Aujourd'hui, Avient Corporation (NYSE:AVNT), une société de matériaux spécialisés, a annoncé l'émission de 650 millions de dollars d'obligations senior non garanties. Les obligations à 6,25%, arrivant à échéance le 1er novembre 2031, ont été vendues dans le cadre d'une transaction privée exemptée des exigences d'enregistrement de la Securities Act de 1933.
Les intérêts sur ces obligations sont payables semestriellement le 1er mai et le 1er novembre, le premier paiement étant dû le 1er mai 2025. Ces obligations sont des obligations senior non garanties, les plaçant au-dessus d'autres dettes non garanties potentielles en termes de priorité de remboursement.
L'acte de fiducie, daté d'aujourd'hui, comprend des dispositions qui limitent la capacité d'Avient à s'engager dans certaines activités, telles que contracter des dettes supplémentaires, émettre des actions privilégiées, verser des dividendes, effectuer certains investissements et conclure des transactions avec des sociétés affiliées. Ces clauses sont standard pour de tels instruments financiers et visent à protéger les intérêts des détenteurs d'obligations.
En cas de changement de contrôle, tel que défini dans l'acte de fiducie, Avient doit offrir de racheter les obligations à 101% de leur montant principal, plus les intérêts courus et impayés.
Avient conserve l'option de rembourser tout ou partie des obligations à partir du 15 septembre 2027, à des prix spécifiés dans l'acte de fiducie. De plus, la société peut rembourser jusqu'à 40% des obligations avant le 15 septembre 2027, avec le produit d'une offre d'actions à un prix de 106,250% de leur montant principal.
L'acte de fiducie définit également les cas de défaut, qui comprennent le non-paiement, les violations des clauses, le défaut croisé avec d'autres dettes, les événements de faillite et d'insolvabilité, et les jugements impayés. De tels événements peuvent permettre ou exiger l'accélération du remboursement.
Dans d'autres actualités récentes, Avient Corporation a révélé une performance favorable au deuxième trimestre 2024 avec des ventes atteignant 850 millions de dollars, soit une augmentation de 3% par rapport à la même période de l'année précédente. La société a également revu à la hausse ses prévisions pour l'année complète, prévoyant une croissance soutenue sur divers marchés.
Les ventes organiques de la société ont augmenté de 5%, grâce aux gains de parts de marché, aux nouvelles spécifications de produits et au réapprovisionnement des stocks. La marge EBITDA ajustée s'est améliorée à 16,9%, avec un bénéfice par action ajusté de 0,76 dollar, soit une augmentation de 21% par rapport à l'année précédente.
Avient Corporation a également lancé une offre de 650 millions de dollars d'obligations senior échéant en 2031. Le produit de cette offre, ainsi que la trésorerie existante, seront utilisés pour rembourser ses obligations senior à 5,75% échéant en 2025. Cette initiative fait partie de la stratégie financière d'Avient.
Dans d'autres développements, Avient prévoit une augmentation de 9% du bénéfice par action au troisième trimestre et a relevé ses prévisions d'EBITDA ajusté pour l'année complète à 515 millions à 540 millions de dollars. La société prévoit de poursuivre son accent sur la durabilité, rapportant une réduction des émissions de gaz à effet de serre avec des notations améliorées d'agences indépendantes. Une Journée des Investisseurs est prévue le 4 décembre à New York pour partager le plan stratégique de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.