Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Banque centrale européenne se réunit pour définir un plan de sortie d'une période de neuf ans de taux d'intérêt négatifs. Les prix du gaz naturel s'emballent après qu'un incendie ait mis hors service un terminal d'exportation de GNL au Texas. Les régulateurs chinois envisagent d'autoriser Ant Group à entrer en bourse, tandis que Spirit Airlines reporte le vote des actionnaires sur son projet de fusion avec Frontier. Et les prix du pétrole quittent leurs sommets après l'annonce d'un nouveau verrouillage préventif dans une partie de Shanghai. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 9 juin.
1. La BCE met le cap sur la sortie des taux négatifs
La Banque centrale européenne est confrontée à la tâche peu enviable de devoir contenir une inflation galopante sans tuer une reprise économique qui semble de plus en plus fragile depuis l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Les orientations précédentes suggèrent que la banque centrale de Francfort arrêtera officiellement ses achats nets d'actifs à la fin du mois, ouvrant la voie à deux hausses de 25 points de base de ses taux directeurs lors des deux prochaines réunions de juillet et septembre.
La présidente Christine Lagarde devra également faire preuve de prudence lors de sa conférence de presse lorsqu'elle évoquera les mesures qui pourraient être prises pour maintenir les écarts de taux des obligations souveraines dans des limites acceptables au fur et à mesure que la banque resserre sa politique. Ses précédents programmes visant à contenir les spreads ont tous eu pour effet d'ajouter des liquidités au système financier - le contraire de ce que l'état actuel de l'inflation exige.
2. Les prix du gaz montent en flèche en Europe et s'effondrent aux États-Unis après l'incendie d'un terminal GNL
Les prix du gaz naturel ont connu de fortes fluctuations après l'incendie d'un terminal d'exportation de GNL au Texas.
Les prix au Royaume-Uni et en Europe continentale ont grimpé en flèche alors qu'une alternative cruciale au gaz russe semblait être mise hors service pour au moins trois semaines.
En revanche, les prix du Henry Hub ont étendu leurs pertes de mercredi au cours de la nuit, dans la perspective que davantage de gaz soit "piégé" sur le marché américain, augmentant ainsi l'offre intérieure.
La demande européenne de GNL a été l'un des principaux facteurs de la reprise des contrats à terme sur le gaz naturel au cours des trois derniers mois, tout comme la réticence des producteurs de pétrole de schiste à produire davantage de pétrole (un processus qui génère également du gaz naturel associé).
3. Les actions dérivent avant les données sur les demandes d'indemnisation du chômage ; la fusion Spirit en ligne de mire
Les actions américaines devraient ouvrir en hausse prudente, en l'absence de nouvelles économiques et d'entreprises importantes.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en hausse de 82 points, soit 0,3%, tandis que les S&P 500 futures étaient également en hausse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures de 0,4%. Sur le marché obligataire, les rendements à court terme ont légèrement augmenté, mais les rendements de référence des 10 ans sont restés stables.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard, citons Spirit Airlines (NYSE:SAVE), qui a reporté un vote clé des actionnaires sur son projet de fusion avec Frontier Group (NASDAQ:ULCC) mercredi, afin de prendre davantage en considération la proposition de JetBlue (NASDAQ:JBLU). Abbott (NYSE:ABT) sera également dans le collimateur, après de nouvelles révélations sur sa connaissance des problèmes de sa chaîne d'approvisionnement en lait maternisé.
Les réclamations hebdomadaires de chômage sont en tête d'un calendrier de données autrement mince à 14h30.
4. L'introduction en bourse de Ant Group est-elle de retour ?
Les signes de renaissance des valeurs technologiques chinoises ne cessent de se multiplier. Bloomberg rapporte que Pékin est en pourparlers avec le géant des services financiers Ant Group pour reprendre son introduction en bourse avortée.
L'introduction en bourse de Ant a été le moment décisif d'une année de répression réglementaire à l'encontre d'un secteur technologique dont le poids financier et économique avait commencé à inquiéter le Parti communiste, et sans doute le principal catalyseur de la chute spectaculaire d' Alibaba (NYSE:BABA), société affiliée à la plate-forme Internet.
Les ADR d'Alibaba, qui avaient déjà enregistré des gains substantiels en début de semaine grâce aux signes d'indulgence des régulateurs à l'égard d'autres sociétés technologiques, ont encore progressé de 2,6 % en pré-marché, en route vers ce qui serait un sommet de quatre mois.
5. Le brut dérive après les nouvelles de Shanghai et la hausse des stocks américains
Les prix du pétrole ont dérivé mais sont restés proches des récents sommets après que les données du gouvernement américain aient confirmé une augmentation surprenante des stocks de brut et de produits raffinés la semaine dernière. Un nouveau verrouillage de précaution dans certaines parties de Shanghai a contribué à la faiblesse.
Vers 13h20, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,2% à 121,83$ le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,2% à 123,35$ le baril.
La baisse des deux mélanges semble limitée tant que les stocks restent à leur faible niveau actuel. Les stocks commerciaux américains ne couvriraient que 58 jours de consommation sur la base des derniers chiffres de la demande hebdomadaire, contre 73 jours il y a un an.