Par Geoffrey Smith
Investing.com --- Les États-Unis font le point sur la jauge d'inflation préférée de la Réserve fédérale. Donald Trump devient le premier ex-président de l'histoire des États-Unis à faire face à des accusations criminelles, et l'inflation de la zone euro reste forte malgré le débouclage de la flambée de l'énergie de l'année dernière. Voici ce qui fait bouger les marchés ce vendredi 31 mars.
1. Les prix PCE, les revenus personnels et les données sur les dépenses sont attendus
Les États-Unis mettent à jour la mesure de l'inflation préférée de la Réserve fédérale, l'indice des dépenses personnelles de consommation. Les chiffres, attendus à 14h30, jetteront un peu plus de lumière sur la marge de manœuvre dont dispose la Fed pour relâcher les taux d'intérêt afin de permettre aux récentes inquiétudes concernant la stabilité bancaire de se dissiper.
La réponse pourrait bien être : pas beaucoup. Les analystes s'attendent à ce que le taux PCE core reste à 4,7 %. Ceux qui parient sur le fait que le ralentissement économique obligera la Fed à changer de cap pourraient se réjouir des données de février pour un revenu personnel et des dépenses, qui devraient tous deux montrer un ralentissement par rapport à janvier.
La plupart des participants au marché seront soucieux d'éviter de reproduire les développements dans la zone euro, où les prix à la consommation de base ont bondi de 1,2 % le mois dernier, compensant le renversement de la flambée des prix de l'énergie de l'année dernière. L'inflation globale a toutefois ralenti, passant de 8,5 % à 6,9 %.
2. Trump inculpé pour avoir versé des pots-de-vin à une star du porno
Donald Trump va devenir le premier ex-président des États-Unis à faire l'objet de poursuites pénales, après qu'un grand jury a voté sa mise en accusation pour des paiements occultes versés à une ancienne star du porno pendant la campagne électorale de 2016.
Le vice-président de Trump, Mike Pence, a qualifié cette décision d'"outrage", menaçant de rouvrir un conflit partisan amer. Les détracteurs de Trump, comme on pouvait s'y attendre, ont estimé qu'il s'agissait de la justice qui suivait son cours, comme dans le cas des procès en cours des émeutiers du 6 janvier.
On ne sait toujours pas quelles charges pèseront sur Trump lorsqu'il sera traduit en justice (ce qui est prévu pour mardi). Il est peu probable que cet incident facilite l'élaboration d'une législation bipartisane au Capitole au cours des deux prochaines années, mais compte tenu de la faiblesse des attentes à cet égard, il est peu probable qu'il s'agisse d'un événement important pour le marché à court terme.
3. Les actions devraient ouvrir en hausse, les ADR chinoises étant à nouveau sous les feux de la rampe
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir à la hausse vendredi, soutenus par deux facteurs sinon contradictoires, du moins incohérents. D'une part, les craintes concernant la stabilité des banques régionales continuent de s'apaiser. D'autre part, les contrats à terme sur les taux d'intérêt à court terme reflètent les attentes selon lesquelles la Fed commencera à réduire les taux d'intérêt plus tôt à la suite de la volatilité de ce mois.
A 14h05, les contrats à terme du Dow Jones étaient en hausse de 60 points, soit 0,2 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 étaient en hausse un peu moins importante et les contrats à terme du Nasdaq 100 étaient essentiellement stables. Les trois principaux indices monétaires sont en passe de réaliser des gains compris entre 1,4 % et 2,0 % cette semaine, ce qui signifie que le DJIA est le seul des trois à ne pas être en hausse au cours du premier trimestre de l'année.
Les actions susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard comprennent JD.com (NASDAQ:JD) et Alibaba (NYSE:BABA), alors que les détails continuent de tomber sur les introductions en bourse de leurs différentes unités opérationnelles. L'attention se portera également sur Virgin Orbit (NASDAQ:VORB), qui semble avoir été mortellement blessée par l'échec du lancement d'un satellite en début d'année, et Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY), qui a annoncé son intention de lever 300 millions de dollars de fonds propres dans une nouvelle tentative pour éviter la faillite.
4. L'économie chinoise gagne du terrain - mais pas Huawei
La reprise économique de la Chine a pris un peu plus d'élan en mars, selon une enquête de conjoncture très surveillée publiée cette nuit.
L'indice officiel indice composite des directeurs d'achat, une approximation en temps réel de l'activité économique, a atteint son plus haut niveau depuis avant la pandémie. L'amélioration est entièrement due aux services, tandis que le manufacturier, qui suit principalement les grandes entreprises publiques du pays, a légèrement baissé à 51,9.
Par ailleurs, Huawei a déclaré que son bénéfice avait chuté de près de 70 % l'année dernière en raison de l'impact de plus en plus sévère des sanctions américaines à son encontre.
5. Le pétrole maintient ses gains hebdomadaires à l'approche de la réunion de l'OPEP
Les prix du pétrole brut ont légèrement diminué au cours de la nuit, mais sont prêts à clôturer près d'un plus haut de deux semaines, soutenus par les données de la Chine. L'attention du marché se tourne vers la réunion de la semaine prochaine du groupe OPEP+, dont la discipline a montré des signes de fléchissement ces dernières semaines sous la pression des sanctions occidentales à l'encontre de la Russie.
A 14h10, le brut américain était en baisse de moins de 0,1% à 74,34 $ le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,3% à 78,39 $ le baril.
Les données sur le positionnement net de la CFTC et le nombre d'appareils de forage de Baker Hughes complètent la semaine plus tard.