Wall Street a montré des signes de résilience mardi, gagnant en dynamisme alors que les investisseurs interprétaient la position de la Réserve fédérale comme un signal positif pour la croissance économique américaine. L'apparente volonté de la banque centrale de réduire les mesures d'assouplissement a stimulé le sentiment du marché, malgré une certaine hésitation initiale avant la publication prévue des minutes de la réunion de septembre du Comité fédéral de l'open market (FOMC). Lors de cette réunion, les responsables avaient adopté une approche très accommodante dans le but de soutenir le fonctionnement continu du marché du travail américain.
L'optimisme aux États-Unis contrastait avec la réaction aux annonces économiques de la Chine après les vacances de la Semaine d'or. Malgré l'expression par Pékin d'une "pleine confiance" dans l'atteinte de ses objectifs de croissance annuels, l'absence de nouvelles mesures fiscales plus fortes a laissé les investisseurs sur leur faim, entraînant une baisse du yuan. Cependant, la devise a réussi à regagner du terrain à la fin de la journée de trading.
Les actions chinoises, qui avaient initialement bondi à des sommets de deux ans après les vacances, ont vu leurs gains diminuer alors que l'organisme de planification étatique n'a pas fourni les détails attendus pour maintenir l'optimisme du marché. Cela a conduit à une baisse des actions à Hong Kong, l'enthousiasme autour des potentielles mesures de relance s'étant estompé.
Dans d'autres nouvelles, le fonds spéculatif londonien Winton a subi des pertes importantes dans sa stratégie chinoise, chutant de plus de 8% depuis le 20 septembre, effaçant tous ses gains de l'année, selon les investisseurs et un relevé de performance.
En vue de mercredi, l'attention du marché se tournera vers la publication du compte-rendu de la réunion de septembre de la Fed, qui devrait éclairer les discussions entourant ce qui était perçu comme un affaiblissement du marché du travail. Cependant, le rapport sur les emplois de septembre étonnamment fort publié vendredi a depuis lors apaisé ces inquiétudes, suscitant une réaction haussière lors de deux des trois séances de trading américaines suivantes.
Les traders évaluent actuellement à 88% la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC de novembre, avec une probabilité de 12% que les taux restent inchangés. Malgré cela, les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent une attente d'un assouplissement pouvant aller jusqu'à 50 points de base d'ici la fin de l'année.
Les marchés américains ont également surveillé l'escalade des tensions au Moyen-Orient, alors qu'Israël intensifie ses actions militaires au Liban contre le Hezbollah et poursuit son conflit avec le Hamas à Gaza. Néanmoins, ce contexte n'a pas empêché le S&P 500 de grimper de 1%, tandis que le Nasdaq a connu une hausse encore plus importante de près de 1,5%.
Sur le marché des changes, l'activité était modérée dans les zones horaires américaines, les traders attendant la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) de septembre jeudi, qui constitue l'indicateur économique le plus crucial de la semaine. Le dollar a réalisé de modestes gains face au yen et a augmenté de 0,67% face au yuan en fin de journée mardi. Pendant ce temps, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est resté au-dessus de 4% pour le deuxième jour consécutif.
Les développements clés qui pourraient influencer l'orientation du marché mercredi comprennent les données de l'IPC de Taiwan pour septembre, les réunions de la Reserve Bank of India et de la Reserve Bank of New Zealand, ainsi que les minutes de la réunion de septembre du Comité fédéral de l'open market.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.