Les marchés asiatiques s'attendent à un début de journée varié, alors que les marchés mondiaux ont affiché des performances mitigées lundi, sans qu'un seul élément ne domine le sentiment des investisseurs. Les principaux facteurs restent les derniers rapports sur les bénéfices américains, les commentaires des responsables de la Réserve fédérale et les développements du "troisième plénum" chinois.
Les investisseurs suivent de près la décision de la banque centrale indonésienne concernant les taux d'intérêt et les orientations futures. En outre, les données sur l'inflation en Nouvelle-Zélande pour le deuxième trimestre auront probablement un impact sur les marchés d'actifs dans le pays.
Sur le marché des matières premières, l'or a bondi de 2 % pour atteindre un nouveau sommet de 2 469 dollars l'once mardi. Dans le même temps, le dollar américain s'est renforcé et le rendement du Trésor américain à 10 ans est tombé à 4,16 %, son plus bas niveau depuis quatre mois. La récente pentification de la courbe des taux américains a marqué une pause, la courbe 2s/30s s'inversant à nouveau mardi après être brièvement devenue positive lundi.
Les ventes au détail américaines de juin ont dépassé les attentes, ce qui pourrait avoir renforcé l'optimisme à l'égard de l'économie américaine. Cela se reflète dans l'estimation de la Fed d'Atlanta concernant le suivi du PIB au deuxième trimestre, qui est passée de 2,0 % à 2,5 %. Toutefois, cet optimisme ne s'est pas répercuté sur les prix mondiaux du pétrole, qui sont tombés à leur plus bas niveau en un mois, en raison des inquiétudes liées à la faiblesse de la demande chinoise.
Les marchés japonais ont repris leurs activités après le congé de lundi, les rendements obligataires tombant à leur plus bas niveau depuis près de trois semaines. Le rendement des obligations japonaises à 10 ans est tombé à 1,02 % mardi, coïncidant avec l'affaiblissement du yen, qui est passé sous la barre des 158 pour un dollar. Le Japon pourrait avoir dépensé 2,14 trillions de yens (13,5 milliards de dollars) supplémentaires en interventions sur le marché des changes pour soutenir le yen vendredi, après les interventions de jeudi estimées à 3,37-3,57 trillions de yens.
L'économiste en chef du Fonds monétaire international, Pierre-Olivier Gourinchas, a souligné que le principal défi de la Banque du Japon est de maintenir la stabilité des prix et de maintenir l'inflation dans les limites de son objectif. Cette déclaration a été faite après que le FMI a réduit les prévisions de croissance économique du Japon, citant des perturbations temporaires dans la production automobile et la faiblesse de l'investissement privé au 1er trimestre. Toutefois, le FMI reste positif quant aux récentes augmentations substantielles des salaires au Japon.
En revanche, le FMI a relevé ses prévisions de croissance pour la Chine à 5,0 % pour 2024 et à 4,5 % pour 2025. Malgré cela, M. Gourinchas a souligné que les risques sont orientés à la baisse, en particulier après les faibles données chinoises du deuxième trimestre. Les investisseurs attendent maintenant le troisième plénum du parti communiste au pouvoir pour obtenir des signes de soutien économique supplémentaire.
À l'avenir, les marchés chercheront à obtenir des indications sur la prochaine décision concernant les taux d'intérêt en Indonésie et les données sur l'inflation au deuxième trimestre en Nouvelle-Zélande, ainsi que sur les résultats du troisième plénum du Parti communiste chinois qui aura lieu mercredi.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.