MicroStrategy Inc (NASDAQ:MSTR), une société de services logiciels prépackagés, a annoncé une série d'activités financières, notamment l'augmentation de son offre d'obligations convertibles, la vente d'actions et l'achat de bitcoins, selon son dernier dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Lundi, la société a révélé l'achèvement d'une offre privée de ses obligations convertibles senior à 0% échéant en 2029, augmentée à 3 milliards de dollars, incluant 400 millions de dollars supplémentaires provenant de l'option des acheteurs initiaux. Cela a généré un produit net d'environ 2,97 milliards de dollars pour MicroStrategy.
Parallèlement, MicroStrategy a été active sur le marché boursier, vendant plus de 5,5 millions d'actions entre le 18 novembre et le 24 novembre 2024, pour un produit net de près de 2,46 milliards de dollars. Cela laisse à la société environ 12,8 milliards de dollars d'actions encore disponibles à la vente dans le cadre de l'accord existant.
Durant la même période, les investissements en bitcoin de la société se sont poursuivis avec l'acquisition d'environ 55.500 bitcoins à un prix moyen d'environ 97.862 dollars chacun, totalisant approximativement 5,4 milliards de dollars. Ces achats ont été financés par le produit de l'offre d'obligations convertibles et des ventes d'actions. Avec cette dernière acquisition, MicroStrategy et ses filiales détiennent environ 386.700 bitcoins, achetés à un prix moyen d'environ 56.761 dollars par bitcoin, frais et dépenses inclus.
MicroStrategy a également fourni une mise à jour sur son indicateur clé de performance (KPI) de rendement du Bitcoin, révélant un rendement de 35,2% du 1er octobre au 24 novembre 2024, et un rendement depuis le début de l'année de 59,3%. Ce KPI mesure le changement en pourcentage d'une période à l'autre du ratio entre les avoirs en bitcoin de la société et ses actions diluées présumées en circulation.
Dans d'autres nouvelles récentes, MicroStrategy Incorporated a fait des progrès significatifs dans sa stratégie d'investissement en Bitcoin. La société a vu son rendement Bitcoin depuis le début de l'année 2024 atteindre 41,8%, selon Canaccord Genuity. MicroStrategy a également complété une offre de 3 milliards de dollars d'obligations convertibles senior à 0% échéant en 2029, en accord avec sa stratégie d'accumulation de Bitcoin comme principal actif de réserve de trésorerie. La stratégie d'acquisition agressive de la société a conduit à une augmentation de ses avoirs totaux en Bitcoin à environ 331.200.
L'approche innovante de MicroStrategy en matière d'investissements en Bitcoin a reçu des commentaires positifs des analystes. Canaccord Genuity a maintenu une recommandation d'achat sur l'action de la société et a relevé son objectif de cours à 510,00 dollars. De même, BTIG et Benchmark ont relevé leurs objectifs de cours sur les actions de MicroStrategy à 570 et 450 dollars respectivement, tout en maintenant une recommandation d'achat. Ces révisions à la hausse reflètent le succès du "Plan 21/21" de MicroStrategy et son utilisation stratégique du Bitcoin comme actif de réserve de trésorerie.
Malgré une transition vers les services cloud impactant les revenus des logiciels, les services d'abonnement de MicroStrategy sont en croissance, représentant désormais 24% du revenu total.
Perspectives InvestingPro
Les récentes manœuvres financières de MicroStrategy, détaillées dans l'article, se reflètent dans la performance actuelle du marché et les métriques financières de l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de MicroStrategy s'élève à un impressionnant 91,23 milliards de dollars, soulignant l'impact significatif de sa stratégie bitcoin sur sa valorisation.
La stratégie agressive d'acquisition de bitcoin de l'entreprise s'aligne sur deux conseils clés d'InvestingPro : MicroStrategy a montré un "Rendement significatif au cours de la dernière semaine" et un "Fort rendement au cours du dernier mois", avec un rendement total du prix sur 1 mois de 80,03%. Cette performance récente est probablement liée aux derniers achats de bitcoin de l'entreprise et à l'augmentation de son offre d'obligations convertibles.
Cependant, il est important de noter que la santé financière de MicroStrategy présente un tableau mitigé. Un conseil d'InvestingPro indique que les "obligations à court terme de l'entreprise dépassent ses actifs liquides", ce qui pourrait être préoccupant étant donné la nature volatile de ses avoirs en bitcoin. De plus, le ratio P/E de l'entreprise s'établit à -204,09, reflétant sa non-rentabilité actuelle, ce qui est cohérent avec un autre conseil d'InvestingPro indiquant que les analystes n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la position financière et les perspectives futures de MicroStrategy.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.