/E (ajusté) de 10,88 pour les douze derniers mois au T3 2024 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices. Cela s'aligne avec l'attente de l'analyste d'un rétrécissement de l'écart de valorisation par rapport aux pairs.
Les conseils InvestingPro révèlent qu'AXIS Capital a augmenté son dividende pendant 21 années consécutives et a maintenu le paiement de dividendes pendant 22 années consécutives. Cet historique de dividendes constant, associé à un rendement du dividende actuel de 2,2%, souligne la stabilité financière de l'entreprise et son engagement envers les rendements pour les actionnaires.
La rentabilité de l'entreprise est évidente avec un bénéfice net positif et l'attente d'une croissance cette année. Cela se reflète dans la croissance du chiffre d'affaires de 6,37% sur les douze derniers mois et une croissance encore plus impressionnante de 12,33% au trimestre le plus récent. Ces chiffres soutiennent les perspectives optimistes de l'analyste sur la performance future d'AXIS Capital.
Pour les investisseurs recherchant des informations plus complètes, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour AXIS Capital, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.