Jeudi, Evercore ISI a ajusté ses perspectives sur Knight Transportation (NYSE: KNX), réduisant l'objectif de prix à 55 $ contre 60 $ précédemment, tout en conservant une note en ligne pour le titre. Les bénéfices du premier trimestre 2024 de Knight Transportation correspondent aux chiffres préliminaires annoncés la semaine dernière, avec un BPA ajusté de 0,12 $. En tenant compte des pertes de base de l'activité d'assurance abandonnée, le BPA passe à 0,20 $, s'alignant sur la fourchette annoncée à l'avance, mais en deçà des attentes moyennes des analystes, qui étaient de 0,39 $.
La société a également réaffirmé ses prévisions de bénéfices pour le deuxième trimestre, de 0,26 à 0,30 dollar par action, et a introduit une prévision pour le troisième trimestre, de 0,31 à 0,35 dollar par action. À moins d'une hausse significative pendant la haute saison et d'une augmentation séquentielle substantielle au quatrième trimestre, le BPA annuel de Knight Transportation pour 2024 devrait se situer dans la partie inférieure de la fourchette de 1 $. Même avec les améliorations prévues en termes de volumes, de prix et de marges, les bénéfices par action prévus pour 2025 resteront probablement inférieurs à 3 $.
Le rapport suggère que la période de résultats manqués et d'ajustements à la baisse qui a duré plus d'un an pourrait toucher à sa fin, car la nouvelle équipe de direction semble prête à éviter de sous-estimer les défis en cours. Toutefois, le point de départ d'un éventuel rebond cyclique est considéré comme faible, ce qui nécessite des hypothèses optimistes pour atteindre un taux de bénéfices de milieu de cycle avant 2026. Par conséquent, l'évaluation basée sur les bénéfices les plus élevés par rapport aux bénéfices les plus bas semble élevée.
En réponse à ces facteurs, Evercore ISI a abaissé ses estimations de BPA pour Knight Transportation pour les années 2024 et 2025 à 1,25 $ (en baisse par rapport à 1,88 $) et 2,75 $ (en baisse par rapport à 3,50 $), respectivement. La révision de l'objectif de prix et des estimations de bénéfices reflète la prudence de l'entreprise quant à ses performances à court terme.
Perspectives InvestingPro
Knight Transportation (NYSE: KNX) a démontré son engagement envers le rendement pour les actionnaires, en augmentant son dividende pendant 4 années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant 21 années consécutives. Cela pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de sociétés ayant un historique de dividendes stable. En outre, Knight Transportation se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 35,98, ce qui indique que le prix de l'action peut être supérieur à celui de ses bénéfices. La société a été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui est un signe positif pour les investisseurs potentiels.
InvestingPro Data révèle également que Knight Transportation a une capitalisation boursière de 7,81 milliards de dollars et une croissance des revenus de 1,23% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Malgré cette croissance modeste, l'action de la société se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui pourrait constituer une opportunité d'achat pour les investisseurs " value ".
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.