Une vague d'inquiétude a déferlé sur les marchés mondiaux aujourd'hui lorsque les données sur l'activité des usines américaines publiées mardi ont dressé un tableau sombre, soulevant des doutes quant à la capacité de l'économie américaine à réaliser un "atterrissage en douceur". Cette inquiétude a entraîné une baisse significative des actions, des prix du pétrole et des rendements obligataires.
Le mardi marquait le retour des marchés américains après les vacances de la fête du travail, et le repli a été considéré comme un mauvais présage pour le mois de septembre, historiquement connu pour ses performances boursières plus faibles et son aversion au risque. Les mouvements sur les marchés ont été considérés comme les plus importants depuis le 5 août, un jour dont on se souvient pour son extrême volatilité, Wall Street, les actions mondiales et les rendements des bons du Trésor ayant connu leurs plus fortes baisses depuis cette date. La volatilité des actions américaines a également connu sa plus forte augmentation depuis cette journée volatile du mois d'août.
Les prix du pétrole ont chuté de 5 %, la plus forte baisse de l'année, reflétant les inquiétudes des investisseurs quant aux perspectives de croissance aux États-Unis et en Chine. Cette baisse du pétrole est considérée comme un indicateur de problèmes potentiels dans les deux plus grandes économies du monde.
Dans le secteur technologique, les actions de Nvidia (NASDAQ:NVDA) ont connu une chute spectaculaire de 10 %, effaçant environ 265 milliards de dollars de la capitalisation boursière de l'entreprise. Cette perte est l'une des plus importantes réductions de capitalisation boursière enregistrées en une seule journée. Étant donné le rôle de Nvidia dans la hausse des actions liée à la technologie et à l'IA au cours des 18 derniers mois, un effondrement aussi important est le signe d'inquiétudes plus générales sur le marché.
La faiblesse des indices des directeurs d'achat (PMI) en Chine et aux États-Unis a contribué à ce sentiment négatif. D'autres rapports PMI en provenance de l'Asie et du Pacifique sont attendus mercredi, notamment le PMI "non officiel" Caixin pour le secteur des services en Chine.
Les chiffres PMI "officiels" de la Chine, publiés au cours du week-end, ont indiqué un niveau d'activité manufacturière le plus bas depuis six mois pour le mois d'août, avec une chute des prix à la production et des difficultés à obtenir des commandes. En conséquence, les actions de Shanghai devraient ouvrir à leur plus bas niveau depuis sept mois mercredi.
L'Australie attend également la publication de son PIB mercredi. Les économistes prévoient une augmentation modeste de la croissance de 0,1 % à 0,3 % en glissement trimestriel, le taux de croissance en glissement annuel restant stable à 1,0 %.
Le ralentissement du marché américain est susceptible de jeter une ombre sur les marchés asiatiques, qui devraient ouvrir en baisse mercredi, confirmant l'adage selon lequel les problèmes économiques aux États-Unis se répercutent souvent sur le reste du monde.
L'activité manufacturière américaine se contracte régulièrement depuis octobre 2022, le mois de mars étant la seule exception, ce qui indique une récession manufacturière de près de deux ans. Alors que le secteur des services a connu une expansion, les traders parient maintenant qu'il y a près de 40 % de chances que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d'intérêt plus tard ce mois-ci avec une baisse de 50 points de base.
Les principaux développements qui pourraient influencer les marchés asiatiques mercredi comprennent la publication du PMI "non officiel" des services Caixin en Chine pour le mois d'août et les données du PIB de l'Australie pour le deuxième trimestre. En outre, la visite d'État du président sud-africain Ramaphosa en Chine est à l'ordre du jour.
Perspectives InvestingPro
Alors que les acteurs du marché digèrent les récentes données économiques et leurs implications pour les marchés mondiaux, la performance de l'indice S&P 500 (US500) donne un aperçu du sentiment des investisseurs et des tendances plus larges du marché. Selon InvestingPro, l'indice S&P 500 a enregistré un rendement total de -1,13 % sur une semaine, ce qui témoigne de la prudence des investisseurs à court terme. En revanche, une perspective à plus long terme montre une plus grande résistance, avec un rendement total sur un mois de 3,41 %, un rendement sur trois mois de 4,49 % et un rendement impressionnant sur six mois de 7,76 %. Ces chiffres suggèrent que, malgré les récents revers, le marché a fait preuve d'une certaine capacité à se remettre des baisses enregistrées au cours des six derniers mois.
En outre, le rendement total du S&P 500 depuis le début de l'année s'élève à 15,91 %, ce qui indique une solide performance depuis le début de l'année, tandis que le rendement total du S&P 500 sur un an est encore plus robuste, à 22,44 %. Ces données reflètent un marché qui, malgré la volatilité à court terme et les incertitudes économiques, a enregistré des gains significatifs au cours de l'année écoulée. Le dernier cours de clôture de l'indice était de 5528,93 USD, ce qui sert de point de référence pour les mouvements futurs du marché.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que le récent repli pourrait constituer une opportunité d'achat pour les investisseurs à long terme, compte tenu de la résistance du S&P 500 sur des périodes plus longues. En outre, avec plus de 20 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, les investisseurs peuvent acquérir des connaissances plus approfondies sur la façon de naviguer dans l'environnement de marché actuel.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.