Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le dollar a atteint son plus haut niveau en 20 ans alors que l'aversion au risque augmente dans le sillage du rapport sur l'emploi de vendredi. Ford et (apparemment) Amazon se débarrassent de grandes quantités d'actions Rivian par des ventes en bloc qui feront sourciller ceux qui ont été persuadés d'acheter l'introduction en bourse à un prix trois fois supérieur il y a seulement quelques mois. Le signal que cela envoie sur les valorisations signifie que les actions sont prêtes pour une autre journée difficile. La croissance des exportations chinoises a ralenti en avril, le port de Shanghai ayant été fermé à cause du Covid. Pourtant, les choses pourraient être pires. Vous pourriez être Vladimir Poutine, organisant une parade de la victoire alors que vos forces armées n'ont toujours pas réussi à soumettre l'Ukraine après 10 semaines de combat. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers ce lundi 9 mai.
1. Le dollar atteint son plus haut niveau depuis 20 ans alors que le rapport sur l'emploi ne parvient pas à dissiper les craintes concernant les taux d'intérêt.
Le dollar continue de grimper dans le sillage du rapport sur l'emploi d'avril publié vendredi, qui n'a rien fait pour apaiser les craintes d'une hausse des taux d'intérêt américains ou les craintes de ce qu'ils feront à l'économie mondiale.
L'indice du dollar, qui suit le billet vert par rapport à un panier de six devises de marchés développés, a atteint un sommet de 104,205 avant de réduire ses gains pour s'échanger à 103,880 à 13h30, soit un gain de 0,2% sur la journée. Les gains ont été généralisés.
Le dollar a également gagné 0,8 % par rapport au yuan offshore, après que les données commerciales de la Chine pour le mois de mars aient montré un ralentissement de la croissance annuelle des exportations à seulement 3,9 %, contre plus de 14 % en février, en raison de la perturbation pendant un mois du plus grand port du pays, à Shanghai, causée par le COVID. Le dollar a également atteint un niveau record par rapport à la roupie indienne.
Les monnaies numériques ont également souffert, le Bitcoin chutant de 3,3 % pour tester son plus bas niveau de l'année, tandis que le Ethereum a perdu 4,2 %.
2. Les premiers investisseurs se retirent de Rivian
Deux des entreprises de Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) sont en train de réduire leur participation dans la société par le biais de ventes de gros blocs, selon divers rapports.
CNBC a rapporté dimanche que Ford (NYSE:F) va placer 8 millions d'actions de sa participation totale de 102 millions dans le fabricant de fourgonnettes électriques dans le cadre d'un processus accéléré de constitution de livre dirigé par Goldman Sachs (NYSE:GS). J.P. Morgan (NYSE:JPM), quant à lui, est prêt à vendre entre 12 et 13 millions d'actions Rivian pour le compte d'un autre gros actionnaire. Le vendeur n'a pas été nommé mais on pense généralement qu'il s'agit d'Amazon (NASDAQ:AMZN).
Les blocs devraient être vendus à 26,90 dollars, soit une décote d'environ 6,5 % par rapport au cours de clôture de vendredi. Les banques chargées des ventes étaient toutes deux co-chefs de file lors de l'introduction en bourse de Rivian l'année dernière, lorsqu'elles ont vendu les mêmes actions à 78 dollars.
Les réévaluations au prix du marché des participations dans Rivian ont été un facteur important de la déception de Ford et d'Amazon concernant leurs résultats trimestriels récents.
3. Les actions sont prêtes pour une nouvelle journée difficile. Les bénéfices des secteurs de l'alimentation et de l'immobilier sont attendus
Le marché boursier américain s'apprête à subir une nouvelle vague de ventes massives à l'ouverture, la nouvelle de la vente du bloc Rivian étant un rappel inconfortable de la manière dont les investisseurs réévaluent radicalement les perspectives de croissance, les taux d'intérêt et, par conséquent, les valorisations des actions.
À 13h30, les Dow Jones futures étaient en baisse de 435 points, soit 1,9%, leur plus bas niveau depuis fin février. Les contrats S&P 500 futures et Nasdaq 100 futures étaient à leur plus bas niveau depuis plus d'un an, perdant respectivement 1,6 % et 2,0 %.
La saison des résultats commence à se terminer, mais un certain nombre de mises à jour importantes sont encore attendues plus tard. Coty (NYSE:COTY) a relevé ses perspectives après un solide premier trimestre. Tyson Foods (NYSE:TSN) aura quelque chose à dire sur les perspectives des prix de la viande, tandis que Duke Energy (NYSE:DUK) et Exelon (NASDAQ:EXC) pourraient donner plus de détails sur le risque croissant de pannes d'électricité cet été. Le propriétaire du centre commercial Simon Property (NYSE:SPG) et International Flavors and Fragrances (NYSE:IFF) publient leurs résultats après la clôture.
4. Une fête de la Victoire sans victoire
Le président russe Vladimir Poutine a organisé son habituel défilé du jour de la Victoire pour commémorer la fin de la Seconde Guerre mondiale, mais sans pouvoir proclamer de nouvelles victoires en Ukraine.
Le discours très attendu de Poutine s'est davantage distingué par ses lacunes que par son contenu : il n'a pas été question de la mobilisation totale que les chefs d'état-major de la défense auraient réclamée, ni de nouveaux objectifs stratégiques, ni de menaces nucléaires contre l'Occident, qui sont désormais le plat de résistance quotidien de la télévision d'État russe.
Au cours du week-end, les forces ukrainiennes auraient frappé un autre navire de guerre russe, la frégate Admiral Makarov, avec des missiles antinavires. Des centaines de soldats ukrainiens, quant à eux, continuent de défendre l'aciérie Azovstal, leur dernière redoute dans la ville assiégée de Marioupol.
Par ailleurs, le plus haut diplomate de l'UE, Josep Borrell, a suggéré de saisir les réserves de change gelées de la Russie pour aider à financer la reconstruction de l'Ukraine.
5. Le pétrole chute en raison des données commerciales chinoises et de la Hongrie qui bloque l'embargo européen
Les efforts visant à mettre en place un embargo européen sur les importations de pétrole russe continuent d'être entravés par la Hongrie, qui fait toujours pression pour obtenir une période de grâce de cinq ans. Cela encourage d'autres pays, comme la Slovaquie et la Bulgarie, à faire pression pour obtenir leur propre dérogation.
Le ministre russe du pétrole, Alexander Novak, a été cité par les agences de presse russes comme ayant déclaré qu'il s'attendait à une augmentation de la production pétrolière du pays ce mois-ci, après que les sanctions aient fortement perturbé les expéditions en avril.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en baisse de 2,2 % à 13h35, à 107,33 $ le baril, dans le cadre d'un vaste mouvement de repli sur les marchés mondiaux provoqué par les données sur le commerce chinois. Les contrats à terme sur le Brent étaient en baisse de 2,1% à 110,10 $ le baril.