Goldman Sachs s'apprête à lever 2 milliards de dollars pour son premier fonds de capital-investissement axé sur la région Asie-Pacifique. Ce fonds vise à tirer parti des opportunités d'investissement dans certaines des économies les plus dynamiques du monde.
La division de gestion d'actifs de Goldman Sachs cible les fonds souverains, les fonds de pension et les investisseurs privés pour ce fonds, dont la première clôture est prévue pour le quatrième trimestre.
Le nouveau fonds ciblera principalement les investissements au Japon, auquel il allouera environ la moitié de son capital. L'Inde, la Corée du Sud et l'Australie sont également considérées comme des marchés importants pour ce fonds. Cette information provient de sources proches du dossier qui ont choisi de rester anonymes car elles ne sont pas autorisées à s'exprimer publiquement.
Cette décision intervient dans un contexte de changement pour les sociétés de capital-investissement en Asie, qui ajustent leurs stratégies en raison des tensions géopolitiques, de la hausse des taux d'intérêt, de la volatilité des marchés et des défis économiques. Malgré ces facteurs, les levées de fonds de private equity axées sur l'Asie ont connu une légère augmentation de 4 % en glissement annuel au premier semestre 2024, atteignant 52,7 milliards de dollars, selon Preqin. Ce chiffre est toutefois inférieur à la moyenne du premier semestre de la décennie, qui s'élève à 131,7 milliards de dollars.
La prudence des investisseurs est particulièrement visible en Chine en raison du ralentissement économique du pays, des mesures de répression réglementaires et des tensions avec les États-Unis. Au cours des six premiers mois de l'année, seuls cinq fonds de capital-investissement axés sur la Chine ont été levés, pour un total de 2,2 milliards de dollars.
En revanche, le Japon a attiré l'attention des sociétés de capital-investissement. Des facteurs tels qu'un yen plus faible, un marché public robuste et des initiatives visant à améliorer la gouvernance d'entreprise ont renforcé l'attrait des actions et des actifs japonais.
L'indice Nikkei, l'indice de référence du Japon, a connu sa plus forte hausse absolue pour l'année se terminant le 29 mars et a augmenté de 23 % cette année. En outre, les fusions et acquisitions financées par le capital-investissement au Japon atteindront le chiffre record de 35,5 milliards de dollars en 2023.
Le responsable du capital-investissement pour l'Asie et le coresponsable mondial du capital-développement chez Goldman ont précédemment fait part de l'intention de la société de lever un fonds axé sur l'Asie et d'accroître les investissements au Japon et en Inde. Goldman, qui gère plus de 90 milliards de dollars d'actifs de capital-investissement, y compris des rachats et des investissements de croissance, reste également intéressée par les opportunités en Chine.
L'équipe de capital-investissement de la banque pour l'Asie, dirigée depuis Hong Kong, a investi 17 milliards de dollars dans 242 investissements régionaux. Sous la direction de David Solomon, Goldman a décidé de lever des fonds à l'extérieur plutôt que d'utiliser son bilan, dans le but d'augmenter ses revenus basés sur les commissions.
Au cours des cinq dernières années, Goldman a investi dans plus de 60 entreprises en Asie, dont la société japonaise Nippo Corp et la société chinoise Shenzhen Qianhai 4Paradigm Data Technology Co. Goldman a également été l'un des premiers investisseurs dans Alibaba Group (NYSE:BABA), qui est devenu depuis une plateforme de commerce électronique de premier plan en Chine.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.