Par Peter Nurse
Investing.com -- Les troupes russes ont continué à avancer sur Kiev, la capitale de l'Ukraine, alors que Moscou défie les nouvelles sanctions imposées par les puissances occidentales. Les actions européennes ont rebondi, mais Wall Street devrait ouvrir en baisse avant un déluge de données économiques qui pourraient guider la Réserve fédérale lors de la réunion de définition de sa politique la semaine prochaine. Les prix du pétrole brut se sont stabilisés alors que les opérateurs digéraient les nouvelles mesures. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 25 février.
1. La Russie défie les nouvelles sanctions et avance sur Kiev
L'invasion de l'Ukraine par la Russie s'est poursuivie vendredi, ses troupes avançant sur la capitale Kyiv, après la déclaration de guerre faite jeudi par le président Vladimir Poutine.
Le président américain Joe Biden a réagi tard jeudi en annonçant des sanctions plus larges visant à entraver la capacité de la Russie à faire des affaires dans les principales devises du monde, ainsi que des sanctions contre les banques et les entreprises publiques.
"Cela va imposer un coût sévère à l'économie russe, à la fois immédiatement et dans le temps", a déclaré Biden.
L'Union européenne s'est jointe à ces mesures en gelant les avoirs de la Russie dans l'Union et en bloquant l'accès de ses banques aux marchés financiers de la région. Le chef de la politique étrangère de l'UE, Josep Borrell, a décrit ces mesures comme "le train de sanctions le plus sévère que nous ayons jamais mis en œuvre".
Toutefois, le président ukrainien Volodymyr Zelenskiy a déclaré vendredi que la poursuite de l'agression russe montrait que les sanctions ne suffisaient pas.
Il a probablement raison, mais il est difficile de voir ce qui pourrait être fait pour générer une réponse immédiate de Moscou.
La Russie a accumulé plus de 600 milliards de dollars de réserves monétaires, en hausse de plus de 75 % depuis l'annexion de la Crimée par Poutine en 2014, aidée par la flambée des prix du pétrole et du gaz. Son excédent de la balance courante de 5 % du PIB annuel et son ratio dette/PIB de 20 % sont parmi les plus bas du monde, tandis que seulement la moitié du passif russe est en dollars, contre 80 % il y a deux décennies.
2. Hausse des actions européennes ; Goldman réduit l'objectif de fin d'année du Stoxx 600
Les marchés boursiers européens font preuve d'une certaine résilience vendredi, se négociant à la hausse après les fortes pertes du secteur précédent.
Les investisseurs ont injecté de l'argent dans les liquidités et les actions au cours de la semaine jusqu'à mercredi, le positionnement des actions ne montrant "aucun signe de capitulation", selon le rapport hebdomadaire des flux de Bank of America (NYSE:BAC), publié vendredi.
Les actions mondiales ont vu 7 milliards de dollars passer dans les liquidités et 6,2 milliards de dollars d'entrées dans les actions, tandis que les investisseurs ont retiré 3,5 milliards de dollars des obligations, selon la banque, qui analyse les données de l'EPFR.
Cela dit, la collecte de données s'est terminée mercredi, la veille du jour où Poutine a ordonné l'entrée des troupes russes chez son voisin du sud.
Goldman Sachs (NYSE:GS) a adopté un point de vue plus prudent, réduisant son objectif de fin d'année pour le principal indice boursier européen, le Stoxx 600 paneuropéen, affirmant que les actions de la région risquent d'être confrontées à des risques pendant un certain temps.
L'influente banque d'investissement américaine s'attend désormais à ce que l'indice atteigne 490, alors que l'objectif précédent était de 530 sur 12 mois.
A 14h10, le STOXX 600 s'échangeait en hausse de 1,8% à 446,64, après avoir clôturé à 438,96 jeudi, tombant à des plus bas de neuf mois après l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
3. Ouverture en baisse des marchés boursiers ; chute de l'action de Beyond Meat (NASDAQ:BYND)
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en baisse, cédant une partie des gains de jeudi alors que les troupes russes se rapprochent de la capitale ukrainienne, Kiev.
À 14h10, les Dow Jones futures étaient en baisse de 300 points, ou 0,9%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,9% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,8%.
Les principaux indices de Wall Street ont effectué un retour en force jeudi, plongeant à l'ouverture après l'invasion de l'Ukraine par la Russie avant de clôturer en forte hausse après l'annonce de nouvelles sanctions par le président Joe Biden.
Le blue chip Dow Jones Industrial Average a terminé en hausse de près de 100 points, soit 0,3 %, après avoir chuté de plus de 850 points à son plus bas niveau de la séance. L'indice général S&P 500 a rebondi pour clôturer en hausse de 1,5 %, tandis que l'indice technologique Nasdaq Composite a progressé de 3,3 % après avoir chuté de près de 3,5 % à son plus bas niveau de la journée.
La saison des résultats est en grande partie terminée, mais quelques sociétés ayant publié leurs résultats tardivement peuvent encore attirer l'attention.
L'action de Beyond Meat Inc (NASDAQ:BYND) a plongé dans les échanges de prémarchés après que le fabricant de fausse viande a publié des chiffres décevants pour le quatrième trimestre, tandis que l'action de Coinbase (NASDAQ:COIN) est vue en baisse après que la plateforme d'échange de crypto-monnaies a signalé une baisse des volumes et des utilisateurs mensuels malgré le climat d'échange volatile.
4. Déluge de données économiques
La Réserve fédérale tient sa prochaine réunion de définition de la politique la semaine prochaine, et les publications de données plus tard dans la session pourraient fournir plus d'indices quant à savoir si elle augmentera les taux à court terme, et de combien.
Les données sur les dépenses personnelles et les {{ecl-234||revenus} pour janvier, le mois qui suit la période des fêtes, sont attendues à 14h30. Les analystes prévoient que les dépenses personnelles augmenteront de 1,6 % par rapport au mois précédent, ce qui est supérieur à la lecture négative de 0,6 % de décembre, tandis que le revenu personnel devrait baisser de 0,3 %, ce qui est inférieur au +0,3 % précédemment annoncé.
Les commandes de biens durables pour janvier sont également attendues au même moment, et devraient augmenter de 0,8 %, après une baisse de 0,7 % le mois précédent, tandis que l'indice des prix PCE de base, une jauge de l'inflation que la Réserve fédérale utilise dans ses délibérations sur les taux d'intérêt, devrait augmenter à 5,1 % sur l'année en janvier.
Beaucoup s'attendent maintenant à ce que la banque centrale augmente ses taux de 50 points de base, compte tenu des niveaux élevés des prix à la consommation et de la vigueur de la reprise américaine, mais le déclenchement de la guerre en Ukraine pourrait inciter la Fed à adopter une position moins agressive à l'égard de la hausse des taux.
5. Le pétrole brut se stabilise près de 100 dollars le baril
Les prix du pétrole brut se sont stabilisés vendredi après la volatilité de jeudi, suite aux nouvelles sanctions imposées par les puissances occidentales à la Russie pour la punir de son invasion de l'Ukraine.
Bien qu'un responsable américain ait déclaré que les nouvelles mesures "ne visent pas et ne viseront pas les flux de pétrole et de gaz", les sanctions contre les banques et les entreprises publiques russes risquent d'entraver la capacité du pays à faire des affaires dans les principales devises.
Les prix du Brent ont bondi au-dessus de 100 dollars le baril pour la première fois depuis 2014 jeudi, mais se sont vendus plus tard dans la séance après que le président américain Joe Biden a évoqué la perspective d'une libération de pétrole américain de ses réserves stratégiques en coordination avec d'autres nations.
Les données sur l'offre de pétrole brut américain publiées jeudi par la Energy Information Administration ont également limité les gains de vendredi. Publiées un jour plus tard que d'habitude en raison du congé de lundi, ces données ont montré une accumulation d'environ 4,5 millions de barils au cours de la semaine du 18 février, ce qui suggère un ralentissement de la demande du plus grand consommateur d'énergie au monde.
À 14h15, les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en baisse de 0,4 % à 92,44 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole Brent étaient en baisse de 0,5 % à 94,90 $ le baril.
Les contrats à terme sur l'essence RBOB sont en baisse de 0,1% à 2,9130 $ le gallon.