Jeudi, un analyste de Cantor Fitzgerald a relevé l'objectif de prix pour Broadcom Limited (NASDAQ: NASDAQ:AVGO) à 1 875 dollars, contre 1 600 dollars précédemment, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. Cette révision fait suite au solide rapport financier de Broadcom et à la mise à jour de ses perspectives de revenus pour l'année fiscale 2024, qui s'élèvent désormais à 51 milliards de dollars, contre 50 milliards de dollars prévus précédemment.
Le rapport de Broadcom a mis en évidence plusieurs moteurs de croissance, notamment l'intégration de VMware et le potentiel des technologies d'IA. Les prévisions prudentes de la direction de 11 milliards de dollars pour l'IA au cours de l'exercice 24, qui, selon l'analyste, pourraient atteindre 12 à 14 milliards de dollars, laissent présager une hausse supplémentaire. Le marché total adressable (TAM) de la mise en réseau, à l'exclusion du silicium personnalisé, devrait atteindre environ 35 milliards de dollars au cours de l'année civile 2024, avec une augmentation à 50 milliards de dollars en 2025, sur la base des estimations consensuelles actuelles pour les GPU de centre de données de Nvidia.
La société a revu à la hausse ses prévisions de croissance totale des réseaux à 40 % pour l'année fiscale 24, contre 35 % précédemment en glissement annuel. Cette croissance devrait se poursuivre au cours du CY25, tirée par l'AI Networking et le Custom Silicon, avec des contributions notables attendues de Google TPU et des dépenses accrues de Meta et ByteDance. En outre, la direction a exprimé sa confiance dans la trajectoire des revenus de VMware, s'attendant à ce qu'ils dépassent les 4 milliards de dollars par trimestre à un moment donné au cours du CY25, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux 2,7 milliards de dollars déclarés au cours du trimestre d'avril.
L'analyste a également noté que les secteurs du stockage et de la mise en réseau traditionnelle, qui avaient atteint leur niveau le plus bas au cours du trimestre d'avril, devraient se redresser. En raison de ces développements positifs, les estimations de revenus pour CY25 ont été relevées à 61,0 milliards de dollars, avec une projection de BPA de 65 dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 60,86 dollars.
Le nouvel objectif de prix reflète un multiplicateur de 25 fois sur le taux de sortie du BPA de CY25 prévu de 75 $. En outre, l'annonce par Broadcom d'un fractionnement de ses actions à raison de 10 pour 1 devrait être accueillie favorablement par les investisseurs. La note "Overweight" réaffirme les perspectives positives de l'analyste sur l'action Broadcom.
Dans d'autres nouvelles récentes, Broadcom a fait l'objet de plusieurs ajustements de la part des analystes suite à une solide performance au deuxième trimestre, avec un revenu net consolidé atteignant 12,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 43 % par rapport à l'année précédente.
Cette hausse est principalement due aux revenus de l'intelligence artificielle (IA) de Broadcom, qui ont grimpé de 280 % pour atteindre 3,1 milliards de dollars. Citi, Mizuho, Baird, Rosenblatt Securities, Jefferies et UBS ont tous relevé leurs objectifs de prix pour la société, ce qui témoigne de la confiance dans la position de Broadcom sur le marché et dans ses perspectives d'avenir.
Les prévisions de revenus de Broadcom pour l'année fiscale 2024 dans le domaine de l'IA ont été relevées de 10+ milliards de dollars à 11+ milliards de dollars, s'alignant ainsi sur les projections de diverses entreprises. En outre, la société a annoncé un fractionnement des actions à raison de 10 pour 1, qui devrait prendre effet plus tard dans l'année, ce qui devrait accroître la liquidité des actions et leur accessibilité à un plus grand nombre d'investisseurs.
Malgré le déclin prévu de ses activités de stockage, Broadcom prévoit une reprise de la connectivité des serveurs de stockage au cours du second semestre de l'année. Les prévisions de revenus de l'entreprise pour l'exercice 2024 ont été revues à la hausse à 51 milliards de dollars, anticipant une contribution significative de son segment IA.
Perspectives InvestingPro
La dernière analyse de Cantor Fitzgerald sur Broadcom Limited (NASDAQ: AVGO) est soutenue par des finances solides et des perspectives prometteuses, mais que disent les chiffres ? Selon les données d'InvestingPro, Broadcom affiche une capitalisation boursière substantielle de 693,05 milliards de dollars, ce qui souligne son statut de poids lourd du marché. Le ratio C/B de la société s'élève à 54,42, ce qui traduit une valorisation supérieure que les investisseurs sont prêts à payer pour ses bénéfices, probablement en raison de la croissance constante de ses dividendes et de sa position dominante dans le secteur. Notamment, Broadcom a réussi à augmenter son dividende pendant 15 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les analystes s'attendent à une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui correspond aux perspectives optimistes de l'entreprise en matière de revenus. La forte croissance du chiffre d'affaires de 12,94% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024 et l'impressionnante croissance du chiffre d'affaires trimestriel de 34,17% soulignent la solide performance de l'entreprise. De plus, avec une marge bénéficiaire brute de 74,24 %, les paramètres de rentabilité de Broadcom sont robustes, ce qui soutient la position positive de l'analyste.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.