Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les États-Unis publient les dernières mises à jour des revenus et des dépenses personnelles, ainsi que la mesure préférée de l'inflation par la Réserve fédérale. Les actions devraient ouvrir dans une ambiance fragile. Les prix du gaz naturel en Europe augmentent alors qu'Uniper, un grand groupe énergétique allemand, déclare avoir besoin d'un renflouement. L'économie chinoise renoue avec la croissance en juin, mais les signes de faiblesse se multiplient en Europe, où la Suède a relevé son taux directeur d'un demi-point. Le pétrole dérive alors que l'OPEP se réunit avec ses alliés, mais la réunion est considérée comme une fatalité. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers le jeudi 30 juin.
1. Données sur les prix, les dépenses et les revenus PCE
Les États-Unis publieront les chiffres de l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale en mai. Les dépenses personnelles de consommation de base, qui reflètent plus précisément que l'indice des prix à la consommation les variations en temps réel du coût de la vie, devraient avoir augmenté de 0,4% en mai, soit une modeste accélération par rapport à avril, tandis que l'augmentation annuelle devrait être modérée, passant de 4,9% à 4,8%, en raison principalement d'effets de base.
Les données sur les revenus personnels et les dépenses de mai seront également intéressantes, la croissance des dépenses devant afficher un net ralentissement par rapport à avril. Ces chiffres constitueront un recoupement important des chiffres de confiance des consommateurs qui ont fait sortir le marché de son lit vendredi.
L'excitation de la journée sera complétée par les chiffres hebdomadaires des réclamations de chômage. Celles-ci ont connu une légère, mais néanmoins nette, tendance à la hausse au cours des dernières semaines.
2. La Chine renoue avec la croissance, l'Europe s'affaiblit et la Suède augmente ses taux d'intérêt
L'économie chinoise a renoué avec la croissance en juin, si l'on en croit l'indice officiel des directeurs d'achat. L'indice PMI, qui couvre principalement les grandes entreprises d'État, est passé de 48,4 en mai à 54,1, l'industrie et les services repassant au-dessus de la ligne des 50 qui sépare généralement la croissance de la contraction.
Les nouvelles économiques ont été moins optimistes en Europe, où le chômage allemand a bondi de 133 000, les réfugiés ukrainiens à la recherche d'un emploi ayant été ajoutés pour la première fois aux listes de chômeurs. En mai, les ventes au détail en Allemagne ont diminué de 3,6 % en glissement annuel, tandis que l'inflation en France a atteint 5,8 % en glissement annuel.
En dehors de la zone euro, les prix des maisons au Royaume-Uni ont augmenté à leur plus faible taux en neuf mois, selon le prêteur Nationwide, tandis que la banque centrale de Suède a augmenté son taux directeur de 50 points de base et a déclaré qu'elle réduirait ses achats d'actifs plus rapidement que prévu pour empêcher l'inflation de s'installer.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse en raison de la prudence avant la publication des données ; Spirit reporte le vote sur l'OPA
Les actions américaines devraient à nouveau ouvrir en baisse, dans un contexte d'angoisse habituelle liée à la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt, qui n'a guère été atténuée par les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, et d'autres chefs de banques centrales mercredi. Cela a laissé peu de gens d'humeur à prendre des risques avant la publication des données de ce matin.
Vers 12h55, les Dow Jones futures étaient en baisse de 382 points, soit 1,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 1,5%, et les Nasdaq 100 futures en baisse de 1,8%. Le S&P est en passe de clôturer son pire premier semestre depuis les années 1970.
Les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière sont le fabricant de puces Micron (NASDAQ:MU), le brasseur Constellation Brands (NYSE:STZ) et Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), qui publient tous leurs résultats. WBA devrait susciter un intérêt particulier après que ses efforts pour vendre la chaîne de pharmacies Boots, au Royaume-Uni, aient été compromis en début de semaine.
Spirit Airlines (NYSE:SAVE) a reporté d'une semaine le vote des actionnaires prévu sur les offres concurrentes de JetBlue (NASDAQ:JBLU) et Frontier Group (NASDAQ:ULCC). Xerox (NASDAQ:XRX) sera également dans le collimateur après l'annonce du décès de son PDG John Visentin à 59 ans.
4. La crypto glisse alors que la SEC rejette la demande de Grayscale pour le statut d'ETF
Bitcoin a encore glissé sous les 20 000 $ et Ethereum a flirté avec le niveau des 1 000 $ après que la Securities and Exchanges Commission a de nouveau rejeté les efforts de Grayscale pour enregistrer son Bitcoin Trust en tant que fonds négocié en bourse. Grayscale a poursuivi la SEC en réponse.
Le statut d'ETF aurait créé un précédent qui aurait pu élargir considérablement la base d'investisseurs potentiels à la fois pour le trust et pour les fonds d'investissement cryptographiques en général.
Une quantité décente de spéculation sur l'approbation de la SEC a été intégrée dans le prix du bitcoin pendant des mois, malgré les signes croissants d'une ligne plus dure envers la crypto de la SEC sous la présidence de Gary Gensler.
5. Le pétrole dérive mais les prix du gaz en Europe augmentent à nouveau alors qu'Uniper cherche à se renflouer
Les prix du pétrole brut ont dérivé avant une réunion de l'OPEP et de ses alliés dont on s'attend à ce qu'elle soit une formalité, ouvrant la voie à une augmentation de la production de 648 000 barils par jour à partir d'août.
La question de savoir si le bloc OPEP+ peut effectivement atteindre cet objectif est, bien entendu, une autre question, étant donné le manque de capacité de réserve sur le marché et les problèmes croissants rencontrés par divers membres du bloc en raison de la mauvaise gestion passée de leurs industries pétrolières.
Les prix TTF ont encore grimpé de 5 % pour atteindre un nouveau sommet sur trois mois après que le géant allemand de l'énergie Uniper (F:UN01) a déclaré être en pourparlers en vue d'un renflouement par le gouvernement, incapable de couvrir le coût du remplacement des livraisons de gaz russe qui ont été réduites de 60 %.