Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Un vent de panique souffle sur les marchés boursiers et obligataires chinois, alors que les investisseurs étrangers se dirigent vers la sortie. Tesla (NASDAQ:TSLA) annonce des ventes et des bénéfices records, tandis qu'Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) présentent leurs résultats après la cloche. La Réserve fédérale entame une réunion de deux jours et les contrats à terme sur le café atteignent un nouveau sommet pluriannuel après de nouvelles prévisions de gel au Brésil. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 27 juillet.
1. Panique dans les rues de Shanghai, Shenzhen, Hong Kong...
Une vente de panique s'est emparée des marchés boursiers et obligataires chinois alors que les investisseurs se précipitent vers la sortie en réponse à une répression réglementaire de plus en plus importante des entreprises technologiques.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 4,4 % et son indice technologique de 6,7 % pour atteindre son plus bas niveau depuis plus d'un an, déclenchant des ventes forcées sur les marchés continentaux également : Le FTSE China A50 a chuté de 4,0% et le Shanghai Shenzhen CSI 300 de 3,5% pour atteindre son plus bas niveau depuis octobre.
Les dépêches d'information suggèrent que l'"équipe nationale" des banques et des sociétés de courtage contrôlées par l'État, qui intervient souvent pour stabiliser le marché pendant ses épisodes de volatilité, a brillé par son absence.
Contrairement à la vente de lundi, peu de nouvelles concrètes ont alimenté l'activité de mardi, mais plutôt des rumeurs de ventes massives d'actifs chinois par les investisseurs américains et étrangers. Cela a également entraîné une baisse du yuan jusqu'à 0,6 % et fragilisé davantage un marché obligataire local déjà soumis à certaines tensions.
2. Tesla bat des records, mais retarde le lancement de camions
L'action Tesla (NASDAQ:TSLA) a progressé de plus de 2 % dans les transactions de pré-marché après que le constructeur de véhicules électriques a annoncé un bénéfice trimestriel record correspondant aux chiffres de livraison record qu'il avait déjà affichés.
L'amélioration des performances opérationnelles de l'entreprise a attiré l'attention, la dépendance historique à l'égard des ventes de crédits carbone ayant perdu de son importance (elles ne représentaient que 3 % des revenus du groupe, contre 7 % il y a un an). Le bénéfice par action de 1,45 dollar a dépassé de plus de 50 % les attentes. La société a dégagé suffisamment de bénéfices pour absorber sans trop de remous une dépréciation de 23 millions de dollars sur sa participation dans le Bitcoin.
Cependant, la mise à jour n'a pas été exempte d'imperfections : l'entreprise a de nouveau retardé le lancement de son camion Semi, et n'a donné aucune indication quant à la date de commercialisation de son pick-up Cybertruck. Le PDG Elon Musk, qui est actuellement en procès pour avoir prétendument escroqué les actionnaires lors de l'acquisition de Solar City il y a cinq ans, a également déclaré qu'il ne participerait pas aux futurs appels de résultats.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse ; les données sur les biens durables et la confiance des consommateurs sont attendues
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en baisse plus tard, dans un écho certes faible des développements en Asie. Les échanges devraient rester modérés alors que la Réserve fédérale américaine entame sa réunion de politique générale de deux jours, dont certains s'attendent à ce qu'elle fournisse des preuves plus claires d'une évolution vers le retrait de certaines mesures de stimulation au cours du second semestre de l'année.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en baisse de 148 points, soit 0,4%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,1%.
Apple, Alphabet et Microsoft doivent tous publier des rapports après la clôture, une autre raison pour laquelle les échanges pourraient être modérés cette session. General Electric (NYSE:GE), United Parcel Service et 3M ont déjà commencé à publier leurs résultats.
Les commandes de biens durables pour le mois de juin, ainsi que les mises à jour régulières des prix nationaux des logements et l'enquête mensuelle de confiance des consommateurs du Conference Board pourraient toutes attirer l'attention en début de journée.
4. Réveillez-vous et sentez le sommet de sept ans
Les contrats à terme sur le café ont poursuivi leur ascension fulgurante lundi après de nouvelles prévisions météorologiques annonçant une nouvelle vague de froid dans les principales zones de culture du Brésil, premier producteur mondial.
Les contrats à terme sur le café arabica aux États-Unis ont encore augmenté de 10 % pour atteindre leur plus haut niveau en près de sept ans après que l'agence brésilienne d'approvisionnement alimentaire Conab a déclaré que les gelées de la semaine dernière avaient touché 150 000 à 200 000 hectares (494 210 acres), soit 11 % de la superficie de culture de l'arabica au Brésil.
Les analystes cités par Reuters ont déclaré que l'étendue des dommages réels causés à la récolte de 2022 n'était pas encore claire et que leurs estimations du déficit réel se situaient dans une large fourchette comprise entre 5,5 et 9 millions de sacs. La semaine dernière, l'estimation n'était que de 2 à 3 millions.
Les contrats à terme se sont consolidés en baisse de quelque 0,6 % au cours de la séance de la nuit. Les contrats à terme sur le café Robusta à Londres ont augmenté de 1,8% pour atteindre leur plus haut niveau en quatre ans. Starbucks doit publier ses résultats après la clôture.
5. Le pétrole dérive sur fond d'augmentation des cas de Covid-19 et de pénurie de carburant
Les prix du pétrole brut ont dérivé au cours de la nuit après une série de nouvelles mitigées sur la demande de carburant et l'évolution de la pandémie.
Vers 13h15, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 3 cents, soit moins de 0,1%, à 71,94 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 0,2% à 73,86 $ le baril, avant la publication des données sur les stocks de l'American Petroleum Institute à 22h30.
Bloomberg a rapporté lundi qu'American Airlines (NASDAQ:AAL) et Southwest Airlines (NYSE:LUV) connaissaient toutes deux des pénuries de kérosène, ce qui semble être une preuve supplémentaire que la demande rebondit avant l'offre. Les nouvelles étaient également meilleures en Europe, où le Royaume-Uni et les Pays-Bas ont à nouveau signalé une forte baisse des nouveaux cas de Covid-19, tandis que les courbes d'infection en Espagne et au Portugal se sont encore aplaties.
Cependant, les cas continuent d'augmenter en France, en Allemagne et en Italie, et ils ont atteint lundi leur plus haut niveau depuis mars aux États-Unis, à plus de 88 000.