Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La vente des valeurs technologiques devrait se poursuivre, après la faiblesse de l'Asie et de l'Europe. Les actions sont globalement plus faibles après l'apparition de signes d'inflation en Chine - mais une brochette de conférenciers de la Réserve fédérale a l'occasion de calmer les nerfs avant la publication de l'IPC demain aux États-Unis. Les actifs cryptographiques se sont également vendus alors que la cyberattaque de Colonial Pipeline illustre la place centrale des crypto-monnaies dans une entreprise mondiale de ransomware approchant des proportions systémiques. Et l'OPEP et l'American Petroleum Institute publient régulièrement des mises à jour sur les approvisionnements en pétrole. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 11 mai.
1. La liquidation des valeurs technologiques devrait se poursuivre
La liquidation des valeurs technologiques devrait se poursuivre à l'ouverture de Wall Street, avec une baisse de plus de 1 % des contrats à terme sur le Nasdaq 100 au cours de la séance de pré-marché.
D'autres indices américains ont surperformé mais ont également été marqués à la baisse : les Dow Jones futures ont perdu 0,4% tandis que les S&P 500 futures ont perdu 0,7%.
La hausse des prix des matières premières et les craintes naissantes d'un resserrement monétaire semblent avoir été le catalyseur du mouvement amorcé lundi, mais divers autres facteurs sont également entrés en jeu, de la montée du risque réglementaire à la prise de conscience des valorisations faramineuses et à la rotation conséquente vers les valeurs de rendement.
Les valeurs technologiques chinoises ont raisonnablement bien résisté pendant la nuit, mais l'indice sud-coréen KOSPI a reculé de 1,2 %, les fabricants de puces étant les principaux perdants. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) a également chuté de 3,1% à Taïwan, tandis qu'en Europe, les fabricants de puces ont également entraîné l'indice STOXX Technology dans une chute de 2,2%.
2. Le tableau mitigé de l'inflation en Chine
Ceux qui recherchent des signes d'inflation en ont trouvé de nouveaux dans les dernières données sur les prix à la production en Chine, qui ont augmenté au rythme annuel le plus rapide depuis trois ans et demi en avril. Le PPI est passé de 4,4 % en mars à 6,8 %, en grande partie grâce aux prévisions de commandes d'investissements dans les infrastructures nationales.
Le taux d'inflation de la consommation en Chine a toutefois augmenté moins que prévu, à 0,9 %, malgré des signes indiquant que la pénurie mondiale de puces électroniques se répercute sur les prix des appareils électroménagers. (Par ailleurs, la société japonaise Nissan (T:7201) a prévenu cette nuit qu'elle aurait du mal à réaliser des bénéfices cette année en raison de la pénurie de puces).
Par ailleurs, les données de recensement de la Chine ont montré que sa population a connu le taux de croissance le plus faible depuis plus de 100 ans au cours de la décennie se terminant en 2020. La diminution de la population chinoise en âge de travailler et le nombre croissant de retraités qu'elle devra prendre en charge pourraient exercer une forte pression à la hausse sur les salaires à long terme, toutes choses égales par ailleurs.
3. Les crypto-monnaies se joignent à la liquidation ; Musk tente de rallier les fans de Doge
Les actifs cryptographiques se sont joints à la vente, alors que l'attaque par ransomware de Colonial Pipeline a ravivé les craintes que les régulateurs puissent sévir sur l'utilisation de ces monnaies.
La demande de paiement en Bitcoin formulée par le groupe de pirates informatiques DarkSide a attiré l'attention sur la manière dont l'anonymat et l'intraçabilité offerts par les crypto-monnaies facilitent la criminalité mondiale.
À 13h30, le bitcoin était en baisse de 4,7 % à 55 625 $, tandis que l'Ethereum était en baisse de 3,5 % à 3 962 $. Le Dogecoin a toutefois enregistré un rebond de 1,8 % après qu'Elon Musk a tenté de réparer les dégâts causés par son apparition au Saturday Night Live en démarchant Twitter (NYSE:TWTR) pour savoir si Tesla (NASDAQ:TSLA) devait l'accepter.
Tesla a des problèmes plus urgents à régler : L'ARK Innovation Fund de Cathie Wood, l'un de ses plus gros bailleurs de fonds, a chuté sous sa moyenne mobile de 200 jours lundi, un mouvement qui pourrait déclencher davantage de rachats et de ventes forcées d'actions Tesla.
4. JOLTS et les intervenants de la Fed
Quatre jours après un rapport sur l'emploi d'une faiblesse alarmante, le département du travail publie son enquête JOLTS sur les ouvertures de postes pour le mois de mars à 16h00. Les postes vacants devraient augmenter à 7,50 millions, se rapprochant ainsi du record établi en 2019...
Les chiffres jetteront une lumière nouvelle sur la mesure dans laquelle la chute des embauches en avril était dû à une inadéquation entre les compétences et les ouvertures dans la population active, alors que les entreprises retrouvent leur liberté d'action. Selon les économistes, la pénurie de main-d'œuvre pourrait à la fois freiner le rythme de la reprise et exercer une pression à la hausse sur les salaires plus rapidement que ce ne serait le cas autrement.
Le reste de la journée sera ponctué par les discours des responsables de la Réserve fédérale, qui auront l'occasion de tempérer la hausse de l'inflation en avril qui devrait être annoncée mercredi. Le président de la Fed de New York, John Williams, ouvrira le bal à 16h30, suivi de Lael Brainard, Raphael Bostic, Mary Daly et Patrick Harker.
5. Colonial estime que les pipelines seront largement remis en service d'ici le week-end
La Colonial Pipeline Company a déclaré qu'elle s'attend à ce que les flux dans ses pipelines de carburant vers la côte Est soient substantiellement rétablis d'ici le week-end, garantissant que la perturbation du marché pétrolier due à la cyberattaque de la semaine dernière reste relativement limitée.
Le président Joe Biden a déclaré qu'il est probable que la Russie porte "une certaine responsabilité" dans l'attaque, étant donné les preuves suggérant que le groupe de pirates informatiques DarkSide est basé en Europe de l'Est. Cependant, aucune preuve les liant au gouvernement russe n'a été présentée, ce qui limite la probabilité de représailles qui pourraient nuire aux marchés financiers russes.
Le marché pétrolier peut donc reprendre son cours normal, avec la publication du rapport mensuel de l'OPEP et des estimations des stocks hebdomadaires de l'American Petroleum Institute.