Investing.com -- Les contrats à terme américains ont viré au rouge lundi, les marchés se préparant à une semaine de données économiques majeures qui pourraient aider à déterminer la voie à suivre pour la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Entre-temps, les détaillants à grande surface comme Home Depot (NYSE:HD) et Target (NYSE:TGT) devraient dévoiler leurs derniers résultats dans les prochains jours, alors que le sentiment des consommateurs s'assombrit à l'approche de la période clé des achats de fin d'année.
1. Les contrats à terme en baisse
Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement baissé lundi, alors que les investisseurs attendaient les données clés sur l'inflation plus tard dans la semaine et digéraient la décision de Moody's (NYSE :MCO) Investor Service d'abaisser les perspectives de la note de crédit américaine.
A 04:41 ET (09:41 GMT), le contrat Dow futures était pratiquement inchangé, les futures du S&P 500 avaient perdu 9 points ou 0,2%, et les futures du Nasdaq 100 avait chuté de 52 points ou 0,3%.
Les principaux indices de Wall Street ont clôturé en hausse vendredi, augmentant leur deuxième semaine consécutive de gains, tandis que les rendements du Trésor américain ont peu changé. Les valeurs technologiques ont surperformé, ce qui a permis à l'indice Nasdaq Composite, axé sur la technologie, d'enregistrer sa plus forte hausse en un jour depuis le mois de mai. L'indice de référence S&P 500 a également atteint son niveau de clôture le plus élevé depuis un peu moins de deux mois.
Le sentiment a été quelque peu ébranlé à l'approche de la nouvelle semaine de négociation après que Moody's a abaissé de "stable" à "négative" la perspective de la cote de crédit des États-Unis, citant une hausse des coûts de service et une "polarisation" politique persistante. Dans une annonce faite vendredi, l'agence a également averti que les déficits budgétaires des États-Unis pourraient "rester très importants" tant que les législateurs resteront dans l'impasse sur un plan visant à enrayer le déclin de l'accessibilité de la dette à la suite d'une récente flambée des rendements des bons du Trésor.
2. Données sur l'inflation
La lecture d'octobre de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain, un indicateur majeur de l'inflation, devrait être en tête du calendrier économique cette semaine, alors que les investisseurs tentent de calibrer leurs attentes en matière de politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Sur une base mensuelle, l'indice - qui doit être publié mardi - devrait avoir augmenté de 0,1 % sur une base mensuelle. L'IPC de septembre a augmenté de 0,4 % en raison d'une hausse surprise des coûts de location, bien qu'il y ait eu des signes de modération des pressions inflationnistes sous-jacentes. En glissement annuel, les prix à la consommation devraient augmenter de 3,3 %, ce qui représente un ralentissement par rapport aux 3,7 % du mois précédent.
Le chiffre dit "de base", qui exclut les éléments volatils tels que l'alimentation et l'énergie, devrait augmenter de 0,3 % par mois et de 4,1 % par an.
Les décideurs politiques de la Fed suivront probablement de près ces données, en particulier à l'approche de la décision finale sur les taux d'intérêt de 2023 en décembre. S'exprimant lors d'un événement la semaine dernière, le président de la Fed, Jerome Powell, a signalé que les responsables "ne sont pas confiants" dans le fait que les coûts d'emprunt sont suffisamment élevés pour ramener l'inflation à l'objectif de 2 % de la banque centrale américaine.
3. Home Depot et Target parmi les résultats du commerce de détail cette semaine
Plusieurs détaillants de grande surface devraient dévoiler leurs derniers résultats trimestriels cette semaine, les investisseurs souhaitant savoir s'ils fourniront des indices sur les perspectives des dépenses de consommation.
Home Depot devrait publier ses résultats avant l'ouverture des marchés mardi, suivi par Target mercredi, tandis que les bénéfices de Walmart (NYSE:WMT) et de Macy's (NYSE:M) devraient être publiés jeudi.
Ces chiffres provenant de certaines des plus grandes chaînes de distribution américaines pourraient apporter un éclairage nouveau sur le pessimisme qui pèse sur les acheteurs américains. La semaine dernière, des données ont montré que le moral des consommateurs américains a baissé pour le quatrième mois consécutif en novembre, tandis que les attentes des ménages en matière d'inflation à moyen terme ont atteint leur niveau le plus élevé depuis plus d'une douzaine d'années.
Compte tenu de ces chiffres relativement sombres, toute orientation donnée par les dirigeants du commerce de détail à l'approche des fêtes de fin d'année sera probablement au centre de l'attention.
4. Rencontre entre Biden et Xi
Le président américain Joe Biden et son homologue chinois Xi Jinping se rencontreront en tête-à-tête mercredi lors d'un sommet à San Francisco, les relations entre les deux superpuissances étant profondément tendues.
Selon le conseiller à la sécurité nationale de la Maison Blanche, Jake Sullivan, M. Biden, qui ne rencontre M. Xi que pour la deuxième fois depuis son entrée en fonction en 2021, s'efforcera notamment de rétablir les liens entre les armées américaine et chinoise.
"Nous avons besoin de ces lignes de communication pour qu'il n'y ait pas d'erreurs, de mauvais calculs ou de mauvaise communication", a déclaré M. Sullivan lors d'une interview télévisée dimanche.
Un haut fonctionnaire américain cité par Reuters a déclaré que les discussions porteraient également sur une série de sujets mondiaux, tels que Taïwan, le conflit entre Israël et le Hamas, le développement de l'intelligence artificielle et le commerce.
5. Le pétrole recule
Les prix du pétrole ont reculé lundi, mais sont restés juste en dessous de la ligne de démarcation, en raison des inquiétudes persistantes concernant le ralentissement de la demande mondiale, en particulier en Chine, principal importateur de pétrole brut.
Les marchés sont également attentifs aux signes d'un nouveau resserrement potentiel de la politique de la Fed, qui pourrait affecter l'activité économique aux États-Unis, le plus grand consommateur de pétrole au monde.
À 04:41 ET, le brut américain s'échangeait 0,1 % de moins à 77,12 $ le baril, tandis que le Brent chutait de 0,1 % à 81,36 $ le baril.
Les deux indices de référence ont enregistré des gains vendredi, mais ont tout de même perdu environ 4 % sur la semaine, enregistrant leur troisième perte hebdomadaire pour la première fois depuis le mois de mai.