Le géant de l'industrie cosmétique français L'Oréal a annoncé jeudi qu'il allait acheter le fabricant de soins du visage Magic Holding, sa plus grosse acquisition depuis YSL Beauté en 2008, et consolider ainsi sa place sur le très porteur marché chinois.
Dans une offre d'achat à l'amiable, L'Oreal a proposé de racheter Magic Holdings International Limited, une société cotée à la bourse de Hong Kong et en croissance dans les masques et soins du visage, un secteur en fort développement en Chine.
L'offre est de 6,3 dollars de Hong Kong (HK$) par action et représente un coût total pour l'entreprise de plus de 630 millions d'euros, sa plus grosse opération depuis le rachat à PPR au printemps 2008 de YSL Beauté, division parfums et cosmétiques de Gucci Group, ainsi que la marque Roger et Gallet, pour un montant total de 1,15 milliard d'euros.
Lors de la présentation des résultats annuels de L'Oréal en février dernier, son PDG Jean-Paul Agon avait annoncé que le groupe serait "très sélectif" dans ses acquisitions.
Celles-ci devraient répondre à la condition que "ça représente un vrai intérêt stratégique pour l'entreprise à moyen et long terme", avait-il assuré.
"Le fait d'avoir un trésor de guerre financier est plutôt une bonne chose" et "si demain, il y avait l'opportunité d'une acquisition importante (...) on aurait absolument les moyens de la réaliser", avait-il prévenu.
"La proposition de L'Oréal a reçu le soutien du conseil d'administration de Magic", a assuré le groupe français jeudi dans un communiqué commun avec la firme chinoise.
Il a précisé que "six actionnaires importants représentant 62,3% du capital de la société se sont d'ores et déjà engagés en faveur" du rachat.
Interrogé par l'AFP, L'Oréal à Paris ne pouvait donner le détail de la composition des 37,7% de l'actionnariat restant. Déjà présent en Chine, le groupe français n'avait pas de parts dans Magic Holdings avant l'opération, a-t-on néanmoins précisé.
L'Oréal a en outre rappelé que la mise en oeuvre de la transaction était "soumise à l'accord préalable du ministère du Commerce de la République populaire de Chine".
Magic a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires de 150 millions d'euros (+29% par rapport à l'année précédente) et sa marque MG "est une des marques leaders en Chine" dans les masques, un segment qui connaît "la plus forte croissance du marché chinois de la beauté", a précisé L'Oréal.
Le groupe français a affirmé son souhait de développer la marque "en apportant son expertise scientifique en recherche avancée et appliquée en Chine et dans le monde".
L'action de Magic, qui était suspendue dans l'attente de l'annonce de cette offre d'achat, cote actuellement 5,05 $HK.
Avec 72.600 employés dans le monde, L'Oréal a réalisé en 2012 un chiffre d'affaires consolidé de 22,5 milliards d'euros.
Au premier semestre 2013, il a poursuivi sa dynamique avec une progression des ventes de 4,7%, selon les résultats publiés le 16 juillet.
M. Agon avait alors évoqué des "percées significatives en Europe de l'Ouest comme en Amérique du Nord". A propos des "nouveaux marchés", qui représentent 40% du chiffre d'affaires de L'Oréal, "les quatre régions enregistrent une forte croissance et contribuent à améliorer nos positions", pour une hausse des ventes pratiquement à deux chiffres (+9,9%), avait-il précisé.
Dans le détail, et à données comparables, le groupe a connu des hausses de 8,4% en Europe de l'Est et de 8% en Asie-Pacifique. Il a enregistré les plus fortes croissances en Amérique latine (+13,5%) et surtout en Afrique Moyen-Orient (+15,1%).