Huntington Ingalls Industries, Inc. (NYSE:HII) a conclu un accord définitif important en réalisant une offre publique d'obligations senior d'un montant de 1 milliard de dollars, comme l'a révélé la société dans un récent dépôt auprès de la SEC. L'offre, qui a eu lieu aujourd'hui, comprenait l'émission de deux séries d'obligations : 500 millions de dollars d'obligations senior à 5,353% échéant en 2030 et 500 millions de dollars d'obligations senior à 5,749% échéant en 2035.
Ces titres de créance, garantis par les filiales nationales de la société qui soutiennent sa facilité de crédit renouvelable et potentiellement par de futurs garants, sont des obligations senior non garanties. Elles sont prioritaires par rapport à toute dette subordonnée future et de rang égal aux autres dettes non subordonnées. Cependant, elles sont structurellement subordonnées aux passifs des filiales non impliquées dans la garantie.
Les intérêts sur les obligations 2030 s'accumuleront à un taux annuel de 5,353%, avec des paiements semestriels à partir du 15 juillet 2025, et les obligations arriveront à échéance le 15 janvier 2030. De même, les obligations 2035 porteront un taux d'intérêt de 5,749% par an, avec le même calendrier de paiement semestriel et une date d'échéance fixée au 15 janvier 2035.
Les obligations ont été émises dans le cadre d'un contrat d'émission avec U.S. Bank Trust Company, National Association en tant que fiduciaire. Cet accord impose certaines restrictions à la société et à ses filiales, limitant leur capacité à contracter des dettes garanties ou à s'engager dans des opérations de cession-bail, et fixe des conditions pour les fusions, consolidations ou ventes d'actifs.
En cas d'événement déclencheur de changement de contrôle, Huntington Ingalls est tenu de proposer le rachat des obligations à 101% du montant principal plus les intérêts courus.
La société se réserve le droit de rembourser les obligations à tout moment aux prix de remboursement spécifiés avec prime, en plus des intérêts courus.
La transaction a été menée dans le cadre d'un contrat de prise ferme daté du 13 novembre 2024, avec J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., et d'autres institutions financières agissant en tant que représentants des preneurs fermes.
Dans d'autres actualités récentes, Huntington Ingalls Industries a annoncé une baisse de ses bénéfices au troisième trimestre 2024, avec un bénéfice par action passant de 3,70 dollars l'année précédente à 2,56 dollars. Le chiffre d'affaires de la société a également connu une baisse de 2,4% en glissement annuel pour atteindre 2,7 milliards de dollars. Malgré ces revers, Huntington Ingalls a annoncé un contrat important de 9,6 milliards de dollars pour des navires de guerre amphibies, portant son carnet de commandes à 49,4 milliards de dollars. BofA Securities et TD Cowen ont tous deux ajusté leurs perspectives sur la société, citant des défis persistants dans l'exécution de la construction navale.
Huntington Ingalls Industries a également réalisé des progrès en matière de transitions de leadership et d'attribution de contrats. Kari Wilkinson doit assumer le rôle de présidente de la division Newport News Shipbuilding de la société à partir du 1er janvier 2025. De plus, l'entreprise a obtenu un contrat de 197 millions de dollars pour améliorer les véhicules de combat de l'armée américaine par le biais de sa division Mission Technologies.
En réponse aux défis opérationnels, l'entreprise s'est concentrée sur la formation de la main-d'œuvre et l'amélioration de la chaîne d'approvisionnement. Ces développements récents reflètent les efforts continus de Huntington Ingalls Industries pour surmonter les défis et consolider sa position dans l'industrie de la défense.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente d'obligations senior d'un milliard de dollars par Huntington Ingalls Industries intervient à un moment où les indicateurs financiers et la performance boursière de l'entreprise offrent un tableau mitigé. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de HII s'élève à 7,69 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 11,07, suggérant une valorisation relativement faible par rapport aux bénéfices. Ceci est corroboré par un conseil InvestingPro indiquant que l'entreprise se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 11,71 milliards de dollars, avec une croissance modeste de 5,58%. Cependant, un conseil InvestingPro note que HII a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires malgré les défis du marché. Le rendement actuel du dividende s'élève à 2,79%, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus.
Il convient de noter que l'action de HII a fait face à des vents contraires récents, les données InvestingPro montrant une baisse significative de 25,99% du rendement total du prix sur un mois. Cela correspond à un conseil InvestingPro suggérant que l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines. L'émission récente de dette pourrait être considérée comme un mouvement stratégique pour renforcer la position financière de l'entreprise pendant cette période de sous-performance boursière.
Les investisseurs intéressés par HII pourraient trouver utile d'explorer les 11 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, qui pourraient fournir des informations complémentaires sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.