Dans une restructuration importante du secteur de l'énergie, Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) a finalisé sa fusion avec ConocoPhillips (NYSE:COP), comme détaillé dans un dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission. La transaction, initialement annoncée le 28 mai 2024, a été conclue aujourd'hui, Marathon Oil devenant une filiale à part entière de ConocoPhillips.
Dans le cadre de l'accord de fusion, chaque action ordinaire de Marathon Oil a été convertie en droit de recevoir 0,2550 action ordinaire de ConocoPhillips, ainsi que des espèces en lieu et place des fractions d'actions. Cette conversion affecte toutes les actions de Marathon Oil, à l'exception de certaines actions exclues et converties telles que définies dans l'accord de fusion.
En conjonction avec la finalisation de la fusion, Marathon Oil a résilié son accord de crédit existant et remboursé toutes les obligations associées. Cet accord, daté du 28 mai 2014, incluait des engagements pour des lettres de crédit et était conclu avec divers prêteurs et JPMorgan Chase Bank, N.A. en tant qu'agent administratif.
La fusion a également conduit à la radiation de l'action ordinaire de Marathon Oil du New York Stock Exchange (NYSE), la société ayant demandé la suspension de la négociation et le dépôt d'un formulaire 25 pour radier et désenregistrer l'action en vertu de la section 12(b) du Securities Exchange Act de 1934. Cela sera effectif 10 jours après le dépôt du formulaire 25, suivi du dépôt d'un formulaire 15 pour demander la résiliation de l'enregistrement de l'action ordinaire de Marathon Oil en vertu de la section 12(g) de l'Exchange Act et la suspension des obligations de déclaration.
De plus, toutes les attributions d'actions en circulation de Marathon Oil ont été ajustées conformément aux termes de la fusion. Les unités d'actions restreintes et les attributions d'unités de performance ont été converties en unités d'actions ConocoPhillips ou en espèces, selon le type d'attribution et les conditions énoncées dans l'accord de fusion.
La fusion a entraîné un changement de contrôle, ConocoPhillips devenant la nouvelle société mère. Ce changement a conduit au départ de tous les administrateurs et de certains dirigeants de Marathon Oil, leurs postes ayant été supprimés au moment effectif de la fusion.
Dans d'autres nouvelles récentes, Marathon Oil a été sous la loupe de RBC Capital, qui maintient une notation Surperformance sur la société, avec un objectif de cours de 34,00$. L'analyse de la firme indique que les prochains résultats trimestriels pourraient ne pas inclure de conférence téléphonique ou de mise à jour détaillée, similaire au trimestre précédent. Les perspectives de RBC Capital pour Marathon Oil s'étendent jusqu'en 2026, supposant un état stable pour la société sans retours aux actionnaires, conformément aux termes de l'accord de fusion avec ConocoPhillips. L'acquisition de Marathon Oil par ConocoPhillips devrait être finalisée d'ici la fin de 2024, sous réserve de l'approbation de la Federal Trade Commission.
Dans d'autres développements, les sociétés progressent dans leurs plans de fusion et ont fourni des informations supplémentaires pour répondre aux prétendues lacunes dans la divulgation initiale de la fusion. La fusion pourrait entraîner la transformation de Marathon en une filiale à part entière de ConocoPhillips, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Marathon. Au milieu d'un litige en cours, Marathon a mis à jour les détails concernant les analyses financières et les arrangements potentiels d'emploi post-fusion.
Sur le front des bénéfices, les estimations de bénéfices de Marathon Oil pour le deuxième trimestre ont manqué les attentes, conduisant à une dégradation par JPMorgan de Surpondération à Neutre et par Scotiabank de Surperformance sectorielle à Performance sectorielle. La société a déclaré un dividende de 11 cents par action sur son action ordinaire et a accepté de payer 64,5 millions de dollars pour régler des violations présumées du Clean Air Act. Ce sont les développements récents qui façonnent le cours de Marathon Oil.
Perspectives InvestingPro
Alors que Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) fusionne avec ConocoPhillips, il convient de noter certaines mesures financières clés et perspectives d'InvestingPro. Avant la fusion, Marathon Oil avait une capitalisation boursière de 15,97 milliards de dollars et se négociait à un ratio P/E de 12,31, indiquant une valorisation relativement modeste par rapport à certains pairs du secteur.
Les conseils InvestingPro soulignent que Marathon Oil avait maintenu le versement de dividendes pendant 54 années consécutives impressionnantes, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ce bilan de dividendes constants pourrait être une caractéristique attrayante pour ConocoPhillips alors qu'elle intègre les actifs et les opérations de Marathon Oil.
De plus, l'action de Marathon Oil se négociait près de son plus haut sur 52 semaines avant la fusion, avec un ratio prix/valeur comptable de 1,4, suggérant que le marché valorisait favorablement les actifs de la société. Cela pourrait indiquer que ConocoPhillips a vu une valeur significative dans l'acquisition de Marathon Oil à ce moment.
Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir un contexte plus approfondi à cette fusion et ses implications pour le secteur de l'énergie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.