Mercredi, Baird a maintenu une perspective positive sur les actions de Boeing (NYSE:BA) avec une recommandation de surperformance et un objectif de cours stable à 200,00$. Le géant de l'aérospatiale a récemment finalisé une importante opération de financement par actions, levant environ 21 milliards de dollars. Cette manœuvre financière comprenait l'émission de 112,5 millions d'actions ordinaires, rapportant 15,81 milliards de dollars, et 5 milliards de dollars supplémentaires via des actions privilégiées à conversion obligatoire.
Cette démarche stratégique de Boeing vise à soutenir sa notation de crédit "investment grade" et à réduire considérablement sa dette totale, qui s'élevait à 57,7 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Les efforts de l'entreprise pour renforcer son bilan pourraient conduire à un produit total dépassant les 25 milliards de dollars, notamment avec la possibilité de surallocation par les souscripteurs.
Cependant, cet afflux de nouveau capital a un coût pour les actionnaires existants, car le financement par actions devrait diluer les actions actuelles d'environ 21%. À la lumière de cela, Baird a ajusté ses estimations pour tenir compte de l'effet de dilution anticipé sur l'action Boeing.
Malgré l'impact dilutif des nouvelles actions, la position de Baird indique une confiance dans la stratégie financière de Boeing et sa capacité à gérer sa dette tout en préservant la valeur pour les actionnaires. La réitération de l'objectif de cours de 200,00$ par le cabinet suggère une croyance dans le potentiel continu de croissance et de stabilité de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Boeing a connu une période d'activité intense. Bernstein a dégradé l'action Boeing de "Surperformance" à "Performance en ligne avec le marché", citant des préoccupations telles que la grève en cours de l'Association internationale des machinistes et la perte de dirigeants expérimentés au sein de l'entreprise. Sur le plan financier, Boeing a réussi à lever 21,1 milliards de dollars de capital, entraînant une dilution de 22% des actions.
L'entreprise fait également face à des allégations de surfacturation de pièces détachées pour les avions C-17 à l'armée de l'air, une accusation actuellement examinée par Boeing. Au milieu de ces défis, Boeing a fixé le prix de ses offres publiques simultanées d'actions ordinaires et d'actions de dépôt, susceptibles de lever environ 20 milliards de dollars. Les produits sont destinés à des fins générales de l'entreprise, notamment le remboursement de la dette et les dépenses d'investissement.
De plus, l'entreprise fait face à une grève en cours impliquant 33.000 machinistes, qui a interrompu les livraisons de composants pour plusieurs programmes d'avions. Cette action industrielle a suscité des appels à la résolution de la part des autorités étatiques.
Néanmoins, LATAM Airlines Group a passé une commande de 10 Boeing 787-9 Dreamliners, s'alignant sur la stratégie de LATAM pour une croissance durable et un impact environnemental réduit. Ce sont là des développements récents dans les opérations et les stratégies financières de Boeing.
Perspectives InvestingPro
L'opération récente de financement par actions de Boeing s'aligne sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. Les efforts de l'entreprise pour renforcer son bilan et réduire sa dette sont particulièrement cruciaux étant donné qu'un conseil InvestingPro suggère que Boeing "pourrait avoir des difficultés à effectuer les paiements d'intérêts sur sa dette". Cette levée de capitaux pourrait aider à résoudre cette préoccupation.
La réaction du marché aux mouvements financiers de Boeing se reflète dans les données récentes de performance de l'action. Les données InvestingPro montrent que l'action de Boeing a connu un rendement total sur 3 mois de -18,13%, indiquant une certaine méfiance des investisseurs. Cependant, avec une capitalisation boursière de 111,78 milliards de dollars, Boeing reste un acteur important de l'industrie aérospatiale.
Malgré les perspectives optimistes de Baird, il convient de noter que les conseils InvestingPro indiquent que 16 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, et que l'entreprise ne devrait pas être rentable cette année. Ces facteurs peuvent expliquer la volatilité récente de l'action et son cours actuel proche de son plus bas sur 52 semaines.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires pour Boeing, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.