Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Banque centrale européenne devrait renforcer son plan d'achat d'obligations pour lutter contre la crise, tandis que les États-Unis reçoivent leur bilan hebdomadaire sur le marché du travail avec les demandes initiales et continues d'allocations chômage (ainsi que la balance commerciale du mois d'avril). Les actions font une pause après avoir poussé un grand cri mercredi, mais elles ne sont toujours pas ébranlées par la vague de protestations qui s'est poursuivie de manière plus discrète hier - les feux d'artifice provenaient principalement des secrétaires à la défense passés et présents qui prenaient leurs distances avec leur commandant en chef. L'Allemagne a adopté un nouveau plan de relance économique qui place les consommateurs avant les constructeurs automobiles, et les prix du pétrole chutent sur fond d'accusations de non respect de l'accord actuel de limitation de la production. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le jeudi 4 juin.
1. Le nombre de demandes initiales d'allocations de chômage devrait tomber en dessous de 2 millions
Les États-Unis reçoivent leur rapport hebdomadaire sur l'état du marché du travail à 14h30, le marché cherchant des preuves supplémentaires que la situation s'améliore après l'effondrement provoqué par la pandémie en avril. Les chiffres sont essentiellement les données les plus récentes dont dispose le marché sur la situation de l'emploi, étant donné que les rapports sur les salaires de l'ADP (PA:ADP) et du ministère du travail ne couvrent cette semaine que la période allant jusqu'au milieu du mois précédent.
Les analystes prévoient 1,8 million de demandes initiales de chômage pour la semaine dernière, ce qui serait la première fois que le chiffre serait passé sous la barre des 2 millions depuis la fin du mois de mars. Le nombre de demandes continues devrait diminuer d'un million pour atteindre un peu plus de 20 millions.
Les États-Unis publieront également leurs données sur la balance commerciale pour le mois d'avril, qui montreront probablement une baisse continue des exportations et des importations.
2. La BCE devrait ajouter des mesures de relance; l'Allemagne approuve un plan de soutien de 130 milliards d'euros
La Banque centrale européenne devrait augmenter la taille d'au moins un de ses programmes d'achat d'obligations lors de la réunion ordinaire de son conseil des gouverneurs, apportant ainsi un soutien supplémentaire à une économie de la zone euro qui devrait se contracter d'au moins 8 % cette année.
Les analystes s'attendent à ce que la banque ajoute 500 milliards d'euros supplémentaires à son programme d'achat d'urgence de pandémie de 750 milliards d'euros, qu'elle a utilisé pour plafonner les écarts souverains et assurer la liquidité globale du marché depuis mars. Certains pensent également qu'il est possible que la BCE élargisse ses achats d'actifs pour y inclure des dettes d'entreprises notées "junk", suite à la décision de la Réserve fédérale de s'engager dans cette direction.
Les {{décl-164||décisions}} sont attendues à 13h45, et la conférence de presse de la Présidente Christine Lagarde suivra à 14h30.
La zone euro a également reçu un coup de pouce indirect, le gouvernement allemand ayant adopté un plan de relance de 130 milliards d'euros qui comprendra des réductions de la taxe sur la valeur ajoutée, mais pas de programme de mise à la casse en gros. L'euro a légèrement baissé à 1,12$, après avoir augmenté avant la nouvelle.
3. Les marchés US devraient ouvrir à la baisse et consolider après de fortes hausses
Les actions américaines devraient ouvrir à la baisse, consolidant après un rallye fulgurant dû en grande partie à la crainte de manquer les repères de performance alors que les actions cycliques se remettent des niveaux de survente du mois de mars.
À 13h10, le contrat {{8873|futures Dow Jones 30}} était en baisse de 0,5%, tandis que le contrat futures S&P 500 était en baisse de 0,5% et le contrat {{8874|futures Nasdaq 100}} de 0,2%.
Le rallye de soulagement en cours a permis au Nasdaq de revenir à quelques points de pourcentage de ses plus hauts niveaux historiques, sur la perception que la pandémie a accéléré le changement structurel à long terme de l'économie vers les affaires en ligne et à distance. Cela n'a pas empêché le titre Cloudera (NYSE:CLDR) de chuter fortement en dehors des heures de bourse mercredi, ses résultats n'ayant pas répondu aux attentes élevées.
Les résultats du détaillant Gap (NYSE:GPS) et du fabricant de puces Broadcom (NASDAQ:AVGO) seront attendus après la cloche.
4. Les protestations américaines se poursuivent alors qu'Esper et Mattis se détournent de Trump
Une deuxième nuit de calme relatif dans les villes américaines a été assombrie par une rupture publique entre le président Donald Trump et le secrétaire à la défense en exercice et son prédécesseur.
Mercredi, le secrétaire à la défense Mark Esper a exprimé son désaccord avec la menace de Trump d'invoquer la loi sur l'insurrection de 1807 et d'envoyer des troupes de combat pour patrouiller dans les villes américaines, affirmant que la Garde nationale était mieux placée pour rétablir l'ordre dans les rues.
Pendant ce temps, James Mattis, qui a été secrétaire à la défense de 2017 à janvier 2019, a écrit dans The Atlantic que "nous devons rejeter et tenir responsables ceux qui, au sein du gouvernement, se moqueraient de notre Constitution". Il a écrit que la majorité des manifestants réclamaient une justice égale en droit, comme le prévoit la constitution, et que "nous ne devons pas nous laisser distraire par un petit nombre de contrevenants".
Un sondage de l'université de Monmouth, publié par le Wall Street Journal, a suggéré que Trump avait pris du retard par rapport à son rival présumé lors des élections de novembre, Joe Biden, au cours de la semaine.
5. Le pétrole glisse alors que la Russie proteste contre les quotas irakiens
Les prix du pétrole ont chuté alors que l'Arabie Saoudite et la Russie ont fait pression sur les tricheurs de quotas pour mettre de l'ordre dans leurs affaires avant de s'engager dans une prolongation de l'accord actuel sur la limitation de la production.
À 13h10, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 1,5% à 36,72$ le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent étaient en baisse de 0,7% à 39,51$.
Une initiative visant à avancer la réunion de l'OPEP+ prévue la semaine prochaine semble avoir échoué, étant donné que l'Irak n'a pas accepté de freiner sa surproduction. L'Arabie Saoudite et la Russie, les deux principaux acteurs du bloc OPEP+, ont signalé qu'ils ne voulaient prolonger l'accord actuel que d'un mois, au lieu des trois mois que certains sur le marché espéraient.