Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La baisse des actions de la technologie se mondialise, avec de lourdes pertes sectorielles en Asie et en Europe. Les rendements des obligations à dix ans s'établissent dans une fourchette autour de 1,47%, avant le dernier discours du président de la Fed, Jerome Powell, avant la prochaine réunion politique. Les demandes d'allocations chômage sont dues et l'OPEP rencontre la Russie pour fixer les quotas de production pour le mois d'avril. Voici ce qui fait bouger les marchés le jeudi 4 mars.
1. La baisse des valeurs technologiques se poursuit au niveau mondial ; les métaux sont également touchés
Les ventes d'actions technologiques à travers le monde se sont poursuivies après qu'une nouvelle hausse des rendements obligataires ait déclenché de fortes pertes dans le Nasdaq Composite mercredi.
Le CSI 300 de la Chine a perdu plus de 3% en séance jeudi, tandis que le KOSPI de la Corée du Sud a perdu 1,5%. L'indice Euro Stoxx Technology a également chuté de près de 3%, les fabricants de puces et les sociétés de paiement - deux des sous-secteurs les plus chauds ces derniers mois - étant ceux qui ont le plus baissé.
Les pertes ne se sont toutefois pas limitées au secteur de la technologie. Les métaux de base ont également connu une forte baisse, après un énorme rebond jusqu'à présent cette année. Les contrats à terme sur le cuivre ont chuté de près de 5% pour revenir sous la barre des 4 dollars la livre, tandis que les contrats à terme sur le nickel à Londres ont perdu 7,5% - ces deux baisses se sont traduites par une chute brutale des actions minières cotées à Londres.
Le rendement américain à 10 ans s'est quant à lui stabilisé autour de 1,47%.
2. Les inscriptions au chômage et Powell vont donner le ton
Le malaise croissant concernant la trajectoire des taux d'intérêt va assurer une concentration sur le discours du président fédéral Jerome Powell à 18h05, sa dernière apparition prévue avant que les hauts dirigeants de la Fed n'entrent dans leur période de calme habituelle avant la réunion.
Aucun des membres les plus influents du FOMC n'a jusqu'à présent fait part d'une réelle préoccupation concernant les rendements obligataires dans ses commentaires publics, se concentrant plutôt sur la faiblesse sous-jacente du marché du travail.
Il est probable que cela se reproduise à 14h30, lorsque les demandes d'allocations chômage de la semaine seront publiées. Les analystes s'attendent à une modeste augmentation des demandes initiales, qui devraient atteindre 750 000. Les données sur les commandes de biens manufacturés aux États-Unis pour février sont publiées au même moment, tandis que l'enquête Challenger sur les suppressions d'emplois pour février doit être publiée une heure plus tôt.
3. La baisse des actions se poursuit
Les actions américaines devraient prolonger les pertes de mercredi lorsqu'elles ouvriront à nouveau plus tard, sur la base de nouvelles craintes qu'une hausse des taux d'intérêt ne vienne saper les arguments en faveur des évaluations héroïques encore commandées par de nombreuses entreprises, notamment dans le domaine de la technologie.
À 13h05, les Dow Jones futures étaient en baisse de 147 points, soit 0,5%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,7% et que les Nasdaq 100 futures étaient à nouveau sous-performants avec une baisse de 0,9%. Tesla, Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA, Microsoft (NASDAQ:MSFT) et les actions AMD ont toutes connu une baisse évidente dans les opérations de pré-marché. Les actions d'Amazon (NASDAQ:AMZN) ont légèrement moins baissé, après avoir appris qu'elle était en pourparlers pour obtenir les droits exclusifs de diffusion en continu d'un grand nombre de jeux de la NFL.
Broadcom publiera ses résultats après la cloche de clôture.
4. L'OPEP+ se réunit pour fixer les quotas du mois d'avril
Les plus grands exportateurs de pétrole du monde fixeront des quotas de production pour le mois d'avril, ayant rompu avec la tradition en ne divulguant pas beaucoup de leurs intentions à l'avance. La réunion préalable du comité de surveillance du marché de l'OPEP s'est terminée sans recommandation officielle aux ministres qui commenceront à conclure un accord à 14 heures.
Les analystes suggèrent qu'une augmentation nette de la production de moins de 1,5 million de barils par jour aura un effet haussier sur les prix, arguant que la demande mondiale s'est suffisamment redressée pour absorber l'offre supplémentaire. La grande inconnue est de savoir à quelle vitesse l'Arabie saoudite va mettre fin à la réduction de 1 million de barils par jour qu'elle a effectuée unilatéralement pour février et mars. Il est peu probable que ce chiffre soit repris dans l'annonce principale de l'OPEP.
Les prix du brut ont légèrement baissé : les contrats à terme WTI ont baissé de 0,3 % à 61,09 $ le baril, tandis que le Brent a baissé de 0,3 % à 63,91 $ le baril.
5. Melvin récupère moins de la moitié de ses pertes
Le fonds spéculatif ciblé par les utilisateurs d'un forum de discussion de Reddit dans le cadre de l'épique pénurie d'actions de GameStop (NYSE:GME) et d'autres montrait encore les cicatrices de ce combat le mois dernier.
CNBC, citant des sources anonymes, a déclaré que Melvin Capital a affiché un rendement de 21,7% pour février après avoir perdu 53% en janvier, les traders l'ayant forcé à liquider rapidement son gros pari contre le détaillant de jeux vidéo.
Melvin avait été sauvé par des injections de capitaux de la société d'investissement Point 72 de Steven Cohen et de Citadel de Ken Griffin - cette dernière étant la société qui est le plus gros acheteur de données sur les flux de commandes du courtier en ligne Robinhood.