Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED), une importante compagnie énergétique basée à New York, a conclu un accord de souscription pour la vente de 1,45 milliard de dollars en obligations, selon un récent dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission. L'accord, daté du 14/11/2024, implique la vente de trois séries d'obligations par l'intermédiaire de Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC et Scotia Capital (USA) Inc., agissant en tant que représentants des souscripteurs.
L'offre comprend 350 millions de dollars d'obligations à taux variable, Série 2024 C échéant en 2027, 450 millions de dollars d'obligations à 5,125%, Série 2024 D échéant en 2035, et 650 millions de dollars d'obligations à 5,50%, Série 2024 E échéant en 2055. Ces instruments de dette ont été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 et font partie d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-3 qui est entrée en vigueur le 01/08/2024.
La vente des obligations fournira à Consolidated Edison de nouveaux capitaux, potentiellement pour des dépenses d'entreprise, des investissements dans les infrastructures ou d'autres besoins opérationnels typiques des grandes entreprises de services publics. La société, qui opère principalement dans la région métropolitaine de New York, est connue pour fournir des services d'électricité, de gaz et de vapeur.
Le dépôt comprenait également des pièces jointes telles que le formulaire de chaque série d'obligations et l'avis de Deneen Donnley, vice-présidente senior et conseillère juridique générale de Consolidated Edison Company of New York, Inc., concernant la légalité des obligations.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Consolidated Edison a annoncé des développements importants. La société a annoncé de nouveaux plans tarifaires pour 2025-2027, proposés par sa filiale, Orange and Rockland Utilities, en attente d'approbation par la New York State Public Service Commission. La proposition décrit les changements des tarifs d'électricité et de gaz, les incitations potentielles pour l'efficacité énergétique et les plans d'investissements en capital sur la période de trois ans.
De plus, Consolidated Edison prévoit de rembourser 224,6 millions de dollars de dette exonérée d'impôts, initialement émise par une filiale, Consolidated Edison Company of New York. Ce remboursement est prévu pour novembre 2024, dans le cadre de la stratégie de gestion de la dette de l'entreprise.
En termes de résultats, le rapport du deuxième trimestre 2024 de l'entreprise a montré un BPA ajusté de 0,59$ et un chiffre d'affaires d'exploitation de 3,22 milliards de dollars. Malgré une augmentation des dépenses d'exploitation et de maintenance, l'entreprise a maintenu ses prévisions de BPA pour l'ensemble de l'année 2024, projetant des bénéfices entre 5,20$ et 5,40$.
Les sociétés d'analyse ont également mis à jour leurs évaluations de l'entreprise. Guggenheim a maintenu une notation Neutre mais a augmenté l'objectif de cours de l'action à 99$. BofA Securities a relevé son objectif de cours de 97,00$ à 109,00$, maintenant une notation Achat. Un analyste de Citi a relevé la notation de l'action de Neutre à Achat, tandis que Jefferies a initié une couverture avec une notation Conserver.
Enfin, Kirkland B. Andrews a été nommé nouveau directeur financier de Consolidated Edison, et le New York State Department of Public Service a manifesté son soutien aux dossiers tarifaires de la filiale de l'entreprise, Orange & Rockland.
Perspectives InvestingPro
La récente vente d'obligations de 1,45 milliard de dollars de Consolidated Edison s'aligne sur sa solide position financière et son engagement envers la valeur actionnariale. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche une capitalisation boursière de 33,48 milliards de dollars et un ratio P/E de 18,07, suggérant une valorisation raisonnable pour une entreprise de services publics.
Les conseils InvestingPro soulignent l'impressionnant historique de dividendes de Consolidated Edison, ayant augmenté son dividende pendant 50 années consécutives et maintenu les paiements pendant 54 ans. Ce bilan de croissance constante des dividendes complète la récente émission de dette de l'entreprise, indiquant potentiellement une approche équilibrée de l'allocation du capital et des rendements pour les actionnaires.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois s'élève à 15,03 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute saine de 53,29%. Ces chiffres, combinés à la récente vente d'obligations, suggèrent que Consolidated Edison est bien positionnée pour gérer ses obligations financières et poursuivre ses investissements dans les infrastructures.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.