Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les marchés chinois se redressent fortement à la suite d'informations non confirmées faisant état d'un changement prochain de la politique COVID-19 du pays. Cela fait également grimper les prix du pétrole et les actions américaines, bien que les États-Unis s'installent en mode attentiste alors que la Réserve fédérale commence une réunion de deux jours. Le département du travail publiera son enquête mensuelle sur les emplois vacants, et l'enquête ISM sur l'industrie manufacturière est attendue. Les résultats de la Big Pharma sont également attendus, tandis que Saudi Aramco et BP (NYSE:BP) rejoignent la liste des grandes compagnies pétrolières qui annoncent des bénéfices exceptionnels. Pendant ce temps, la Banque d'Angleterre commence son resserrement quantitatif et la Banque de réserve d'Australie se calme avec une hausse de 25 points de base. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 1er novembre.
1. La Chine se reprend dans l'espoir d'une sortie du zéro-COVID
Les marchés boursiers chinois se sont redressés et le yuan a augmenté après que des rapports non confirmés ont indiqué que le nouveau Politburo formera un comité chargé d'examiner les moyens d'assouplir la politique "Zéro-COVID" qui a plombé l'économie chinoise toute l'année.
Cette nouvelle intervient quelques jours seulement après que le président Xi Jinping a obtenu un troisième mandat de cinq ans, ce qui lui permet désormais de changer de cap sans s'exposer à un risque politique.
L'indice Hang Seng a progressé de 5,2% à Hong Kong, tandis que les indices de référence du continent ont tous gagné entre 2% et 4%. Le yuan offshore, qui est tombé à son plus bas niveau historique par rapport au dollar la semaine dernière après que la Chine a fait état d'une forte baisse de sa croissance économique, a repris 0,6% pour s'échanger à 7,2937 pour un dollar.
Les actifs chinois ont réduit leurs gains après qu'un porte-parole du ministère des Affaires étrangères a déclaré qu'il n'était pas au courant du comité mentionné dans les messages sur les médias sociaux qui ont déclenché le mouvement.
2. JOLTS et ISM attendus au début de la réunion de la Fed
La Réserve fédérale commence une réunion de deux jours dans un contexte d'attentes croissantes qu'elle signale un ralentissement du rythme des hausses des taux d'intérêt mercredi. Ces attentes ont fait baisser le rendement du Trésor à 10 ans à 3,95 %, contre un sommet de 4,34 % il y a moins de deux semaines.
Les marchés s'attendent à une nouvelle hausse de 75 points de base, ce qui porterait la limite supérieure de la fourchette cible des fed funds à 3,25 %, mais on espère que les récents signes de ralentissement de l'économie obligeront la Fed à reconnaître publiquement les risques d'un nouveau resserrement.
A 16h00, le Département du Travail publiera son enquête de septembre sur les ouvertures d'emploi et la rotation du personnel. Cet indicateur avait été l'un des premiers à montrer un refroidissement du marché du travail, avec une forte baisse du nombre de postes vacants en août. L'indice PMI mensuel de l'Institute for Supply Management manufacturier est également attendu au même moment.
Ceux qui cherchent des signes de relâchement des banques centrales peuvent s'inspirer de l'exemple de l'Australie cette nuit : la Reserve Bank a relevé son taux directeur de 25 points de base.
3. Les actions sont prêtes à ouvrir en hausse et à s'installer en mode attentiste
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse, inversant les pertes de lundi, mais l'ampleur des mouvements du marché diminue progressivement, les investisseurs s'installant en mode attentiste avant les décisions de la Fed mercredi.
À 14h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 230 points ou 0,7 %, tandis que les S%P 500 futures étaient en hausse de 1,0 % et les Nasdaq 100 futures en hausse de 0,7 %.
Le sentiment est soutenu par l'évolution de la situation en Chine au cours de la nuit, les principaux ADR chinois étant tous en hausse avant le marché. Les ADR d' Alibaba (NYSE:BABA) étaient en hausse de 6,7%, tandis que Baidu (NASDAQ:BIDU) était en hausse d'un montant similaire et JD.com (NASDAQ:JD) était en hausse de 7,6%.
Eli Lilly (NYSE:LLY) a commencé la journée avec un résultat positif et sera rejoint plus tard par Pfizer (NYSE:PFE). Phillips 66 (NYSE:PSX), Ecolab (NYSE:ECL), Sysco (NYSE:SYY), et Simon Property (NYSE:SPG) sont tous attendus avant la cloche, tandis qu'Advanced Micro Devices (NASDAQ : AMD), McKesson (NYSE:MCK), Devon Energy (NYSE:DVN), AIG (NYSE:AIG) et Electronic Arts (NASDAQ:EA) sont attendus après la clôture.
4. La Banque d'Angleterre va commencer son resserrement quantitatif
Le Royaume-Uni reste un test pour les banques centrales des économies avancées qui tentent de mettre fin à une décennie de politiques d'argent facile. La Banque d'Angleterre effectuera sa première opération de "resserrement quantitatif" à 17h00, en vendant 750 millions de livres d'obligations d'État sur un portefeuille qui en contient actuellement 838 milliards (967 milliards de dollars).
La Banque vise à vendre activement à un rythme initial de 10 milliards de livres par trimestre et permettra à un montant similaire de dette arrivant à échéance de "sortir" de son bilan.
Cette mesure ajoutera une pression à la hausse sur les taux d'intérêt du marché à un moment où l'économie connaît déjà un fort ralentissement. Cette situation s'est traduite par la plus forte baisse mensuelle des prix de l'immobilier depuis plus de deux ans en septembre - un mois qui, il est vrai, a été dominé par un extraordinaire chaos politique.
5. Le pétrole brut bondit en raison des espoirs chinois ; les chiffres de l'API sont attendus
Les prix du pétrole brut ont grimpé en réaction à l'évolution de la situation en Chine, illustrant de manière frappante ce qu'un véritable rebond de la demande chinoise pourrait faire pour l'équilibre global du marché mondial.
Vers 14h35, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 1,7% à 88,02$ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 1,8% à 94,46$ le baril.
Comme d'habitude, l'American Petroleum Institute publiera ses données hebdomadaires sur les stocks pour les États-Unis à 22h30. Dans la nuit, Saudi Aramco (TADAWUL:2222) et BP (LON:BP) ont rejoint la longue liste des sociétés qui ont enregistré des profits élevés au troisième trimestre.